Kategori: Headline

Hävstångs ETF:er – Bra eller dåligt?

Hävstångs ETF:er – Bra eller dåligt?

I Sverige finns det i dagsläget 8 stycken noterade hävstångs ETF:er. De mest välkända är XACT Bull och XACT Bear ETF:erna från XACT Fonder. Hävstången på dessa instrument pendlar mellan 1,5x-2x den dagliga avkastningen på det index som det avser att följa. Hävstångs ETF:er – Bra eller dåligt?

Den har uppkommit en del kritik kring funktionen av dessa hävstångsinstrument både i Sverige och utomlands. Affärsvärlden och Placera.nu har publicerat artiklar om strukturen och utvecklingen av dessa instrument, se länkar till artiklarna nedan.

Många frågetecken kring XACT Bull och XACT Bear (2009-04-30)

Handelsbankens luriga fonder (2009-06-03)

ETFSverige.se anser att hävstångs ETF:er kräver mycket av användaren och är mer lämpligt för kortsiktig spekulation än som ett långsiktigt investeringsalternativ. Innehavstiden bör vara kortare än 12 månader och under denna period bör man även ha förändrat innehavet åt något håll. Vidare är vi på ETFSverige.se skeptiska till ETF:er med allt för hög hävstång 3x och uppåt. Ett sådant instrument är vädigt långt ifrån en vanlig s.k. ”plain vanilla” ETF och är mer att klassificera som ett derivatinstrument.

Vissa kritiker vill till och med hävstångs ETF:er ska döpas om till ETD:er – Exchange Traded Derivatives. Emittenterna av dessa instrument har fått kritik för informationsgivningen och då framförallt vad instrumentet egentligen ska uppnå. Instrumenten ska följa den dagliga avkastningen av det underliggande indexet med 2-3x hävstång osv, över tiden blir dock utvecklingen eller avkastningen något helt annat. En annan parameter som lyfts fram av kritikerna är hur instrumentet fungerar under perioder med hög volatilitet. Som ni alla säkert vet har vi under de senaste åren haft en volatilitet som har varit på historiskt rekordhöga nivåer.

Sammanfattningsvis rekommenderar vi alla att använda hävstångs ETF:er med försiktighet och endast som en liten del av investeringsportfölj. Ett innehav i en hävstångs ETF bör följas mer frekvent än vanliga ETF:er, helst en flera gånger i veckan.

För mer information se nedanstående filmklipp från Morningstar i USA (del 1 och 2).

Veckan då Washington anföll Wall Street

Veckan då Washington anföll Wall Street

Under veckan har Obama haft ett flertal utspel om hårdare och nya regleringar av bankerna. Effekten på Wall Street har inte låtit vänta på sig. För att tydligt illustrera detta titta på nedanstående graf över utvecklingen i Financial Select Sector SPDR ETF:en (ticker XLF) under perioden 11-22 januari Veckan då Washington anföll Wall Street

The Financial Select Sector SPDR® Fund seeks to provide investment results that, before expenses, correspond generally to the price and yield performance of S&P® Financial Select Sector Index.

State Street Global Advisors (SSgA) is a global leader in asset management, entrusted with $2.34 trillionin assets as of December 31, 2013, from corporations, endowments and foundations, third party asset gatherers, pension funds and sovereign wealth funds. These sophisticated institutions rely on State Street Global Advisors’ disciplined, precise investment process, combined with a powerful global investment platform, to give them access to every major asset class, capitalization range and style. As the asset management business of State Street Corporation, one of the world’s leading providers of financial services to institutional investors, State Street Global Advisors’ global reach extends to 9 global investment centers and offices in 27 cities worldwide. SSgA combines a depth of expertise with advanced research capabilities to manage client-focused solutions, including broad based to highly-specialized passive and active strategies.

Ny ETF från HQ – Nasdaq-100 ETF

Ny ETF från HQ – Nasdaq-100 ETF

Ny ETF från HQ – Nasdaq-100 ETF, den 17 december 2009 lanserade HQ en ny ETF på Stockholmsbörsen – Nasdaq 100 ETF (ticker N100 ETF). ETF:en baseras på aktieindexet Nasdaq-100, som speglar utvecklingen av de 100 största amerikanska och internationella, icke-finansiella aktierna listade på amerikanska Nasdaqbörsen. Förvaltningsavgiften ligger på 0,4%.

För mer information:

Nasdaq100_produktblad

Nasdaq100_fondfaktablad

Länk till pressmeddelande tillsammans med Nasdaq OMX

NASDAQ OMX Stockholm, part of the NASDAQ OMX Group (NASDAQ:NDAQ), today starts trading in a new Exchange Traded Fund (ETF), NASDAQ-100 ETF. The ETF, issued by Sweden-based HQ Bank, is based on the NASDAQ-100 Index and includes 100 of the largest domestic and international securities listed on The NASDAQ Stock Market in the U.S.

Jenny Rosberg, Deputy President at NASDAQ OMX Nordic said, ”The NASDAQ-100 ETF allows Nordic investors easy and cost-efficient access to some of the world’s largest and most well-known brands. This product is a great example of the possibilities of being a global exchange company, and how to transform this to benefits for our local customers.”

NASDAQ-100 ETF, which is traded in SEK with USD as denominated currency, aims to give a daily return equivalent to NASDAQ-100 Index. The NASDAQ-100 Index includes 100 of the largest domestic and international non-financial securities listed on The NASDAQ Stock Market based on market capitalization. The Index reflects companies across major industry groups including computer hardware and software, telecommunications, retail/wholesale trade and biotechnology.

The weight of the shares included in the underlying index (NASDAQ-100 Index) is based on the company’s total market value but limited to ten percent. This is in line with the rules in the UCITS (Undertakings for Collective Investments In Transferable Securities) directive.

Companies encompassed within the NASDAQ-100 ETF include Apple, Cisco, Dell, Google, Intel, Microsoft, Oracle, Starbucks, Symantec and Yahoo. For a complete list of the companies included in NASDAQ-100 Index, visit: http://dynamic.nasdaq.com/dynamic/nasdaq100_activity.stm

 

Utveckling olika investeringar (18 – 22 jan 2010)

Utveckling olika investeringar (18 – 22 jan 2010)

Utveckling olika investeringar (18 – 22 jan 2010) Veckan som gick. Veckan avslutades i moll. Dow Jones gick ner med 4,1% under veckan. S&P 500 gick ner med 3,9% och Nasdaq gick ner med 3,6%.

Utvecklingen i Europa och Asien var också negativ. De europeiska marknaden gick ner med 6% och Asien var nedgången 4%. Latinamerika ännu sämre än övriga regioner och gick ner med omkring 7%. Sämsta landet var Spanien med en nedgång om 7,8%. Den bästa sektorn var naturgas (”natural gas”) med en uppgång på 2,6%. Den sämsta sektorn var solenergi (”solar”) med en nedgång på nästan 12%.

De tre amerikanska ETF:erna med den bästa utvecklingen under veckan var*:

– Vanguard Extended Duration Treasury (ticker EDV),  3,1%

– United States Natural Gas (ticker UNG), 2,6%

– PowerShares DB U.S. Dollar Index Bullish (ticker UUP), 1,9%.

De tre amerikanska ETF:erna med den sämsta utvecklingen under veckan var*:

– Claymore/MAC Global Solar Energy (ticker TAN),  -16%

– Market Vectors Coal (ticker KOL),-12,3,%

– SPDR Metals & Mining (XME), (ticker XME),  -11,7%

Norge ETF:er – En genomgång

Norge ETF:er – En genomgång

Av de nordiska börserna är den norska börsen (OBX index) den absolut bästa under 2009 med en uppgång på strax över 60% (per den 24 november). Övriga börser i Norden har utvecklats enligt följande; Sverige (OMXS30) 48,5%, Danmark (OMXC20) 32% och Finland (OMXH25) 17%. Det finns 8 noterade ETF:er i Norge jämfört med Sveriges 11 ETF:er. XACT Fonder är precis som i Sverige den ledande aktören i Norge. Norge ETF:er – En genomgång

OBX är huvudindexet i Norge och består av de 25 mest omsatta bolagen som är noterade på Oslo Börs. För ingående bolag och vikter i OBX indexet per den 24 november 2009, se tabell nedan. OBX indexet har en övervikt av bolag med verksamhet mot råvaror och energi. Här kommer Norge ETF:er – En genomgång

   Vikter %
   Ticker    i OBX
1 STL Statoil 25,83%
2 TEL Telenor 11,56%
3 DNBNOR DnBNOR 8,79%
4 ORK Orkla 7,82%
5 YAR Yara International 7,52%
6 SDRL SeaDrill 6,75%
7 NHY Norsk Hydro 4,87%
8 TAA Tandberg 3,18%
9 ACY Acergy 2,75%
10 STB Storebrand 2,45%
11 AKSO Aker Solutions 2,03%
12 MHG Marine Harvest 1,90%
13 PGS Petroleum Geo Services 1,76%
14 TGS TGS Nopec Geophysical 1,68%
15 SUB Subsea 7 1,60%
16 RCL Royal Caribian Cruiselines 1,58%
17 SCH Schibsted 1,57%
18 FOE Fred Olsen Energy 1,34%
19 PRS ProSafe 1,19%
20 REC Renewable Energy Corp 1,07%
21 FRO Frontline 0,85%
22 DNO DNO International 0,72%
23 GOGL Golden Ocean Group 0,52%
24 SEVAN Sevan Marine 0,36%
25 NSG Norske Skog 0,30%
Tot: OBX 100,00%

 

Se nedan för en sammanställning över tillgängliga Norge ETF:er.

[table id=26 /]

Källa: Oslo Börs, 25 november 2009

För kurser och mer information, se länkar nedan:

ETF sammanställning

http://www.oslobors.no/markedsaktivitet/etfList?newt__menuCtx=1.10

OBX utveckling och vikter

http://www.oslobors.no/markedsaktivitet/stockIndexGraph?newt__ticker=OBX&newt__menuCtx=1.6.3