Gold ETP Assets Soar By Over 20 per cent Deutsche Bank – Synthetic Equity & Index Strategy – Europé
European Monthly ETF Market Review – Gold ETP Assets Soar By Over 20 per cent
10 March 2016 (73 pages/ 1970 kb)
Download the complete report
European ETP Highlights
Global ETPs assets stood at $2.7 trillion at the end of February’16, 4.6% down from last year end levels ($2.9 trillion). European ETP assets reached $487bn (€448bn) at the end of Feb’16. European ETPs had another good month in 2016 with net inflows of +€2.1bn (+€2.2bn in the prev. month). Interestingly, Commodity ETPs dominated with inflows of +€2.5bn followed by +€1.6bn inflows in Fixed Income ETFs. Equity ETFs witness redemptions of -€1.9bn during February. Global ETPs flows totaled +$9bn for February led by Asia-Pacific listed ETPs recording +$5.6bn in monthly inflows while US listed ETPs returned to positive territory with inflows of +$1bn.
Record flow of €2.2bn into European Gold ETPs
European Commodity ETPs market saw inflows for the second consecutive month with particularly strong inflows of +€2.5bn in February (+€0.7bn in Jan’16). This was almost entirely dominated by Gold ETPs. Flight to safety resulted in Gold ETPs receiving record inflows of +€2.2bn in Feb’16 (YTD +€2.7bn). A similar trend was also observed in US, where US Gold ETPs witnessed inflows of +$5.1bn.
More inflows into the Smart Beta segment
Europe listed smart beta ETFs registered inflows of +€0.8bn during February and assets reached at €9.6bn which is 8% higher than last year-end total assets (€8.9bn) while total European ETPs assets decreased by -4% YTD (€448bn in Feb’16 and €467bn in Dec’15). Within smart beta, we have seen investor’s preference for minimum volatility products over other products during volatile markets.
Net inflow into UK equity ETPs despite Brexit fears
ETFs tracking broad and blue chip European equities experienced outflows of -€1.3bn. Investors favored UK focused ETFs (+€0.4bn flows in Feb’16) despite fears of UK exit from the European Union intensified in Feb’16. US and Germany focused ETFs witnessed selling pressure in February and recorded outflows of -€0.8bn and -€0.6bn respectively.
Fixed Income ETFs registered inflows dominated by Investment Grade Bonds
European Fixed Income ETFs registered inflows of +€1.6bn during Feb’16 (+€1.5bn YTD flows). A clear preference was shown for Investment Grade Bonds which recorded inflows of +€1.6bn (+€1.5bn YTD) while High Yields Bonds was almost flat on a net basis (-€28mn in Feb and -€305mn in Jan).
Sedan i tisdags är en ny börshandlad fond utgiven av Ossiam handlas på Xetra och Börse Frankfurt. Ossiam Shiller Barclays CAPE US Sector Value UCITS ETF (EUPC) i andelsklassen USD ger investerare tillgång till USAs sektorrotationsstrategi. Detta syftar till att identifiera undervärderade branscher baserat på Shillers pris-till-förtjänst-förhållande (CAPE-kvot).
CAPE-kvoten är en konjunkturjusterad pris-till-vinst-kvot och är lika med aktiekursen dividerat med den inflationsjusterade genomsnittliga vinsten under de senaste tio åren.
Detta värderingsmått används för att identifiera undervärderade företag och utvidgas här till aktiesektorer. En månatlig rotation väljer ut de fem mest undervärderade sektorerna baserat på den relativa CAPE-kvoten. Sektorn med minst fart är dessutom utesluten. De återstående fyra sektorerna viktas lika.
Namn
ISIN
Avgifter
Utdelningspolicy
Referensindex
Ossiam Shiller Barclays CAPE US Sector Value TR – UCITSETF 1C (USD)
LU1079841513
0,65 %
Ackumulerande
Shiller Barclays CAPE US Sector Net TR Index
Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 154 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.
ARK Artificial Intelligence & Robotics UCITSETF USD Accumulating (AAKI ETF) med ISIN IE0003A512E4, är en aktivt förvaltad ETF.
Denna ETF investerar i företag från hela världen som förväntas dra nytta av den ökade adoptionen och användningen av robotik och artificiell intelligens. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,75 % per år. ARK Artificial Intelligence & Robotics UCITSETF USD Accumulating är den enda ETF som följer ARK Artificial Intelligence & Robotics index. Denna ETF replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 12 april 2024 och har sin hemvist i Irland.
Fondsammanfattning
ARK Artificial Intelligence & Robotics UCITSETF strävar efter att investera i företag som är involverade i artificiell intelligens, autonom teknologi och robotik. Det är företag som förväntas fokusera på och dra nytta av utvecklingen av nya produkter eller tjänster, tekniska förbättringar och framsteg inom vetenskaplig forskning relaterad till bland annat disruptiv innovation inom artificiell intelligens, automation och tillverkning, transport, energi och material.
Investeringscase
Lanseringen av ChatGPT i december 2022 fängslade en global publik och nådde snabbt 100 miljoner användare inom två månader. Denna prestation överskred tillväxttakten för plattformar som TikTok, som tog ett år, och YouTube och Facebook, som båda tog över fyra år, för att nå samma milstolpe. En sådan snabb tillväxt understryker AI:s växande roll i våra dagliga liv, och antyder djupgående sektorsomfattande omvandlingar. Eftersom kostnaderna för AI-utbildning sjunker med 75 % årligen – vilket överstiger den takt som förutspås av Moores lag – står vi vid randen av en teknisk överkomlighet och tillgänglighetsrevolution.
Denna kostnadsminskning banar väg för autonoma humanoida robotar, och lovar en framtid där dessa maskiner överskrider industriell användning för att bli vardagliga partners och hjälpare. I takt med dessa framsteg framträder autonoma fordon som de ultimata mobila enheterna, som lovar att ta oss in i en tid av oöverträffad rörlighet och frihet. Denna utveckling inom AI och robotik står som ett bevis på mänsklig kreativitet och en signal om den transformativa samhälleliga och ekonomiska potentialen vid horisonten. Välkommen till en ny gryning.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Sedan i onsdags har två nya börshandlade fonder utgivna av iShares kunnat handlas på Xetra och Börse Frankfurt. Dessa börshandlade fonder ger tillgång till italienska statsobligationer med fast löptid.
De två iShares iBonds dec 2026 och iShares iBondsdec 2028 Term € Italy Govt Bond UCITS ETFer ger investerare tillgång till en portfölj av eurodenominerade italienska statsobligationer som förfaller under samma kalenderår som ETFernas förfallodatum. Förfallodagen är satt till slutet av 2026 eller 2028. Vid löptidens slut likvideras den börshandlade fonden och portföljvärdet betalas ut till andelsägarna.
Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 156 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.