Utdelningsaktier kan vara mindre volatila än sina motparter utan utdelning. Vissa börshandlade fonder skrämmer upp det konceptet genom att fokusera på utdelningsaktier med goda volatilitetsegenskaper. De kan till exempel kombinera Höga utdelningar och liten volatilitet i en och samma ETF. Den gruppen omfattar Invesco S & P 500 High Dividend Portfolio (NYSEArca: SPHD).
SPHD äger 50 olika aktier som ingår i S & P 500 Index. Dessa aktier harhistoriskt sett har lämnat höga utdelningar med en låg volatilitet, enligt Invesco.
Denna börshandlade fond prioriterar direktavkastningen över låg volatilitet. Det börjar med de 75 aktier med den högsta avkastningen i S & P 500. ”För att begränsa risken rankar fonden alla aktier som passerar sin första screening på volatiliteten under det gångna året och tar bort den mest volatila 25 aktierna. Volatiliteten är inte ett perfekt mått på risk, men mindre volatila aktier tenderar att ha stabilare kassaflöden än deras mer volatila motsvarigheter. I allmänhet klarar de sig bättre under marknadsnedgångar.
Inte dedikerad för utdelningstillväxt men…
SPHD är inte en ETF dedikerad för utdelningstillväx, men många av dess innehav har en lång historik av konsekvent utdelningsökning och det är en bra sak för investerare. Utdelningstillväxt som ett medel för att överträffa inflationen skulle kunna tjäna för att lyfta fram fördelarna med ETF som fokuserar på utdelningstillväxtsaktier.
Mer om SPHD ETF
SPHD har en tolvmånaders direktavkastning på drygt 4%, långt över den jämförbara metriska på S & P 500. Inte överraskande är fondens kapital starkt allokerat till sektorer med rykte om att lämna höga utdelningar. Verktygen, fastighets- och konsumentsektorerna svarar kombinerat för mer än hälften av SPHDs innehav. Med tanke på räntekänsligheten i vissa av dessa sektorer ligger SPHDs volatilitetsegenskaper mer i linje med den bredare marknaden än vad vissa investerare kan förvänta sig.
Trots volatilitetsselektering har fonden uppvisat jämförbar volatilitet mot S & P 500. Det beror på att fokus på utdelningsaktier drar denna ET mot några av de mer riskfyllda namnen i indexet, vilket med att volatilitetsselekteringen kompenserar enligt Morningstar.
Medan SPHD är klassad som en lågvolatilitetsfond har den en märkbar värdeförskjutning eftersom två tredjedelar av innehavet klassificeras som värdeaktier.
”Äldre, långsamt växande företag tenderar att handla med lägre värderingar och betala ut en större del av sina vinster som utdelningar än deras snabbare växande motsvarigheter, som investerar mer aggressivt för att expandera. Båda kännetecknen kan leda till högre utdelningar, säger Morningstar. Analysföretaget har gett SPHD ett bronsbetyg.
Sedan i tisdags är en ny börshandlad fond utgiven av Ossiam handlas på Xetra och Börse Frankfurt. Ossiam Shiller Barclays CAPE US Sector Value UCITS ETF (EUPC) i andelsklassen USD ger investerare tillgång till USAs sektorrotationsstrategi. Detta syftar till att identifiera undervärderade branscher baserat på Shillers pris-till-förtjänst-förhållande (CAPE-kvot).
CAPE-kvoten är en konjunkturjusterad pris-till-vinst-kvot och är lika med aktiekursen dividerat med den inflationsjusterade genomsnittliga vinsten under de senaste tio åren.
Detta värderingsmått används för att identifiera undervärderade företag och utvidgas här till aktiesektorer. En månatlig rotation väljer ut de fem mest undervärderade sektorerna baserat på den relativa CAPE-kvoten. Sektorn med minst fart är dessutom utesluten. De återstående fyra sektorerna viktas lika.
Namn
ISIN
Avgifter
Utdelningspolicy
Referensindex
Ossiam Shiller Barclays CAPE US Sector Value TR – UCITSETF 1C (USD)
LU1079841513
0,65 %
Ackumulerande
Shiller Barclays CAPE US Sector Net TR Index
Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 154 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.
ARK Artificial Intelligence & Robotics UCITSETF USD Accumulating (AAKI ETF) med ISIN IE0003A512E4, är en aktivt förvaltad ETF.
Denna ETF investerar i företag från hela världen som förväntas dra nytta av den ökade adoptionen och användningen av robotik och artificiell intelligens. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,75 % per år. ARK Artificial Intelligence & Robotics UCITSETF USD Accumulating är den enda ETF som följer ARK Artificial Intelligence & Robotics index. Denna ETF replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 12 april 2024 och har sin hemvist i Irland.
Fondsammanfattning
ARK Artificial Intelligence & Robotics UCITSETF strävar efter att investera i företag som är involverade i artificiell intelligens, autonom teknologi och robotik. Det är företag som förväntas fokusera på och dra nytta av utvecklingen av nya produkter eller tjänster, tekniska förbättringar och framsteg inom vetenskaplig forskning relaterad till bland annat disruptiv innovation inom artificiell intelligens, automation och tillverkning, transport, energi och material.
Investeringscase
Lanseringen av ChatGPT i december 2022 fängslade en global publik och nådde snabbt 100 miljoner användare inom två månader. Denna prestation överskred tillväxttakten för plattformar som TikTok, som tog ett år, och YouTube och Facebook, som båda tog över fyra år, för att nå samma milstolpe. En sådan snabb tillväxt understryker AI:s växande roll i våra dagliga liv, och antyder djupgående sektorsomfattande omvandlingar. Eftersom kostnaderna för AI-utbildning sjunker med 75 % årligen – vilket överstiger den takt som förutspås av Moores lag – står vi vid randen av en teknisk överkomlighet och tillgänglighetsrevolution.
Denna kostnadsminskning banar väg för autonoma humanoida robotar, och lovar en framtid där dessa maskiner överskrider industriell användning för att bli vardagliga partners och hjälpare. I takt med dessa framsteg framträder autonoma fordon som de ultimata mobila enheterna, som lovar att ta oss in i en tid av oöverträffad rörlighet och frihet. Denna utveckling inom AI och robotik står som ett bevis på mänsklig kreativitet och en signal om den transformativa samhälleliga och ekonomiska potentialen vid horisonten. Välkommen till en ny gryning.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Sedan i onsdags har två nya börshandlade fonder utgivna av iShares kunnat handlas på Xetra och Börse Frankfurt. Dessa börshandlade fonder ger tillgång till italienska statsobligationer med fast löptid.
De två iShares iBonds dec 2026 och iShares iBondsdec 2028 Term € Italy Govt Bond UCITS ETFer ger investerare tillgång till en portfölj av eurodenominerade italienska statsobligationer som förfaller under samma kalenderår som ETFernas förfallodatum. Förfallodagen är satt till slutet av 2026 eller 2028. Vid löptidens slut likvideras den börshandlade fonden och portföljvärdet betalas ut till andelsägarna.
Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 156 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.