Nyheter

Hur skydda sin portfölj mot en börskrasch

Publicerad

6 år sedan

den

5 juli, 2018

Dessa råd kommer inte från oss utan från Bank of America som berättar hur man kan skydda sin portfölj mot en börskrasch. Trots historiskt höga värderingar verkar många investerare ovilliga att se riskerna med aktier. Detta trots att det större indexen ligger nära sina toppnivåer. Lägg till geopolitiska risker så visar det att det kan vara värt att titta på hur minska risken i sin aktieportfölj.

Angeloff från Bank of America anser att det finns ett irrationellt överflöd på aktiemarknaden. I slutet av oktober skrev han att 334 dagar hade gått sedan det senaste fallet om fem (5) procent på börsen. Det är den fjärde längsta perioden av oavbuten uppgång sedan 1928, strax innan den stora börskraschen 1929 som föregick 1930-talets stora depression. Angeloff föreslår en defensiv optionsstrategi för investerare just nu för att skydda sin aktieportfölj.

Gina Sanchez, grundare och VD för asset allocationföretaget Chantico Global LLC, är lika oroad över aktiemarknaden. Hon berättade för CNBC att ”om du tittar på den ser Du att dentill stor del matats av en stor minskning av korrelationer. I grund och botten diversifierar du bort all risk, vilket innebär att de underliggande aktierna är mycket riskfyllda än aggregatet ser ut.

Hur skydda portföljen?

BAMLs Angeloff säger att det finns ett sätt för investerare att skydda sin aktieportfölj, i alla fall på kort sikt. Det kräver emellertid en erfarenhet för att genomföra detta. Han säger att en säkring mot en nedgång i S & P 500 Index (SPX) är på sin mest attraktiva nivå på 15 år. Han rekommenderar sina kunder att köpa säljoptioner på indexet på kort sikt. Det innebär en option som upphör inom en snar framtid som tillåter köparen att sälja indexet till dess nuvarande värde. Om S & P 500 rasar innan säljoptionerna löper ut, kommer investerarna att kunna låsa sitt nuvärde, med avdrag för eventuella optionspremier och courtage som betalats.

Dessutom föreslår han att en investerare kan finansiera den första handeln genom att utförda säljoptioner som löper ut i juni 2018. Kravet är att investeraren måste vara bekväm med tanken att köpa S & P 500 till ett pris av 2.275. Om indexet faller under den nivån kommer säljoptionerna sannolikt att utnyttjas, med det resultat att investeraren kommer att tvingas köpa S & P 500 på 2.275, även om indexet har fallit betydligt mer.

Faktum är att en korrigering på 11% eller så är relativt blygsam av historiska standards och lång tid. Det är också mindre jämfört med björnmarknaderna 2000-2002 och 2007-09, där S & P 500 tappade hälften eller mer av dess värde, enligt Yardeni Research Inc.

Andra Defensiva Strategier

Det finns andra tillvägagångssätt utöver optioner för att skydda sig mot en fallande aktiemarknad. En är att flytta kapitalinvesteringar till företag av hög kvalitet, samtidigt som det görs en diversifiering internationellt och regionalt. Förespråkare av denna strategi varnar för att bara rusar in i obligationer kan vara ett misstag som adderar risk, snarare än att minska den.

Ett annat alternativ är att söka företag med hög avkastning på investerat kapital (ROIC). Forskning tyder på att under den senaste björnmarknaden var aktier med hög ROIC framträdande bland de som stod emot trenden och faktiskt uppvisade starka vinster.

Strategist Michael Belkin, vars modell korrekt förutspådde marknadstopparna 2000 och 2007, rekommenderar flera billigt värderade defensiva aktier med attraktiva utdelningar. Han föreslår också olika blankningar i aktier som han anser vara övervärderade.

Äg banker och sjukvårdsaktier

Bank of America Merrill Lynch ser också värde i banker och sjukvårdsaktier, och tror att de kan behålla sitt värde även i en börskrasch. Medan det inte finns något perfekt sätt att skydda sin portfölj när en aktiemarknad rasar, är det många stora investerare som är övertygade om att det går att vidta åtgärder för att skydda sina tillgångar om det värsta inträffar.

Liknande ämnen:Börskrasch S&P 500

Nästa

En introduktion till guerrillatrading

Missa inte

De fyra bästa indexfonderna som följer S&P 500

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

ETC Groups VD diskuterar bitcointrender och ny produktlansering

Publicerad

2 timmar sedan

den

3 maj, 2024

Redaktionen

ETC Groups VD, grundare och strategichef Bradley Duke diskuterar de senaste trenderna i Bitcoins marknadsprestanda och framtida förväntningar med Proactives Stephen Gunnion.

Duke noterade Bitcoins topppriser över 72 000 USD i mars och april, och tillskrev dessa till SEC-godkännandet av spot Bitcoin ETFer i USA. Duke beskrev den efterföljande prissänkningen till under 60 000 dollar som en normal aspekt av marknadscykler, som involverade vinsttagning och ingen anledning till panik.

När det gäller Bitcoin-halveringshändelsen förklarade Duke att även om de omedelbara effekterna på Bitcoin-priserna är minimala, visar historiska data att betydande prisrörelser tenderar att inträffa runt 100 dagar efter halvering, med de mest uttalade effekterna cirka 400 dagar senare. Han kopplade dessa rörelser till minskade gruvbelöningar, som gradvis påverkar utbudet och i förlängningen priserna.

Dessutom delade Duke, ETC Groups VD, prognoser att Bitcoin skulle kunna nå eller överträffa 100 000 dollar i slutet av 2024, vilket är konservativt jämfört med vissa investeringsbanksprognoser.

Han lyfte också fram lanseringen av ETC Group Core Bitcoin ETP (BTC1), utformad för att förbättra likviditeten genom att anpassa sig till handelstider i Nordamerika, Europa och Asien och Stillahavsområdet.

Fortsätt läsa

Nyheter

1VBT ETP följer priset på Bitcoin

Publicerad

3 timmar sedan

den

3 maj, 2024

Redaktionen

1Valour Bitcoin Physical Carbon Neutral (1VBT ETP) med ISIN GB00BQ991Q22 spårar värdet på kryptovalutan Bitcoin.

Den börshandlade produktens TER (total cost ratio) uppgår till 1,49 % p.a. Certifikatet replikerar resultatet av det underliggande indexet med en skuldförbindelse med säkerheter som backas upp av fysiska innehav av kryptovalutan.

1Valour Bitcoin Physical Carbon Neutral är en mycket liten ETN med tillgångar på 0 miljoner euro under förvaltning. ETN lanserades den 15 juni 2023 och har sin hemvist i Jersey.

Fördelar med Valours tillgångsstödda börshandlade produkter

Köp in på marknaden: 1Valour ETP:er är ett säkert, tillgängligt och enkelt sätt att få exponering för de mest framgångsrika kryptovalutorna.

Transparent och säker: 1Valour ETPer är 100 % fysiskt backade och förvaras säkert i kylförvaring av licensierade och reglerade institutionella förvaringsinstitut.

Flexibel och likvida: 1Valour ETPer kan enkelt köpas som aktier och obligationer på reglerade börser och via din mäklare.

Skatteeffektiv: 1Valour ETPer kan ge betydande investeringseffektivitet. Beroende på din situation kan vissa skatteförmåner gälla. Fråga din skatterådgivare.

Vad är 1VBT?

Typ: Den här produkten är ett obegränsat, icke räntebärande, säkrat, begränsat fordringsvärde för Emittenten, som är helt säkerställt av innehav av Bitcoin eller andra tillgångar denominerade däri. Den här produktens primära notering är Börse Frankfurt men den kan vara noterad på ytterligare börser och MTF:er. Vanligtvis är sådana produkter kända som börshandlade produkter (ETP).

Löptid: Denna produkt är inte föremål för någon bestämd tid.

Mål:1Valour Bitcoin Physical Carbon Neutral är utformad för att ge exponering mot utvecklingen av Bitcoin (den underliggande tillgången/de underliggande tillgångarna). Investerare förväntas köpa och sälja värdepapperen på andrahandsmarknaderna på de börser eller MTF:er där värdepapperen är noterad under relevanta börsens öppettider.

Prisdata (i USD) från Vinter används för att beräkna priset på referenstillgången.

Värdepapperen emitteras endast direkt till auktoriserade deltagare (som är generellt reglerade finansiella institutioner) i utbyte mot leverans av den eller de underliggande tillgångarna som måste vara nypräglade eller hämtade från en definierad lista över kryptovalutabörser. Alla tillgångar som hänför sig till värdepapperen är säkrade i form av pant till en säkerhetsagent som agerar för investerares räkning.

Handla 1VBT ETP

1Valour Bitcoin Physical Carbon Neutral (1VBT ETP) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i detta certifikat genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
XETRA	EUR	1VBT
gettex	EUR	1VBT

Fortsätt läsa

Nyheter

Ny ETF från UBS ger tillgång till företag på utvecklade marknader med valutasäkring i euro

Publicerad

1 dag sedan

den

2 maj, 2024

Redaktionen

En ny börshandlad fond utgiven av UBS Asset Management har varit handelbar på Xetra och Börse Frankfurt sedan i fredags. Denna ETF från UBS ger tillgång till företag på utvecklade marknader med valutasäkring i euro

UBS ETF (IE) MSCI World UCITS ETF (hedged to EUR) A-acc (BCFI) erbjuder investerare tillgång till prestanda för en brett diversifierad portfölj med 1 465 företag från 23 utvecklade marknader över hela världen. Valutafluktuationer mot euron säkras i denna andelsklass.

Jämförelseindexet, MSCI World, speglar cirka 85 procent av det globala börsvärdet på utvecklade marknader. Amerikanska företag är starkast representerade med 71 procent, följt av Japan med 6 procent och Storbritannien med 4 procent. De mest representerade sektorerna är IT, finans och sjukvård.

Namn	ISIN	Avgifter	Utdelnings- policy	Referens- index
UBS ETF (IE) MSCI World UCITS ETF (hedged to EUR) A-acc	IE000TB15RC6	0,13 %	Ackumulerande	MSCI World Index hedged to EUR (Net Return)

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 158 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa