Nyheter

PowerShares grundare lanserar ETF med skyddsnät

Publicerad

6 år sedan

den

20 december, 2017

Bruce Bond och John Southard återvänder till ETF-industrin med fokus på definierade utfallsstrategier. PowerShares grundare lanserar en ETF med skyddsnät. Vissa säger att det inte finns något utrymme för ytterligare innovationer när det gäller börshandlade fonder, de säger att alla bra idéer redan har lanserats. PowerShares grundare Bruce Bond och John Southard håller inte med.

Duon grundade PowerShares 2003 och var bland de första som introducerade smarta beta-faktorbaserade ETFer genom sina Intellidex-produkter i maj 2003, inklusive den populära Nasdaq-baserade QQQ-fonden, som innehar nära 60 miljarder dollar i tillgångar. De kom också ut med den första ETFen av ETF, en del av de första råvaruobjekten (med Deutsche Bank) och den första aktivt förvaltade ETFen. De sålde PowerShares till Invesco 2006.

10 år före sin tid

Redan för tio år sedan lanserade Bruce Bond och John Southard många av de produkter som finns på marknaden i dag och ses som hushållsprodukter. Nu har duo köpt Innovator Capital Management, en Wheaton, Ill-baserad kapitalförvaltare. De två säger att de ser ett nytt tillfälle att innovera i ETF-rummet igen med en slags investeringskategori, särskilt genom sin Defined Outcome Series, som för närvarande är registrerad hos Securities and Exchange Commission.

Tanken är inte alls dum. De flesta av oss gör vad de kan för att skydda sina investeringar i hus, bilar ja öven genom att teckna livförsäkringar. Allt detta är saker som har stora värden för den enskilde personen. Det är däremot få investerare som är försiktiga med att exponera dem för katastrofala förluster i sin aktieportfölj.

Bond och Southard har nyligen lämnat in ansökningar för fyra aktivt förvaltade ETFer hos den amerikanska finansinspektionen SEC. Syftet med dessa är att tillhandahålla ett skyddsnät till investerarnas portföljer. Denna typ av strategi har traditionellt varit tillgänglig antingen som en strukturerad produkt för rika kunder eller via fastindex-livräntor, vilka båda är dyra. De hoppas kunna få godkännande och starta sina fonder i början av januari.

Skall ge en avkastning men innehålla ett skyddsnät

Den nya börshandlade fonden, Innovator S&P 500 Ultra ETF, har som mål att ge investerarna en avkastning över ett år som överstiger S & P 500 Index upp till en förutbestämd nivå utan en nedsida. Den börshandlade fonden skall främst investera i Flexible Exchange Options, ett anpassningsbart optionsavtal i index som fortfarande är börshandel och clearas genom Options Clearing Corporation. De kommer också att investera i US Treasurys och andra likvida medel, enligt prospektet.

Innovator S&P 500 Ultra ETF är tänkt att ha en förstärkning av uppsidan, och en sköldstrategi. Det gör att denna ETF ger investeraren en exponering för vinsterna i S & P, upp till ett begränsat belopp, samtidigt som investerare skyddas från indexets förluster på upp till 10 procent. Innovator S & P 500 15% Shield Strategy ETF skall erbjuda en buffert på upp till 15 procent medan Innovator S & P 500 -5% till -35% Shield Strategy ETF syftar till att minska förlusterna i S & P på 5 procent, även om marknaden sjunker upp till 35 procent. Om marknaden sjunker mer än 30 procent, försöker fonden att minska förlusterna med 30 procent enligt prospektet.

”Vår mest skyddade produkt som vi vill introducera kommer att skydda människor från -5 till -35 procent,” sade Bond. ”Så även om vi hade en Finanskris som den som ägde rim 2008 när marknaden verkligen kraschade, har vi en betydande skyddsnivå.”

Strategierna är nya

Förvisso är dessa strategier nya och fonder som har försökt liknande strategier för att hantera terminskontrakt för att tillhandahålla ett skyddsnät på de bredare marknaderna har träffat olika framgångsnivåer, men har ännu inte fått chansen att bevisa sin förmåga i den nuvarande långvariga tjurmarknaden.

Genom de tidigare ägarna hade Innovator ett befintligt förhållande till Investors Business Daily och lanserade innovatören IBD 50 ETF 2015, vilket spårar den höga övertygelseslistan över topprankade tillväxtföretag som omfattar IBD 50 Index. Årsredovisning från och med den 30 november har denna fond, FFTY, avkastat drygt 39 procent och slog S & P 500s avkastning med 19 procentenheter, enligt Morningstar data.

Liknande ämnen:Invesco PowerShares QQQ

Nästa

Qatar ETF hoppas på sanktionshjälp

Missa inte

Minskat intresse för ETF för återköp

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

BTC1 ETP spårar priset på kryptovalutan Bitcoin

Publicerad

18 timmar sedan

den

4 maj, 2024

Redaktionen

ETC Group Core Bitcoin ETP (BTC1 ETP) med ISIN DE000A4AER62, spårar spårar priset på kryptovalutan Bitcoin. Certifikatets TER (total cost ratio) uppgår till 0,30 % p.a. Certifikatet replikerar resultatet av det underliggande indexet med en skuldförbindelse med säkerheter som backas upp av fysiska innehav av kryptovalutan.

ETC Group Core Bitcoin ETP är en mycket liten ETN med 1 miljon euro tillgångar under förvaltning. Detta certifikat lanserades den 5 april 2024 och har sin hemvist i Tyskland.

Investeringsmål

ETC Group Core Bitcoin (primär ticker: BTC1) är en fysiskt uppbackad börshandlad produkt (ETP) designad för att ge investerare ett säkert och kostnadseffektivt instrument för att få exponering mot Bitcoin. BTC1 spårar CME CF Bitcoin Reference Rate benchmark och erbjuder enkel åtkomst, hög handelbarhet, transparens och institutionell förvaring inom en robust, fullt uppbackad ETP-struktur.

Institutionellt fokus

BTC1 är en första i sitt slag Bitcoin ETP speciellt designad för benchmarkmedvetna, långsiktiga köp-och-håll-investerare och globala institutionella investerare med utökade likviditets- och riskhanteringsbehov. Tack vare sin unika Tri-NAV-värderingsmetod förenar BTC1 CF Benchmarks primärmarknadslikviditet från USA, Europa och Asien, och erbjuder institutionella investerare avsevärt utökade handelsfönster på primärmarknaden.

Varför BTC1?

Konkurrenskraftig kostnad

Kostnadseffektiv totalkostnadskvot (TER) på 0,30 % p.a.

Institutionellt riktmärke

Spårar det institutionella prisindexet för Bitcoin av CF Benchmarks, vilket säkerställer noggrannhet och tillförlitlighet vid spårning av Bitcoins prisrörelser.

Nivå 1 regelverk

Emitterad och hemvist i Tyskland, säljbar på XETRA och många ytterligare plattformar, och med godkänt grundprospekt av tysk finansmyndighet.

Utökad primärmarknadslikviditet

Den första i sitt slag Tri-NAV-värderingsmetod, som ger institutionella investerare ett längre och djupare likviditetsfönster på den primära marknaden.

Avancerad ETP-struktur

100 % helt uppbackad, fysisk inlösen, oberoende administratör och full transparens genom funktionen för bevis på innehav i realtid.

Institutionell custodian

Tillgångarna som stödjer ETPen förvaras i kylförvaring och säkras av en oberoende förvaltare, vilket eliminerar risken för emittentens fallissemang.

Handla BTC1 ETP

ETC Group Core Bitcoin ETP (BTC1 ETP) är en europeisk börshandlad kryptovaluta. Denna börshandlade kryptovaluta handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
XETRA	EUR	BTC1

Fortsätt läsa

Nyheter

ETC Groups VD diskuterar bitcointrender och ny produktlansering

Publicerad

2 dagar sedan

den

3 maj, 2024

Redaktionen

ETC Groups VD, grundare och strategichef Bradley Duke diskuterar de senaste trenderna i Bitcoins marknadsprestanda och framtida förväntningar med Proactives Stephen Gunnion.

Duke noterade Bitcoins topppriser över 72 000 USD i mars och april, och tillskrev dessa till SEC-godkännandet av spot Bitcoin ETFer i USA. Duke beskrev den efterföljande prissänkningen till under 60 000 dollar som en normal aspekt av marknadscykler, som involverade vinsttagning och ingen anledning till panik.

När det gäller Bitcoin-halveringshändelsen förklarade Duke att även om de omedelbara effekterna på Bitcoin-priserna är minimala, visar historiska data att betydande prisrörelser tenderar att inträffa runt 100 dagar efter halvering, med de mest uttalade effekterna cirka 400 dagar senare. Han kopplade dessa rörelser till minskade gruvbelöningar, som gradvis påverkar utbudet och i förlängningen priserna.

Dessutom delade Duke, ETC Groups VD, prognoser att Bitcoin skulle kunna nå eller överträffa 100 000 dollar i slutet av 2024, vilket är konservativt jämfört med vissa investeringsbanksprognoser.

Han lyfte också fram lanseringen av ETC Group Core Bitcoin ETP (BTC1), utformad för att förbättra likviditeten genom att anpassa sig till handelstider i Nordamerika, Europa och Asien och Stillahavsområdet.

Fortsätt läsa

Nyheter

1VBT ETP följer priset på Bitcoin

Publicerad

2 dagar sedan

den

3 maj, 2024

Redaktionen

1Valour Bitcoin Physical Carbon Neutral (1VBT ETP) med ISIN GB00BQ991Q22 spårar värdet på kryptovalutan Bitcoin.

Den börshandlade produktens TER (total cost ratio) uppgår till 1,49 % p.a. Certifikatet replikerar resultatet av det underliggande indexet med en skuldförbindelse med säkerheter som backas upp av fysiska innehav av kryptovalutan.

1Valour Bitcoin Physical Carbon Neutral är en mycket liten ETN med tillgångar på 0 miljoner euro under förvaltning. ETN lanserades den 15 juni 2023 och har sin hemvist i Jersey.

Fördelar med Valours tillgångsstödda börshandlade produkter

Köp in på marknaden: 1Valour ETP:er är ett säkert, tillgängligt och enkelt sätt att få exponering för de mest framgångsrika kryptovalutorna.

Transparent och säker: 1Valour ETPer är 100 % fysiskt backade och förvaras säkert i kylförvaring av licensierade och reglerade institutionella förvaringsinstitut.

Flexibel och likvida: 1Valour ETPer kan enkelt köpas som aktier och obligationer på reglerade börser och via din mäklare.

Skatteeffektiv: 1Valour ETPer kan ge betydande investeringseffektivitet. Beroende på din situation kan vissa skatteförmåner gälla. Fråga din skatterådgivare.

Vad är 1VBT?

Typ: Den här produkten är ett obegränsat, icke räntebärande, säkrat, begränsat fordringsvärde för Emittenten, som är helt säkerställt av innehav av Bitcoin eller andra tillgångar denominerade däri. Den här produktens primära notering är Börse Frankfurt men den kan vara noterad på ytterligare börser och MTF:er. Vanligtvis är sådana produkter kända som börshandlade produkter (ETP).

Löptid: Denna produkt är inte föremål för någon bestämd tid.

Mål:1Valour Bitcoin Physical Carbon Neutral är utformad för att ge exponering mot utvecklingen av Bitcoin (den underliggande tillgången/de underliggande tillgångarna). Investerare förväntas köpa och sälja värdepapperen på andrahandsmarknaderna på de börser eller MTF:er där värdepapperen är noterad under relevanta börsens öppettider.

Prisdata (i USD) från Vinter används för att beräkna priset på referenstillgången.

Värdepapperen emitteras endast direkt till auktoriserade deltagare (som är generellt reglerade finansiella institutioner) i utbyte mot leverans av den eller de underliggande tillgångarna som måste vara nypräglade eller hämtade från en definierad lista över kryptovalutabörser. Alla tillgångar som hänför sig till värdepapperen är säkrade i form av pant till en säkerhetsagent som agerar för investerares räkning.

Handla 1VBT ETP

1Valour Bitcoin Physical Carbon Neutral (1VBT ETP) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i detta certifikat genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.