Strax efter att Donald Trump gick in i loppet för nominering till president, skrev pressen om hans nettovärde, vilket han påstod vara värd 10 miljarder dollar. Finansiella experter har hävdat att hans nettovärde var mindre blygsamma 4 miljarder dollar. En av hörnstenarna i Trumps kampanj har varit hans framgång som en affärsman och hans förmåga att skapa sådan rikedom. Finansiella experter har emellertid påpekat att om Trump hade likviderat sina fastighetsbestånd, beräknat att vara värd 500 miljoner dollar 1987 och investerat i S & P 500 Index, kunde hans nettovärde vara så mycket som 13 miljarder dollar. Sätt 10 000 USD i S&P 500 ETF och vänta 20 år.
Det är bara ett exempel på hur S & P 500 Index fortsätter att hållas upp som standarden genom vilken alla investeringsföreställningar mäts. Investeringscheferna betalas mycket pengar för att generera avkastning för sina portföljer som slog S & P 500, men i genomsnitt gör mindre än hälften det. Detta är anledningen till att allt fler investerare vänder sig till indexfonder och börshandlade fonder (ETFer) som helt enkelt försöker matcha resultatet för detta index. Om Trump hade gjort det tillbaka 1987 skulle han ha tjänat 1,339% på sina pengar för en genomsnittlig årlig avkastning på 9,7%. Men efterhand är 20/20, och han kunde inte ha vetat det.
Användning i efterhand för att förutse framtida prestanda
Eftersom tidigare resultat inte är en indikation på framtida resultat kan ingen säga om aktiemarknaden kommer att fungera på samma sätt de närmaste 20 åren. Du kan dock använda tidigare prestanda för att skapa några hypotetiska scenarier som gör att du kan överväga möjliga resultat. För att göra det, titta på 20-åriga prestanda hos S & P 500 med olika intervaller som en indikation på hur det kan fungera under liknande omständigheter i framtiden.
En av de största anledningarna till att det är omöjligt att förutsäga aktiemarknadsavkastning under en lång tidsperiod beror på att svarta svanar existerar. Svarta svanar är stora calamitösa händelser som kan förändra marknadernas gång på ett ögonblick. Terrorattackerna den 11 september 2001 var en svart svanhändelse som skakade ekonomin och marknaderna i åratal. De kallas svarta svanar eftersom de verkar så sällan, men de verkar ofta tillräckligt att de måste redovisas när man tittar på framtiden.
Du måste också överväga marknadscyklerna som kan uppstå inom 20 år. Under de senaste 20 åren har vi sett tre tjurmarknader och två björnmarknader, men tjurmarknadernas genomsnittliga varaktighet var 80 månader. Medan björnmarknadernas genomsnittliga varaktighet var 20 månader. Sedan start har förhållandet mellan tjurmarknadsår och marknadsår varit ungefär 60:40. Du kan förvänta dig mer positiva år än negativa år. Dessutom är den genomsnittliga totalavkastningen på en tjurmarknad 415% jämfört med en genomsnittlig totalförlust för björmarknader på -65%.
Vad skulle du göra med 10,000 dollar?
Välja ett hypotetiskt scenario
Det senaste 20-åriga spannet, från 1996 till 2016, inkluderade inte bara tre tjurmarknader och två björnmarknader, det omfattade också ett par stora svarta svanar med terrorattackerna 2001 och finanskrisen 2008. Det fanns också en några krigsutbrott på grund av utbredd geopolitisk strid, men S & P 500 lyckades fortfarande ge en avkastning på 8,2% med återinvesterade utdelningar. Justerat för inflationen var avkastningen 5,9%, vilket skulle ha gjort en investering på $ 10.000 värd $ 31.200. Med ett annat 20-årig span som också inkluderade tre tjurmarknader men bara en björnmarknad, är resultatet väldigt annorlunda. Under perioden 1987 till 2006 drabbades marknaden av en brant krasch i oktober 1987, följt av en annan stor krasch 2000, men lyckades ändå återge i genomsnitt 11,3% med återinvesterade utdelningar, eller en inflationsjusterad avkastning på 8,5%. Justering för inflationen hade $ 10 000 investerat i januari 1987 vuxit till 51 000 dollar.
Du kan upprepa den övningen om och om igen för att försöka hitta ett hypotetiskt scenario du förväntar dig att spela ut under de närmaste 20 åren, eller du kan helt enkelt tillämpa det bredare antagandet om en genomsnittlig årlig avkastning sedan aktiemarknaden inleddes, vilket är 6,86% på en inflationsjusterad grund. Med det kan du förvänta dig att din investering på $ 10.000 växer till 34.000 dollar på 20 år.
Även om du inte kan förutsäga resultatet av S & P 500 Index för de närmaste 20 åren, vet du åtminstone att du är i ett mycket bra företag. I sitt årsbrev 2014 till aktieägare inkluderade Warren Buffett ett utdrag ur hans vilja som beordrade att hans barns arv placerades i en S & P 500 Index-fond eftersom ”de långsiktiga resultaten från denna policy kommer att överstiga de som uppnås av de flesta investerare – huruvida pensionskassor, institutioner eller individer – som anställer högavgiftsförvaltare. ”
I och med att guldpriset stigit över 2 000 dollar per troy ounce har intresset för denna råvara ökat kraftigt i år. Addera en ökad volatilitet och en inflation som visserligen har sjunkit, men historiskt sett fortfarande ligger högt så finns det anledning att titta på denna råvara. Här tittar vi på några av de bästa guldfonderna på marknaden då dessa kan erbjuda ett sätt att skydda portföljer.
Att investera i ädelmetallen har länge setts som ett proaktivt skydd mot hög inflation och ekonomisk osäkerhet, och det finns gott om det just nu.
Inflationstakten har avtagit men är fortfarande högre än de flesta centralbankers mål. Dessa fortsätter att tackla inflationen genom att höja räntorna bromsar också ekonomin. Analytiker förutspår att tillväxten under 2024 kommer att bli trög på grund av den försenade effekten av räntehöjningarna.
Dessa händelser, såväl som ett fåtal finansinstituts fall under 2023 och i år, har fått försiktiga investerare att ompröva hur väl deras portföljer är skyddade mot risker inom banksektorn, vilket pressar upp priset på den gula metallen.
Uppåtgående rörelser i guldpriset indikerar att investerare, oroade över händelserna över Atlanten och i Europa, söker skydd av tillgångar i fristad när de försöker skydda sina portföljer från kursfall.
The Pure Gold Companys VD Josh Saul säger: ”Investerare är redan oroade över de ekonomiska utsikterna inför en fortsatt levnadskostnadskris, inflation, rädsla för lågkonjunktur och den obönhörliga geopolitiska situationen. En bankkollaps kan bara vara vändpunkten för vissa investerare som letar efter en fristad i stormen.”
Dessa faktorer har drivit guldpriserna högre, enligt det brittiska myntverket The Royal Mint. Den förutspår att efterfrågan på fysiskt guld kommer att fortsätta. Som sådan kan ägande av en eller två av de bästa guldfonderna hjälpa till att skydda din portföljavkastning.
Dzmitry Lipski, chef för fondanalys på Interactive Brokers, säger: ”Guldets historiska roll har varit en värdebevarare under den ekonomiska krisen. Det är allmänt accepterat att guld också kan användas som en inflationssäkring och därför är stigande inflation nödvändigt för att kostnaden för guld ska öka. Det beror på att guld prissätts i amerikanska dollar, så när varje dollar blir mindre värd krävs det fler av dem för att köpa samma mängd guld.
”Omvänt bör låg inflation och en stärkande US-dollar ses som negativt för guldpriserna”, tillägger han.
Hur investera i de bästa guldfonderna?
Så hur ska du lägga till guld till din portfölj? Ett alternativ är att fylla på med smycken eller köpa guldtackor, i form av fysiska mynt eller tackor. Det kommer att ge dig några fina glänsande prydnadssaker att hålla och beundra, men det kan vara dyrt och det finns oron för att förvara dem säkert.
Om du känner dig äventyrlig kan du köpa aktier i guldproducenter, företag som driver guldgruvor. Men dessa spårar ofta inte guldpriset så noga så att du inte får den bästa exponeringen, plus att du behöver oroa dig för att välja de bästa aktie- och handels- och plattformsavgifterna. Gruvdrift är en mycket cyklisk verksamhet som regelbundet går från högkonjunktur till högkonjunktur så den kan vara mycket volatil.
Josh Saul, VD för The Pure Gold Company säger, ”Guldfonder är lätta att investera i och mycket likvida, men de är hälften av en transaktion med en bank eller investeringsinstrument, så de kommer med motpartsrisk. Samtidigt är gruvaktier i sig kopplade till varandra, till företagets verksamhet och lönsamhet snarare än guldpriset.”
”I en tid då människor är oroliga för motparternas styrka eller integritet, minskar fysisk guldtackor den risken eftersom den ligger utanför banksystemet. Den kan också ha skatteförmåner (moms- och CGT-fri beroende på individuella omständigheter) som ökar dess värde som en investering”, tillägger Saul.
Guldfonder, det enkla sättet att investera i guld
Ett alternativ är att investera i en guldbörshandlad fond (ETF), vilket i Europa ofta blir en börshandlad råvara, en så kallad ETC. Det är en fond som syftar till att spåra guldpriset. EU tillåter inte ETFer som spårar en enskild råvara. Fonder som gör detta kallas ”exchange-traded commodities” (ETC). Skillnaden mellan en ETF och en ETC är försumbar, men ETFer som backas upp av fysiskt guld är ETCer, inte ETFer.
De mest enkla guldfonderna backas upp av fysiskt guld – de köper guldtackor och lagrar det i säkra valv. De mest komplicerade ETFerna använder derivat eller optioner för att ”hävstånga” din investering och förstora vinster. Men de kommer också att förstora förlusterna, så var försiktig. Hävstångsbaserade ETFer tenderar också att ha högre avgifter än de som backas upp av fysiskt guld. Så om du köper guld för att ge säkerhet bör du hålla dig borta från hävstångsfinansierade fonder. När du investerar i guldfonder är enkelhet nyckeln.
Förutom fonder som spårar priset på guld, finns det också fonder som investerar i guldproducenter, företag som driver guldgruvor. Men som nämnts ovan följer de inte priset på guld särskilt noga. Det fina med fysiska guldfonder är deras enkelhet och låga kostnad.
Guldfond som drivs av det brittiska myntverket som dessutom förvarar guldet i sina valv i Wales.
Observera att detta är enbart en handfull av alla de guldfonder som finns på marknaden. Det finns såväl fysiska som syntetiska fonder, och dess guld förvaras på olika ställen vilket ger den enskilde investeraren möjligheten att anpassa riskerna med sin guldfond ytterligare.
Några av alla guldfonderna
Ett av de största problemen med guld är dess miljöavtryck. Det kräver mycket energi att gräva upp, förädla och lagra guld. Det finns också problem kring potentiella arbetskraftsmissbruk i leverantörskedjan.
HANetf Royal Mint Responsibly Sourced Physical Gold (RM8U) försöker hantera dessa frågor för investerare. De guldtackor som denna guldfond äger är alla producerade efter 2019, och består av LBMA-godkända guldtackor. Dessa är tackor kommer från raffinaderier som ”har befunnits, när de ursprungligen testades, uppfylla den erforderliga standarden för acceptans på Londons ädelmetallmarknad.”
Myntverket bygger också världens första anläggning för att återvinna guld från elektroniskt avfall, vilket skapar guld med cirkulär ekonomi med lågt miljöavtryck. Den handlas på Xetra och London Stock Exchange och tar bara 0,25 % per år.
Wisdom Tree Physical Gold är en fysiskt uppbackad guld-ETC som finns i två smaker. Den är denominerad i sterling och backas upp av fysiskt guld som innehas av HSBC Bank. Den har en löpande avgift på 0,39 %. WisdomTree Physical Gold Individual Securities ETCär i huvudsak samma fond denominerad i amerikanska dollar och har samma löpande avgift på 0,39%.
Om du hellre vill ha ditt guld lagrat i Schweiz, lagrar WisdomTree Physical Swiss Gold ETC (GZUR) sitt guld i säkra valv i Zürich på uppdrag av JPMorgan Chase Bank. Den löpande avgiften är 0,15 %.
iShares Physical Gold ETC (PPFB) investerar i fysiskt guld som förvaras av JPMorgan Chase Bank i London. Den löpande avgiften är 0,12 %.
1Valour Ethereum Physical Staking (1VET ETP) med ISIN GB00BRBMZ190 spårar värdet på kryptovalutan Ethereum.
Den börshandlade produktens TER (total cost ratio) uppgår till 1,49 % p.a. Certifikatet replikerar resultatet av det underliggande indexet med en skuldförbindelse med säkerheter som backas upp av fysiska innehav av kryptovalutan.
1Valour Ethereum Physical Staking är en mycket liten ETN med tillgångar på 0 miljoner euro under förvaltning. ETN lanserades den 17 augusti 2023 och har sin hemvist i Jersey.
Valours Ethereum Physical Staking ETP ger investerare en pålitlig och säker exponering mot Ethereum med ytterligare avkastningspotential. Valor tar bort komplexiteten som är förknippad med direkt satsning på kedjan på Ethereum-nätverket. Som en tillgångsstödd produkt gynnar Valours ETH Staking ETP investerare genom dess fullständiga säkerhet, som innehas av licensierade och reglerade institutionella förvaringsinstitut.
Fördelar med Valours tillgångsstödda börshandlade produkter
Köp in på marknaden: 1Valour ETP:er är ett säkert, tillgängligt och enkelt sätt att få exponering för de mest framgångsrika kryptovalutorna.
Transparent och säker: 1Valour ETPer är 100 procent fysiskt uppbackade och förvaras säkert i kylförvaring av licensierade och reglerade institutionella förvaringsinstitut.
Flexibel och likvida: 1Valour ETPer kan enkelt köpas som aktier och obligationer på reglerade börser och via din mäklare.
Skatteeffektiva:1Valour ETPer kan ge betydande investeringseffektivitet. Beroende på din situation kan vissa skatteförmåner gälla. Fråga din skatterådgivare.
Handla 1VET ETP
Valours Ethereum Physical Staking ETP (1VET ETP) är en börshandlad kryptovaluta (ETP) som handlas på Börse Frankfurt.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
ETC Group Core Bitcoin ETP (BTC1 ETP) med ISIN DE000A4AER62, spårar spårar priset på kryptovalutan Bitcoin. Certifikatets TER (total cost ratio) uppgår till 0,30 % p.a. Certifikatet replikerar resultatet av det underliggande indexet med en skuldförbindelse med säkerheter som backas upp av fysiska innehav av kryptovalutan.
ETC Group Core Bitcoin ETP är en mycket liten ETN med 1 miljon euro tillgångar under förvaltning. Detta certifikat lanserades den 5 april 2024 och har sin hemvist i Tyskland.
Investeringsmål
ETC Group Core Bitcoin (primär ticker: BTC1) är en fysiskt uppbackad börshandlad produkt (ETP) designad för att ge investerare ett säkert och kostnadseffektivt instrument för att få exponering mot Bitcoin. BTC1 spårar CME CF Bitcoin Reference Rate benchmark och erbjuder enkel åtkomst, hög handelbarhet, transparens och institutionell förvaring inom en robust, fullt uppbackad ETP-struktur.
Institutionellt fokus
BTC1 är en första i sitt slag Bitcoin ETP speciellt designad för benchmarkmedvetna, långsiktiga köp-och-håll-investerare och globala institutionella investerare med utökade likviditets- och riskhanteringsbehov. Tack vare sin unika Tri-NAV-värderingsmetod förenar BTC1 CF Benchmarks primärmarknadslikviditet från USA, Europa och Asien, och erbjuder institutionella investerare avsevärt utökade handelsfönster på primärmarknaden.
Varför BTC1?
Konkurrenskraftig kostnad
Kostnadseffektiv totalkostnadskvot (TER) på 0,30 % p.a.
Institutionellt riktmärke
Spårar det institutionella prisindexet för Bitcoin av CF Benchmarks, vilket säkerställer noggrannhet och tillförlitlighet vid spårning av Bitcoins prisrörelser.
Nivå 1 regelverk
Emitterad och hemvist i Tyskland, säljbar på XETRA och många ytterligare plattformar, och med godkänt grundprospekt av tysk finansmyndighet.
Utökad primärmarknadslikviditet
Den första i sitt slag Tri-NAV-värderingsmetod, som ger institutionella investerare ett längre och djupare likviditetsfönster på den primära marknaden.
Avancerad ETP-struktur
100 % helt uppbackad, fysisk inlösen, oberoende administratör och full transparens genom funktionen för bevis på innehav i realtid.
Institutionell custodian
Tillgångarna som stödjer ETPen förvaras i kylförvaring och säkras av en oberoende förvaltare, vilket eliminerar risken för emittentens fallissemang.
Handla BTC1 ETP
ETC Group Core Bitcoin ETP (BTC1 ETP) är en europeisk börshandlad kryptovaluta. Denna börshandlade kryptovaluta handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Nyheter4 veckor sedan
Nyheter2 veckor sedan
Nyheter3 veckor sedan