Finansmarknaden och teknisk analys utvecklar ständigt nya sätt att dra nytta av våra mest grundläggande handelsverktyg och indikatorer. Dr. Alexander Elder är en av bidragsgivarna till en nyare generation av tekniska indikatorer. I denna tvådelade artikelserie ser vi på hans kraftindex, som är en oscillator som mäter kraften eller kraften hos kursuppgångar bakom speciella marknadssamlingar och kursnedgångar bakom varje nedgång.
De tre huvudkomponenterna i kraftindexet är kursförändringen, prisförändringen och volymen. När kraftindexet används i samband med ett glidande medelvärde, kan den resulterande siffran noggrant mäta betydande förändringar i kursuppgångarnas och kursnedgångarnas kraft. På detta sätt har Elder tagit fram en extremt användbar ensam indikator, det rörliga genomsnittet och kombinerat det med sitt kraftindex för ännu större förutsägbar framgång.
Uträkningen
Kraftindexet beräknas genom att subtrahera gårdagens stängningskurs från dagens slutkurs och multiplicera resultatet med dagens volym. Om stängningspriserna är högre idag än igår är kraften positiv. Om slutkurserna är lägre än gårdagens är kraften negativ. Kraftens styrka bestäms antingen av en större prisförändring eller en större volym; Endera situationen kan oberoende påverka värdet och förändringen av indexet.
Ingångsvärdet till kraftindex är plottat som ett histogram, där mittlinjen är satt till noll. En högre marknad kommer att resultera i ett positivt kraftindex, ritat ovanför mittlinjen. en lägre marknad pekar på ett negativt kraftindex, under centrumlinjen. En oförändrad marknad kommer att returnera ett kraftindex direkt på nollinjen. Rålinjen som är plottad över den dagliga dagen på histogrammet bildar en ojämnhet och det glidande medlet släpper ut linjen. Därför vill du använda ett två dagars exponentiellt glidande medelvärde, eller EMA, för en lämplig nivå av utjämning.
Hur tolka Kraftindexet?
I allmänhet vill handlare vilja köpa när två-dagars EMA of Force Index är negativt och sälja när det är positivt. Dessa handlare bör emellertid alltid komma ihåg den övergripande handelsprincipen i förhållande till priset för 13-dagars EMA. Kraftindexets 13-dagars EMA är en långsiktig indikator, och när den passerar över mittlinjen utövar tjurarna den största kraften. När det är negativt har björnen kontroll över marknaden. Av särskild betydelse är skillnader mellan en 13-dagars EMA av kraftindex och priser, vilket motsvarar exakta punkter, vilket indikerar viktiga vändpunkter på marknaden.
Såsom anges av stängningskurser, ger skillnaden mellan gårdagens och dagens stängning graden av den dagliga segern för tjurarna eller björnarna. På samma sätt läggs volymen i beräkningen för att ge större känsla av graden av tjurar eller björnar. Volymen anger också nivån på momentum på marknaden, som drivs av kraften hos tjurar eller björnar. Kraftindexet är en av de bästa indikatorerna för att kombinera både pris och volym i en enda läsbar figur. När kraftindexet träffar en ny hög, kommer en viss uppgång sannolikt att fortsätta. När kraftindexet träffar en ny botten, har björnarna större styrka och nedtrenden kommer vanligtvis att bibehållas.
Ett tillplattat kraftindex är också en viktig situation för en trader. Ett tillplattat kraftindex betyder att den observerade prisförändringen inte stöds av antingen stigande eller minskande volym och att trenden är på väg att vända. På motsatt sida av saken kan ett tillplattat kraftindex indikera en trendomvandling, om en hög volym endast motsvarar en mindre förändring av aktiekursen.
Så det här är det grundläggande sättet på vilket kraftindex kan användas ensamt, eller tillsammans med ett glidande medelvärde, för att identifiera om tjurar eller björnar har kontroll över marknaden. När volymen övervägs kan en korrekt känsla av marknadens momentum också snabbt uppnås.
Slutsats
Kraftindexet är en indikator som kan förfinas ytterligare, beroende på om en trader vill anta ett kortsiktigt eller ett långsiktigt perspektiv. Det två-dagars EMA av kraftindexet som nämns ovan stöder en mängd andra handelsregler som erbjuder exakta trendindikatorer för exakta handelssituationer. På mellanliggande basis kan en 13-dagars EMA av kraftindexet peka på sannolikheten för ett långvarigt rally eller långsiktiga marknadsminskningar och därigenom generera handelsregler för långsiktig beslutsfattande. Del 2 i denna studie av kraftindexet beskriver en uttömmande lista över dessa handelsregler, både från ett kortsiktigt och ett mellantidsperspektiv.