Etikett: BOOST

UK political uncertainty adds risks for UK gilts and FTSE 100

UK political uncertainty adds risks for UK gilts and FTSE 100

UK political uncertainty adds risks for UK gilts and FTSE 100

Summary

  • Scotland’s no vote creates an uncertain outlook for the UK as details on the fiscal and economic implications remain unclear until mid-October. Dissolving UK’s central government powers feeds fringe party rhetoric and weakens UK’s coalition government.
  • Calls for UK leaving the EU are growing. At risk is UK’s political leverage and benefits to free trade within the EU. Faced with potential unwarranted competitive disadvantages for UK large-cap exporters, the FTSE 100 may de-rate.
  • A delayed interest rate hike by the BoE and a devaluing pound raise inflation risks short term.  Longer term, a fractured fiscal structure portends a higher risk premium for UK gilts.

It may be prudent to hedge long positions in UK bonds and equities. Investors who share this sentiment may consider the following Boost ETPs:

Short UK government bonds:   

Boost Gilts 10Y 3x Short Daily ETP (3GIS)

Short UK equities:

Boost FTSE 100 1x Short Daily ETP (SUK1)

Boost FTSE 100 2x Short Daily ETP (2UKS)

Boost FTSE 100 3x Short Daily ETP (3UKS)

BOOST en framgångssaga

2013 var det första – och enda – hela kalenderåret som var verksamma som en självständig enhet, men bolaget kom på kort tid att bli en succé. Under 2013 var BOOSTs fem bästa ETPer de fem ETPer som utvecklades bäst på LSE, London Stock Exchange. I oktober listade BOOST åtta hävstångs-ETPer/ETCer på Borsa Italiana i Milano som sedan 2007 ägs av London Stock Exchange. Även här var det succé, på mindre än tre månader hade BOOST en marknadsandel på över tio (10) procent inom ETP-segmentet. The BOOST 3x Leverage Daily ETP (3NGL) var den ETP som utvecklades bäst på Borsa Italiana i november och december 2013. När får vi se WisdomTree/BOOTS på den svenska marknaden?

BOOST lanserar hävstångs-ETFer i Tyskland

BOOST lanserar hävstångs-ETFer i Tyskland

BOOST lanserar hävstångs-ETFer i Tyskland. Brittiska ETP-leverantören BOOST som nyligen köptes upp av WisdomTree, ger sig nu in på den tyska marknaden också. BOOST lanserar fyra hävstångs-ETFer på Deutsche Börses Xetra i Tyskland, och kommer även att lansera korta ETFer i samband med detta. Hävstången på de produkter som lanseras kommer i detta skede att vara 3 x, och underliggande kommer att vara DAX.

BOOST kan därmed erbjuda sina kunde tillgång till ännu ett av världens största index. Att det sker på både lång- och kortsidan, samtidigt som BOOST erbjuder även hävstångsprodukter beror antagligen på den ökade efterfrågan, det senaste halvåret har efterfrågan på hävstångsprodukter i Europa ökat med 3,5 procent, varav BOOST redan har en betydande andel. Företaget har en AUM på rekordhöga 120 miljarder USD och en månatlig handelsvolym på cirka 150 MUSD.

Totalt sett har BOOST därmed 68 produkter lanserade på Londonbörsen, Borsa Italiana och Xetra. En av förklaringarna till denna utgivares framgång är att bolaget har arbetat hårt för att utveckla sitt utbildningsmaterial för att hjälpa investerare att bättre förstå strukturen, risker och fördelar med S & L ETP/ETF: er.

Att valet föll på just Tyskland är inte heller så konstigt där det finns en väl fungerande marknad för både ETFer och ETPer. Landets aktiemarknad har även ett högt beta vilket gör att det finns förutsättningar att snabbt bli uppmärksammad av de investerare som söker investeringar med potential till hög avkastning.

BOOST lanserar Italiens första 3x ETPer på amerikanska aktier

BOOST lanserar Italiens första 3x ETPer på amerikanska aktier

BOOST lanserar Italiens första 3x ETPer på amerikanska aktier. Den brittiska förvaltaren BOOST meddelande nyligen att bolaget har lanserat nya produkter på Borsa Italiana i Milano vid sidan av de ETPer som BOOST listat på LSE, London Stock Exchange. Denna gång har BOOST lanserar Italiens första 3x ETPer på amerikanska aktier, men också den första -2x ETC på silver och naturgas, det vill säga hävstångscertifikat som skall replikera den dubbla negativa utvecklingen på dessa två råvaror.

Denna omgång listar BOOST sex nya ETC på Borsa Italiana, vilket gör att förvaltaren nu har 20 stycken ETCer listade i Italien. Den nya produkterna listas nedan.

[TABLE=13]

Samtidigt listar BOOST de första 3x Short och 3x Leverage (S&L) ETPs kopplade till amerikanska aktier Borsa Italiana.

De underliggande amerikanska aktieindexen är Russell 1000 och QQQ, det vill säga Nasdaq100.

Boost Natural Gas 3x Leverage Daily ETP (3NGL) har stigit med 125 procent på tre månader, medan Boost NASDAQ 100 3x Leverage Daily ETP (QQQ3) visade en uppgång om 136 procent under 2013.

Efterfrågan på transparenta, likvida och robusta S & L ETP har ökat under de senaste åren när globala S & L ETP tillgångar stigit till en rekordnivå på $ 56 miljarder (BOOST Short and Leverage ETF/ETP Global Flows Report, 31 Jan 2014). Det har skett en ökning av efterfrågan sedan oktober 2013 volatilitet på de globala aktiemarknaderna har ökat, med BOOST s AUM har också stigit till en rekordnivå på cirka 78 MUSD en ökning med cirka 200  under de senaste fyra månaderna. BOOST mest populära index är FTSE MIB och naturgas med 15 MUSD och 19 MUSD av det förvaltade kapitalet, eller cirka 45 MUSD och 55 MUSD, respektive efter att hävstången tagits i beaktande.

Volymerna på BOOSTs plattform har stigit till i genomsnitt 10 miljoner dollar per dag, efter att ha ökat med 2,000% sedan juni 2013. I januari 2014 var den mest populära BOOST ETP BOOST Naturgas 3x Short Daily ETP (3NGS), som omfattade 27 % av BOOSTs totala omsättning. I Italien har Boost fått omkring 17%  av marknaden i mindre än fyra månader, med deras börshandlade produkter på naturgas och silver som nu är två av de tre mest handlade ETP i Borsa Italianas ETC segment ETFplus.

Den extrema kylan som påverkar stora delar av USA i år har ökat efterfrågan på bränsle, tog den de amerikanska gasleverantörer med överraskning, vilket gjort de starkt beroende av de befintliga gaslagren för att möta efterfrågan. 2013 ökade BOOST NASDAQ 100 3x Leveraged Daglig ETP (QQQ3) med 136 % (tors 31/12/13) under de senaste 3 månaderna har Boost Naturgas 100 3x Leveraged Daily ETP (3NGL) ökat med 147% (tors 2.20. 14).

WisdomTree ger sig in på den europeiska ETF-marknaden

WisdomTree ger sig in på den europeiska ETF-marknaden

WisdomTree ger sig in på den europeiska ETF-marknaden genom att köpa majoriteten av BOOST för 20 MUSD. WisdomTree är USAs femte största ETF-leverantör och den åttonde största på global basis. Etableringen i Europa är ett naturligt steg då den europeiska marknaden, vid sidan av den amerikanska, är den största i världen med mer än 400 miljarder USD under förvaltning. BOOST ETP är framförallt känt för sina hävstång-ETFer men också för att bolaget erbjuder sina kunder en chans att ta korta positioner genom sina börshandlade fonder.

Behåller båda varumärkena

WisdomTree kommer att investera 20 MUSD i BOOST som skall finansiera den europiska expansionen vilken kommer att ske under ledning av veteranerna Hector McNeil och Nik Bienkowski som arbetade på ETF Securities innan de i december 2011 startade BOOST. Dessa två veteraner kommer att ansvara för att förvaltningen och expansionen av BOOSTs börshandlade fonder. På sikt är tanken att WisdomTree skall lansera egna UCITS ETFer under WisdomTrees varumärke i Europa.

WisdomTree lanserade sin första börshandlade fond i USA i juni 2006. I dag är företaget den enda listade förvaltaren som uteslutande fokuserar på börshandlade fonder. WisdomTrees egna aktier handlas på en börs, i WisdomTrees fall handlas aktien på NASDAQ under kortnamnet WETF. I dag ansvarar bolagets förvaltare för 61 olika ETFer på den amerikanska marknaden, och täcker tillgångsklasserna Equities, Fixed Income, Currency Income och Alternatives Asset vilka tillsammans har tillgångar under förvaltning på 33,7 miljarder USD (upp från 18,3 miljarder i december 2012). Det är framförallt fundamentalt viktade ETFer, aktivt förvaltade ETFer och valutahedgade ETFer som är WisdomTrees specialitet.

BOOST en framgångssaga

2013 var det första – och enda – hela kalenderåret som var verksamma som en självständig enhet, men bolaget kom på kort tid att bli en succé. Under 2013 var BOOSTs fem bästa ETPer de fem ETPer som utvecklades bäst på LSE, London Stock Exchange. I oktober listade BOOST åtta hävstångs-ETPer/ETCer på Borsa Italiana i Milano som sedan 2007 ägs av London Stock Exchange. Även här var det succé, på mindre än tre månader hade BOOST en marknadsandel på över tio (10) procent inom ETP-segmentet. The BOOST 3x Leverage Daily ETP (3NGL) var den ETP som utvecklades bäst på Borsa Italiana i november och december 2013. När får vi se WisdomTree/BOOTS på den svenska marknaden?