Social Finance Inc, ett företag som arbetar med personlån på Internet, även känt som Sofi, planerar de första avgiftsfria ETFer. Redan tidigt under 2019 spekulerade branschobservatörer att detta skulle kunna vara året då de första avgiftsfria ETFer skulle komma att nå marknaden.
Förra året introducerade Fidelity fyra indexfonder utan förvaltningskostnader. Dessa fonder har blomstrat och har nu för över en miljard dollar i förvaltat kapital. Fondutgivare är villiga att starta fonder med extremt låga eller till och med inga avgifter utgående från att investerare som omfattar dessa produkter så småningom kommer att allokera kapital till produkter och tjänster med högre kostnader.
”Social Finance Inc., den online långivare som kallas SoFi, hjälper till att starta de första avgiftsfria ETFer, enligt regleringsansökningar till SEC. Fonderna, som planerar att avstå från avgifter minst det första året, kommer att fokusera på amerikanska aktier ”, rapporterar Bloomberg.
SoFi 500 ETF och SoFi Next 500 ETF
Regleringsansökningarn från SoFi tyder på att företaget planerar att introducera minst två börshandlade fonder. Det är dels SoFi 500 ETF, som skulle handlas under tickern SFY dels SoFi Next 500 ETF, som skulle få kortnamnet SYFX. Fonderna kommer att använda en mix av alternativ och marknadsviktade metoder. Företaget har redan lanserade SoFi Invest, som erbjuder automatiserade och aktiva investeringar. SoFi Invest lever redan, men företaget syftar till att ytterligare växa och utveckla sina relaterade erbjudanden i år. Uppstarten var inledningsvis inriktad på refinansiering av studielån, med sin serie av utlåningsprodukter. Denna inkluderar nu hypotekslånsfinansiering, hypotekslån och personliga lån.
SoFis ETFs har ett avgiftsbefrielse som varar fram till åtminstone i slutet av mars 2020. Efter det att kommer avgifterna på ETFerna vara 0,19% per år.
”Investorer betalar för närvarande 30 cent för varje $ 1000 investerat i de billigaste ETFerna från BlackRock Inc., State Street Corp och Charles Schwab Corp. Tillsammans kontrollerar dessa tre emittenter 60 procent av marknaden på 3,7 biljoner dollar i amerikanska börshandlade fonder. Vanguard Group, som driver fonder som tar ut 40 cent, hanterar ytterligare 26 procent ”, rapporterar Bloomberg.
ETF investeringar hos Millennials når rekordnivåer
En undersökning genomförd av den amerikanska internetmäklaren Charles Schwab visar att ETF investeringar hos Millennialsnår rekordnivåer. Intresset för börshandlade fonder är större än någonsin, speciellt i den åldersgrupp som kallas för Millennials. Enligt den amerikanska internetmäklaren Charles Schwab föredrar 91 procent av av investerarna i den åldersgruppen ETFer framför andra investeringsinstrument.
42 procent har investerat i ETFer
I en ny ETF-investerarstudie fann Charles Schwab Corporation (SCHW) att 42% av millennials sa att de investerat i ETFer. Undersökninge visar också att 56% av investerarna i den generationen säger att de har ersatt alla enskilda aktier i sina portföljer med börshandlade fonder. Närmare 80% av millennierna ser ETFer som huvudinvesteringsverktyget i framtiden. 74% av alla millennials som säger att de förväntar sig att öka investeringarna i ETFs under det närmaste året och att 54% signalerar att de skulle vara öppna för att sätta alla av sina investeringar i börshandlade fonder under nästa år.
”Det är slående att se att efter åtta år av denna studie är investerarnas aptit för börshandlade fonder fortsatt ”, säger Heather Fischer, vice vd för ETF och ömsesidiga fondplattformar hos Charles Schwab, i ett pressmeddelande som meddelade resultaten av studien. ”Inom ett decennium har vi sett ETFer växa till den punkt där investerare nu ser dem som ett grundläggande investeringsverktyg. Även om detta kännetecken är särskilt uttalat bland tusenåriga investerare, reflekteras det starkt över generationer och könen.”
Dn ökade volatiliteten har inte skadat intresset
Aktiemarknaden sparkade av det nya året med en stark start, har volatiliteten kommit tillbaka på marknaden och var föremål för korrigering i mitten av februari. Ändå fann Charles Schwab att den ökade volatiliteten inte har skadat investerarnas intresse för ETFer, med över 80% av alla undersökta investerare säger att de tycker att ETFer ger dem större flexibilitet att hantera kortfristiga svängningar på marknaden,. 67% sa att de planerar att avsätta mer pengar till börshandlade fonder under perioder då volatiliteten ökar. Baserat på undersökningen noterade den San Francisco-baserade mäklaren att smarta beta-ETFs också är populära under perioder av hög volatilitet.
När det gäller utformningen av ETF-investerare fann Schwab att män och kvinnor delar sina synpunkter på ETF. Båda könen rapporterar att cirka en tredjedel av sina investeringsportföljer är i ETF. Båda grupperna planerar att öka ETF-investeringar i samma takt år 2019. Av dem som skulle placera alla sina investeringar i ETF var 32% män och 29% kvinnor. Under det närmaste årtiondet kommer 56% av kvinnorna och 52% av männen att överväga att flytta till en ren ETF-portfölj, avslöjade undersökningen.
Robotrådgivare är de nya glänsande investeringsplattformarna. Robotrådgivare, fördelar och nackdelar med dessa? Kan alla finansiella råd målas med breda penseldrag?
Robotrådgivareskiljer sig från mäklare till mäklare. Termen omfattar en klass av investeringschefer och programvara som använder komplicerade datalgoritmer för att administrera investeringsportföljer. Vissa robo-rådgivare är helt automatiserade, medan andra också erbjuder tillgång till mänskligt bistånd. Oavsett modell erbjuder de alla kundservice för att hjälpa kunden genom processen.
Robo-rådgivarens övertygande påstående är att varje företags proprietary algoritm hävdar att känslor inte kommer att inverka vid investering. De menar att de därför kommer att ge investeraren bättre avkastning till en lägre kostnad än traditionella (det vill säga mänskliga) finansiella rådgivare. Ändå kan inte varje rådgivare ha den ”bästa” proprietära algoritmen. Låt oss se under huven på fördelarna och nackdelarna med att använda denna nya och ständigt växande typ av investeringshantering.
1. De är inte personliga
Du är mer än bara en investeringsportfölj. Du har många mål, både på kort och lång sikt. Medan många robo-rådgivare nu tillåter dig att ställa in och ändra dina mål med hjälp av sin ekonomiska planeringsprogramvara, har du också pengarelaterade problem och problem som kan dra nytta av att duskutera med en människa.
De flesta (men inte alla) robo-rådgivarna kommer inte att hålla sina användare i handen och prata med dem efter ett betydande börsfall. Den mänskliga finansiella rådgivaren är där för att hantera din rädsla och förklara hur investeringsmarknaden fungerar. En finansiell planerare arbetar för att integrera dina finanser, skatter och fastighetsplaner. Rådgivarens kontor kan ha en varierad pool av rådgivare som hjälper till med många aspekter av livet utöver bara pengar.
Om du vill ställa ut köpoptioner på en befintlig portfölj eller köpa enskilda aktier, kommer de flesta robo-rådgivarna inte att kunna hjälpa dig. Det finns goda investeringsstrategier som går utöver en investeringsalgoritm. Såväl sofistikerade investerare och nybörjare kan vilja ha en bredare investeringsportfölj med ett bredare utbud av tillgångsklasser än de typiska robo-rådgivarens erbjudanden.
2. De påstås vara billiga
Det är sant att de flesta robo-rådgivare har låga priser, men inte alla. Det är inte sant att alla finansiella rådgivare är dyra. Det finns finansiella rådgivare som tar ut cirka 1,0 procent av förvaltat kapital (AUM) för sina tjänster. Denna avgift är jämförbar med flera robo-rådgivare ”.
Det finns andra rådgivare som tar ut ett timpris eller en avgift för service. Denna praxis ger konsumenten en chans att kontrollera kostnaderna samtidigt som det går att få en mer personlig information. De nyare ”webbaserade” personliga rådgivarna kan avstå från kostnaden för ett fint kontor och hjälpa dig personligen via webbchatt för lägre avgifter. Dessutom finns det rådgivare som ”hyr” robo-rådgivarnas plattformar och kombinerar dem med egna rådgivningstjänster, vilket minskar avgifterna.
3. De hävdar felaktigt att de är den enda resursen för den vanliga placeraren
Det finns alternativa finansiella rådgivare för investerare utan stora pengar eller de som bara börjar. XY Planning Network är en avgiftsfinansierad finansiell samling av rådgivare med en överkomlig månadsavgiftsstruktur. XY Planning Network-rådgivarna tillgodoser också en yngre kundkrets.
En avgift för service rådgivare kommer att lägga ett lock på kundens avgifter. Handlar Du sällan med en rådgivare som betalats av courtaget kan dina kostnader förbli låga. Hos de flesta finansiella rådgivarna finns det modeller och investeringsmetoder som passar alla typer av investerare.
4. Inga personliga möten
Om du är någon som vill ha ett förhållande till din ekonomiske rådgivare, så är de flesta robo-rådgivare inte för dig. Robotrådgivare har inget kontor där en kund går in och pratar direkt med en rådgivare. Den här typen av personlig kontakt är hänförlig till traditionella rådgivarmodeller.
Fördelar: Vad tycker du om Robo-rådgivare?
5. Låga avgifter
Innan robo-advisor-plattformarna introducerades hade investerare tur att få professionellt förvaltat investeringsstöd för mindre än 1,0 procent av förvaltat kapital (AUM). Robos har väsentligt förändrat det paradigmet. Från en kostnad på noll för Charles Schwab Corps intelligenta portföljer till 0,25% för en förbättringsportfölj (efter det första fria året) finns det många billiga robos att välja mellan. Wealthfront and Betterment’s modeller gynnar den kostnadsmedvetna konsumenten.
6. Nobelprisvinnande algoritmer
Betterment och många av robo-rådgivarens algoritmer är beroende av Nobelprisvinnande investeringsteori för att driva sina modeller. Som Betterment.com lade fram 2013: ”När Nobelkommittén meddelade … att Eugene Fama och Robert Shiller skulle dela årets pris för ekonomi, var det ett bra ögonblick för sin forskning inom investerings- och validering för Betterment, vilket bygger på många av deras insikter. ”
I allmänhet strävar bästa praxis investeringsteori efter att skapa en investeringsportfölj med största avkastning i förhållande till den lägsta risken. Från 1990 Nobelprisvinnaren Harry Markowitz till 2013 Fama and Shiller-vinnarna använder roboten avancerad investeringsportföljforskning informerad av dessa armaturer för att driva sina produkter.
7. Tillgång till Robo-Advisor Services via en finansiell rådgivare
Det blir allt vanligare för traditionella finansiella planeringsföretag att använda en ”white label” robo-advisors plattform för sina kunder. Det tar ur deras händer den besvärliga uppgiften att välja tillgångar, så att den finansiella rådgivaren kan spendera mer tid med sina kunder som tar upp tid med enskilda skatte-, egendoms- och ekonomiska planeringsfrågor.
Den 23 december 2014 publicerade Advisor Perspectives artikeln Three Reasons Why Robo-Advisors are a Huge Benefit to the Advisory Profession,”. I denna artikel citerar Bob Veres Betterment, Motif och Trizic, och hänvisar till att det finns många robotrådgivare med färdiga portföljförslag. Jemstep erbjuder också en white label lösning av sin plattform för rådgivarna. Denna trend ger konsumenten möjlighet till en mer kostnadseffektiv förvaltning samtidigt som en rådgivares personliga beröring behålls.
8. En utvidgning av marknaden för finansiell rådgivning
Vissa konsumenter, yngre investerare eller personer med lägre nettoförmögenhet har kanske inte ansetts vara en målgrupp för professionell ekonomisk rådgivning. Med robo-rådgivarna växer den existerande marknaden för finansiella rådgivande kunder. På grund av de lättillgängliga och lägre avgiftsmodellerna för professionell ekonomisk förvaltning kan fler konsumenter välja robo-rådgivares professionella ledning istället för DIY-modellen.
9. Robo-rådgivare är inte en storlek passar alla
Det finns lågavgift-robo-rådgivare för olika typer av kunder. Om du till exempel är intresserad av en viss sektor eller ett investeringstema, erbjuder Motifs 151 befintliga portföljer en plattform för dig. Motivet utmärker sig genom att ge sina användare många idébaserade portföljer, från en ”shale gas” -portfölj till ett ”fight fat” -utbud för investerare som är intresserade av viktminskningsföretag till en koffeinportfölj som investerar i kaffebolag. Om din primära oro är låga avgifter, finns det flera robo-rådgivare med brett diversifierade ETF-portföljer till låga avgifter.
Vissa robo-rådgivare hävdar ombalansering och skatteförluster i deras arsenal. Det finns enkla tillvägagångssätt och hybrid-robo-rådgivare. Andra som Rebalance IRA och Personal Capital har högre hinder för inträde med respektive 100 000 USD respektive 50 000 USD som minsta inträdesavgift. Med det sagt, även roboten med höga krav på inträde är mer tillgängliga än de finansiella rådgivarna som har en miljon dollar portföljminimum.
10. Låga lägsta saldon
Det är en välsignelse för investerare med en liten nettoförmögenhet att få professionell rådgivande rådgivning. Ett minimikrav på noll gäller till exempel hos Folio Investing och Wise Banyan. Betterment har inte heller något krav på minsta saldo. Andra robo-rådgivare är tillgängliga från 1000 dollar. Personal Capital är gratis för dem som är intresserade av tillgång till portföljövervakning, med de högre balansnivåerna reserverade för exponering för en särskild finansiell rådgivare.
11. Poängen
Trenden med robo-rådgivning har bara börjat. De nya aktörerna gynnar konsumenten genom att sänka avgifter och samtidigt bidra med många vägar till professionell kapitalförvaltning. Liksom med valfri val ska investeraren räkna ut vilken typ av investeringsvägledning han eller hon behöver och välja en robo-rådgivare eller finansiell professionell som passar hans individuella stil.
Finansiell teori säger att att investerare vill diversifiera för att på detta sätt minska de potentiella riskerna i en investeringsportfölj. Investerare som vill diversifiera en investeringsportfölj bort från de potentiella riskerna som är förenade med marknadsmässiga viktiga indexeringsmetoder, särskilt vid en långvarig tjurmarknad, kan också titta på aktivt förvaltade börshandlade fonder. De Ersätt känslor med en matematisk ETF strategi i den börshandlade fond som heter AdvisorShares Meidell Tactical Advantage ETF (NYSEArca: MATH).
AdvisorShares Meidell Tactical Advantage ETF (NYSEArca: MATH) försöker tillhandahålla långsiktig värdeökning. MATH hjälper till att hantera risken genom att dynamiskt ombalansera fondens portfölj från så mycket som 100 % aktier till 100 % räntebärande tillgångar eller kontanter och kontanter ekvivalenter beroende på marknadstrender. Denna aktiva ETF kan hjälpa till att hantera risken eftersom den syftar till att minimera portföljförluster genom att rotera ut ur tillgångar med högre volatilitet och lägre volatilitets tillgångar beroende på portföljförvaltarens nuvarande syn på risk i olika tillgångsklasser.
Väljer obligationer när börsen faller
Fondens uppbyggnad var verkligen att ge investerare en plats att placera sina pengar och ge dem någonstans att gå när marknaden börjar falla. I detta fall kommer MATH att allokera kapitalet till kontanter, det kommer att gå till obligationer för att skydda dem på nedsidan.
Meidell Tactical Advantage ETF ger en exponering och liknande risk för en traditionellt balanserad portfölj, som innehåller beräkningsmodeller för att mäta både kort- och långsiktiga exponentiella glidande medelvärden och förändringshastigheten i en tillgångsklass eller sektor. Genom att följa denna reglerbaserade investeringsstil tar MATH bort ” känslorna från sin kvantitativa investeringsprocess.”
Identifierar tillgångsklasser eller specifika sektorer som befinner sig i positiva trender
MATHs långsiktiga, long only, taktiska strategi identifierar tillgångsklasser eller specifika sektorer som befinner sig i positivt trender och kommer att dynamiskt anpassa sin allokering i stor omfattning, koncentrerad eller kontant, som en mekanism för att minska den totala portföljvolatiliteten och risken. MATH används för att komplettera en långsiktig investeringsstrategi som syftar till att ge bättre riskjusterade avkastningar över flera marknadscykler.
MATH kan ses som en fond-of-funds eftersom den har bred marknadsexponering genom andra ETFer. Denna aktiva ETF: s nuvarande portfölj består av 28,6% small caps, 19,1% mid caps, 10,0% emerging markets, 9,7% regionala banker, 9,7% sjukvård, 9,6% bioteknik, 9,7% finansiell verksamhet och 3,8% statsskuldväxlar.
Strategerna hos den amerikanska mäklarfirman Charles Schwab säger att Den ekonomiska tillväxten kommer att fortsätta längre än förväntat. Trots att det finns tecken på att det bör komma en lågkonjunktur inom kort så tyder ekonomiska data på att den ekonomiska tillväxten kommer att fortsätta ytterligare säger Liz Ann Sonders, chief investment strategist hos Charles Schwab.
Hon skrev nyligen i en bloggpost att ”ständiga” ledande ekonomiska indikatorer tillsammans med finanspolitiken innebär en ”högre och längre bana” för ekonomisk tillväxt. Det betyder inte att det inte kommer någon volatilitet på aktiemarknaden, även om volatiliteten i sig själv inte är en orsak till dysterhet.
Sonders pekade på Conference Board Leading Economic Index (LEI), de ledande indikatorerna som bevis. Enligt strategen hos Charles Schwab Corporation (SCHW) var den senaste LEI-rapporten, som kom ut förra veckan, anmärkningsvärd på grund av styrkan i indexet. LEI ökade 1 % i januari och noterade en ny rekordhöjd. Under de senaste tre månaderna är denna siffra varit nära 10 % på årsbasis. Den här tillväxten har historiskt sett varit förenlig med 4 % BNP-tillväxt, skrev Sonders.
Varar mellan fyra och åtta år
Under de senaste tre cyklerna, där 1980-talets recession räkna som en, sa Sonders att spannet var mellan fyra och åtta år. ”Det är för närvarande mindre än ett år sedan LEI noterade sin topp (det tog LEI mer än 11 år för att slå den tidigare toppen). Det visar att vi fortfarande har en anständig sträcka framåt innan lågkonjunkturrisken börjar accelerera, ”skrev Sonders. ”LEI har varit på rekordhögt territorium under de senaste 11 månaderna, medan under de senaste fem ekonomiska utvidgningarna förblev LEI på rekordområdet i genomsnitt 38 månader – mellan sju månader och 89 månader.”
Medan Sonders inte tror att en lågkonjunktur hägrar sig noterade hon att tillväxten i LEI inte är utan risker. När allt kommer omkring tar president Donald Trumps skattereform som lades i december en del av den tillväxten i år och nästa år. Med finanspolitisk stimulans som ökar längden på den ekonomiska expansionen kan det också medföra högre inflation, stramare penningpolitik och till och med en brantare recession nästa gång, sa Sonders.
”Högre inflation och stramare penningpolitik tenderar att signalera de sena förhållandena och tenderar att åtföljas av högre volatilitet på aktiemarknaden”, skrev Schwab-strategen. ”Även om vi ser en relativt lång cykel mellan idag och nästa lågkonjunktur, med högre volatilitet änförväntat är det mer berättigat att rebalansera portföljer kring strategiska mål och hålla ett starkt öga på diversifieringen”.
