En av de mer välkända tematiska börshandlade fonderna har bytt namn och underliggande index. Faktum är att inte mindre än sex av de ETFer som tidigare fanns under varumärket PureFunds, inklusive en välkänd fond för cybersäkerhet, bytte namn och underliggande index.
Sedan den 1 augusti heter den första börshandlade fonden som fokuserar på cybersecurity-aktier ETFMG Prime Cyber Security ETF (NYSEArca: HACK). Flytten som som ses som kontroversiell på ETF-marknaden, betyder att HACK handlas till ett nytt index. Den nya indexleverantören är Prime Indexes.
Försvara sig mot cyberbrottslighet
HACK äger aktier i företag som arbetar med erbjuder hårdvara, mjukvara, konsulttjänster och tjänster för att försvara sig mot cyberbrottslighet. Genom HACK erbjuder ETFMG Prime Cyber Security ETF investerare ett transparent och effektivt verktyg för att investera i denna växande industri. Fonden försöker tillhandahålla investeringsresultat före avgifter och kostnader som det underliggande indexet Prime Cyber Defense Index.
HACK har 35 aktier och cirka 1,1 miljarder dollar i förvaltat kapital. HACK spårade tidigare ISE Cybersecurity Index. Det indexet använder en viktad fördelning mellan marknadsinvesteringar över kategorierna av infrastrukturleverantörer och tjänsteleverantörer samt en lika vägt fördelningsmetodik för alla komponenter inom varje sektorallokering.
Investerare som är oroade över indexbytet kan eventuellt finna en lättnad i att veta att HACKs nya benchmark liknar sitt gamla index.
Prime Cyber Defense Index delar upp berättigade företag i två kategorier – arkitektur och applikationsleverantörer. Total marknadsandel av företag inom varje segment används för att bestämma vikten av vart och ett av de två primära segmenten,.
Konkurrens om cybersäkerheten
Det finns konkurrens på cybersecurity ETF-rymden. Exempelvis grundades First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF (NASDAQ: CIBR) för drygt två år och har 272,2 miljoner dollar i förvaltade tillgångar. Denna ETF har 30 aktier och spårar Nasdaq CTA Cybersecurity Index. CIBR: s topp 10 innehav kombinerar för nästan hälften av den börshandlade fondens vikt.
Upprepade cyberattacker gör fond för cybersäkerhet till vinnare
Efter det så kallade WannaCry ransomware-cyberangreppet infekterade över 200 000 datorer över 150 länder är det få som kan säga annat att cybersäkerhet behövs. De växande säkerhetsproblemen i en allt mer sammankopplad värld kan leda till att göra både enskilda aktier och börshandlade fonder som ger exponering mot sektorn till vinnare. Upprepade cyberattacker gör fond för cybersäkerhet till vinnare, och vi har identifierat flera börshandlade fonder med detta fokus.
Den senaste WannaCry-attacken utnyttjade ett hackverktyg byggt av USA: s säkerhetsbyrå, U.S. National Security Agency, som läckte online i april.
Detta är ett framväxande mönster år 2017″, berättade Microsofts VD Brad Smith för nyhetsbyrån Reuters. Vi har sett sårbarheter lagrade av CIA på WikiLeaks, och nu har denna sårbarhet som stulits från NSA påverkat kunder över hela världen.
Kostnad om cirka 4 miljarder dollar
Ett företag som arbetar med riskbedömning uppskattar de totala ekonomiska kostnaderna till 4 miljarder dollar. I detta belopp ingår kostnader som är förknippade med avbrott under den tiden företag och myndigheter återhämtar sig från attacken enligt en analys från ETF-utgivaren Direxion.
Anfallet påverkade en mångsidig grupp av alla storlekar. Till exempel upphävde fordonstillverkaren Renault tillverkning vid vissa fabriker i Europa för att förhindra spridningen av viruset, tillsammans med en Nissan-tillverkningsanläggning i England, hundratals sjukhus och kliniker i British National Health Service, tyska järnvägsoperatören Deutsche Bahn och FedEx Corp. Viruset hittades i 400 datorer på ett sjukhus i Jakarta, som gjorde det omöjligt att registrera av nya patienter och att söka i patientregister.
Om Du tror att antalet attacker och att deras frekvens kommer att fortsätta att öka kan det vara värt att titta närmare på de börsnoterade företag som arbetar med cybersäkerhetsinfrastruktur säger Direxion-analytikerna.
Olika sätt att investera i cybersäkerhet
Investerare kan också ta del av den växande industrin genom relaterade index, som ISE Cyber Security Index (HXRTR), som består av företag som agerar leverantörer av nätverkssäkerhetsinfrastruktur, tillhandahåller tjänster för säkerhetstjänster, eller är företag för vilka cybersäkerhet är en viktig drivkraft för deras verksamhet.
PureFunds ISE Cyber Security ETF (NYSEArca: HACK) var den första börshandlade fonden som är dedikerad till det snabbt växande cybersäkerhetsutrymmet. Denna ETF speglar avkastningen hos ISE Cyber Security Index. First Trust NASDAQ CEA Cybersecurity ETF (NasdaqGM: CIBR) spårar också företag som är verksamma inom sektorn för cybersäkerhet inom teknik och industrisektorer.
Båda dessa börshandlade fonder ger investerarna exponering mot cybersäkerhet. HACKfokuserar emellertid på mindre företag som arbetar med mjukvara, med fokus på small cap och mikro cap. Tillsammans svarar dessa innehav för hälften av HACKs portfölj. CIBRå andra sidan ger placerarna exponering mot large caps och mid caps.
Alternativt kan investerare också dra nytta av plötsliga marknadsväxlingar genom de nyligenen lanserade hävstångs-ETFerna och inverterade börshandlade fonder. Bland dessa skall nämnas Direxion Daily Cyber Security Bull 2X Shares (NYSEArca: HAKK) och Direxion Daily Cyber Security Bear 2X Shares (NYSEArca: HAKD) som ger 200 procent respektive -200 procent av den dagliga utvecklingen hos ISE Cyber Security Index.
Wold Economic Forum har sagt att det största hotet mot den globala ekonomin 2017 är cybersäkerhet. På ETF-marknaden finns det tre börshandlade fonder som investerar med detta tema och erbjuder placerarna en exponering mot cybersäkerhetsrelaterad produkt- och tjänsteleverantörer. Vi tittar på olika skillnader mellan olika fonder för cybersäkerhet.
Det finns tre börshandlade fonder som investerar i Cybersäkerhet som vi känner till, men en av dem är ETFS ISE Cyber Security GO UCITS ETF, som följer utvecklingen av ISE Cyber Security UCITS Index, och handlas under kortnamnet ISPY på Londonbörsen. Av denna anledning har vi inte tittat mer på den, eftersom det för svenska placerare är svårare att handla på Londonbörsen. Det är till exempel ingen av Internetmäklarna Nordnet och Avanza som erbjuder handel på denna marknad.
Två handlas i USA
De övriga två handlas på de amerikanska börserna och går precis som de flesta andra att handlas genom både Nordnet och Avanza. PureFunds ISE Cyber Security ETF (NYSEArca: HACK) och First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF (NasdaqGM: CIBR) har stora likheter dem emellan, vilket inte är så pass konstigt då det är ett relativt litet utbud av aktier som dessa olika fonder för cybersäkerhet kan investera i. Båda två har levererat en fantastisk utveckling till sina aktieägare under de senaste tolv månaderna.
Källa http://stockcharts.com
Källa http://stockcharts.com
Det finns emellertid några stora skillnader mellan dessa börshandlade fonder som förklarar varför de har utvecklats olika.
HACK först ut
HACK var den första ETFen med fokus på Cybersäkerhet, och rönte stort intresse på kort tid. Bara några månader efter det att denna börshandlade fond lanserades i september 2014 hade den samlat mer än en miljard dollar under förvaltning. Tidpunkten för lanseringen var nyckeln tillsammans med ett stort antal upprepade cyberattacker, den mot Sony var antagligen den mest anmärkningsvärda. I dag har HACK cirka 800 MUSD under förvaltning, men möter hård konkurrens från CIBR som har mer än 140 MUSD under förvaltning och som har gett en bättre avkastning under de senaste månaderna.
Här är några av de viktigaste skillnaderna mellan olika fonder för cybersäkerhet:
Kostnaderna
Det är dyrare att äga andelar i HACK, något som gör att denna ETF måste prestera bättre än sin konkurrent. HACK har en förvaltningskostnad på 0,75 procent, medan CIBR endast kostar 0,60 procent per år. Det betyder att HACK är cirka 20 procent dyrare att äga än HACK.
Det är emellertid inte hela sanningen. HACK har en genomsnittlig spread, skillnaden mellan köp- och säljkurs på 0,10 procent baserat på de senaste två månadernas handel. Det summerar kostnaden till 85 USD per 10 000 investerade dollar, courtaget oräknat. CIBR handlas med en större spread, 0,25 procent vilket gör att även här är kostnaden till 85 USD per 10 000 investerade dollar, courtaget oräknat.
Likviditet
Båda fonderna äger ett liknande antal aktieinnehav: CIBR har 33 och HACK 35 innehav. CIBR lägger emellertid en högre vikt vid likviditet. CIBR ser till att det inte blir ett problem med likviditeten i den underliggande tillgången. Detta är något som kan bli ett problem om en ETF äger en allt större andel av ett företags utestående aktier. CIBR kräver att den börshandlade fondens aktier skall ha en free float på minst 20 procent och ett börsvärde på minst 250 MUSD. Den genomsnittliga handelsvolymen skall även uppgå till minst 1 MUSD per dag. Fondens underliggande index använder ett modifierat likviditetsviktningssystem som också ställer ett tak på enskilda investeringar.
HACK nöjer sig med att bolaget har ett börsvärde på 10 MUSD, lägre än CIBR. HACKs indexeringsmetod tar inte hänsyn till likviditeten eller de underliggande företagens likviditet. Detta betyder att HACK kan komma att äga flera mindre företag som befinner sig i start up fasen. Dessa företag kan vara nära ett tekniskt genombrott.
Ett tak på 20 procent
HACK har ett tak på 20 procent, det vill säga ingen enskild aktie får ha en större vikt än 20 procent. Den kumulativa vikten av alla komponenter med en individuell vikt på fem (5) procent får inte överstiga 50 procent av fondförmögenheten. Den genomsnittliga dagsomsättningen spelar en roll i viktningen av varje säkerhet, enligt ISE.
Den som har ett intresse för cybersäkerhet och vill skydda sig mot ID-kapningar bör titta närmare på det som MySafety erbjuder. MySafety.se är en Sveriges ledande aktörer inom ID-skydd och vardagssäkerhet. Dygnet runt hjälps kunder till MySafety att spärra, spåra och skydda ID-handlingar, bankkort, mobiltelefoner, husdjur, cyklar och nycklar. Läs mer här
Ökat intresse för fonder som investerar i cybersäkerhet
De ETFer som investerar i Cybersäkerhetsföretag gynnas när Twitter, Spotify, Netflix och Amazon drabbas av näthackare. Under slutet av förra veckan steg de börshandlade fonder som investerar i cybersäkerhet företag som kan bidra till att motverka framtida nätattacker.
Cybersäkerhetsföretagen steg efter en distribuerad överbelastningstjänst (DDoS) attack tog ned system som drivs av Dyn Inc., en av de största internetleverantörer i världen rapporterade USA Today.
Två på varandra följande attacker
Två på varandra följande attacker blockerade flera stora webbplatser tidigt på fredagen och skar av tillgång till Twitter (NasdaqGS: TWTR), Spotify, Netflix (NasdaqGS: NFLX), Amazon (NasdaqGS: AMZN), Tumblr och Reddit. Det var främst den amerikanska östkusten som påverkades.
Överbelastningsattacker inträffar när någon enskild hackare eller en grupp hackare översvämmar en viss webbplats eller tjänst med en plötslig tillströmning av falska trafik i syfte att överbelasta systemet och ta det offline. I likhet med tidigare onlineattacker steg cybersäkerhetsföretagen på den ökade uppmärksamheten som rör ett ökat behov av användning av internetbaserade tjänster.
Olika börshandlade fonder
PureFunds ISE Cyber Security ETF var den första it-relaterade ETF att nå marknaden i november 2014. HACK återspeglar ett index som består av företag som erbjuder hårdvara, mjukvara, konsulttjänster och tjänster för att försvara sig mot cyberbrott. Toppinnehaven Infoblox (NasdaqGS: Blox) 5,2%, Qualys (NasdaqGS: QLYS) 4,7% och Palo Alto Networks (NasdaqGS: PANW) 4,6%.
First Trust Nasdaq Cyber ETF, som lanserades i juli förra året, spårar utvecklingen en liknande korg av företag som sysslar med byggnad, genomförande och förvaltning av säkerhetsprotokoll som tillämpas på privata och offentliga nätverk för att ge skydd av data och operationer. CIBR är lite mer topptyngd, de största innehaven är NXP Semiconductors (NasdaqGS: NXPI) 7,0%, PANW 6,6% och Symantic (NasdaqGS: SYMC) 5,9%.
ETF Securities ETFS ISE Cyber Security GO UCITS ETF (LSE: ISPY) är den första europeiska börshandlade fonden med fokus på cybersäkerhetsföretag. Denna ETF lanserades den 17 november 2015 och handlas i dag bland annat på Londonbörsen. ISPY äger emellertid aktier i företag från hela världen, till exempel Barracuda Networks (4,39 procent av kapitalet), Infoblox Inc (4,35 procent av kapitalet), Palo Alto Networks (4,02 procent av kapitalet) och Ahnlab Inc (4,01 procent av kapitalet).
Bara en dåre väljer att stå utanför cybersäkerhet Orden är inte våra egna, de yttrades av Jim Cramer från Thestreet.com som ordagrant sade Only a ’Fool’ Would Bet Against Cyber Security Right Now efter det att aktierna i Fortinet (FTNT) rusade med mer än tolv procent efter det att bolaget i förra veckan släppte sin rapport. Fortinet inte bara uppnåde förväntningarna utan slog dem med råge samtidigt som ledningen för Fortinet höjde prognoserna för det innevarande kvartalet vilket verkligen bevisar att bara en dåre väljer att stå utanför cybersäkerhet
Jim Cramer kommenterade den höga omsättningen för detta IT-säkerhetsföretag, och sade att de analytiker som nedgraderade Fortinet innan rapporten hade gjort ett enormt misstag. Cramer fortsatte med att säga att cybersäkerhetsbranschen fortfarande befinner sig i sin linda, och att aktier i IT-säkerhetsföretag som Fortinet, FireEye, Palo Alto Networks och CyberArk Software kommer att fortsätta stiga.
Det är tyvärr så att företag måste öka sina kostnader för cybersäkerhet för att på detta sätt skydda sig mot kostsamma och skadliga intrång som görs av hackare.
