daytraders Archives - ETFBloggen

De fem största hoten för en daytrader

De fem största hoten för en daytrader är ämnet för dagens artikel. Nya daytraders ställs inför betydande hinder under sitt första år. De försöker samtidigt bygga lönsamma strategier och en varaktig handelsplan. Framgång eller misslyckande beror på hur snabbt de undviker de stora fällorna som rensar ut de nya aktörerna. Det går att förkorta din inlärningskurva genom att erkänna de fem största hindren förstaårstraders står inför. Dessa vägspärrar handlar om pengahantering, insamling av uppgifter och genomförande av affärer.

Många mindre duktiga traders blir krossade med förluster som gör ett andra år av aktiehandel osannolikt. Noggranna förberedelser genom pedagogiskt material, handledning och pappershandel ökar oddsen för framgång. Det gör det möjligt för den nya spekulanten att ta babysteg i spekulationsvärlden. Men alla måste betala sina avgifter och det finns ingen ersättning för flödet av marknadserfarenhet som kommer från att vinna och förlora. Genom att undvika de fem stora hindren för förstahandshandeln kan du kanske vinna mer ofta än du förlorar.

Underkapitalisering

I USA måste aktiehandlare ha minst 25 000 dollar på sin depå i syfte att kunna undvika de begränsningar som utlöses av SEC: s pattern day trading rule.

Att misslyckas med att hålla den nivån kommer automatiskt att ställa in allvarliga begränsningar av antalet transaktioner i samband med intradag. Detta kan vara dödligt för nya handlare som inte har byggt effektiva exitstrategier och tvingas gå från att förlora positioner samma dag som de är etablerade.

Underkapitaliserade daytraders kan agera på valutamarknaderna, men kommer att hitta större framgång genom att stiga tillbaka och bygga sitt kapital innan de återvänder till aktiemarknaden. Det är också en dålig idé att handla med ett pensionskonto under det första året. På samma sätt bör vänta tills du har lång erfarenhet och en växande kapitalkurva innan du handlar med familjens förmögenhet.

Information overload

Överbelastning av information är ett problem. Nya handlare måste välja mellan hundratals informationskällor. Dessa sträcker sig från gratis online material till mycket tekniska tjänster som kan kosta tusentals dollar per månad. Dessutom har de finansiella medierna en cirkus kring de senaste åren. Akta dig experterna som pratar om värdepapper de äger. De hoppas du kommer att hoppa in och driva upp värdet på deras positioner till starkare vinster.

Begränsa informationskällor till källor och personer du litar på, och ta bort dem från din lista första gången de skadar snarare än att hjälpa din egenkapitalkurva. Använd Twitter klokt genom att följa mindre än hundra flöden åt gången och ständigt revidera listan för att fokusera på information du behöver när du tar bort självbetjänade åsikter och andra tidskrävare.

Dålig Timing

Amerikanska aktiemarknaderna handlar över 8000 olika aktier, i Sverige är det snart 2 000. Miljontals deltagare väljer från tusentals strategier i ett försök att få tillgång till denna skatt. Dessa kan omfatta allt från 5-minuters scalping-tekniker till fleråriga investeringar. Det är nästan omöjligt för nya handlare att veta exakt vilka strategier och tidsramar som matchar deras risktolerans. Detta tvingar dem att undersöka många tillvägagångssätt innan hittar vad som fungerar bäst.

Under tiden kommer du att komma in och ur marknaden vid exakt fel tider och priser och ta förvirrande förluster eftersom marknadsrörelsen inte följer de mallar du har läst i teknisk analys. Bli inte avskräckta eftersom dessa förluster kommer att bidra till att upptäcka vad som verkligen fungerar i din marknadsstil, så länge du är uppmärksam och villig att justera timingen hela tiden tills du hittar den rätta metoden.

Greed and fear

Den svenska översättningen girighet och rädsla låter inte lika bra. Marknaden berättar att en majoritet av alla daytraders i slutändan kommer att misslyckas på grund av bristande disciplin snarare än brist på skicklighet. Medan dålig disciplin påverkar allt, från arbetsflöde till timing, orsakar det mest skador genom okontrollerade känslor.

Detta händer eftersom girighet och rädsla ligger till grund för all marknadsaktivitet. Både att vinster och förluster kan skapa betydande känslomässiga konsekvenser. Det är lätt att utveckla dåliga vanor med båda dessa skadliga känslor. Det går att bli en riskblind skjutgalen handlare när girighet är i kontroll och stressfylld bekymrad när rädsla tar roret. Det är en svår karaktär, men förstaårstraders behöver lära sig balans, så att ingen känsla kan ta kontroll eftersom de kan påverka resultatet negativt.

Tillit till andra

Nya daytraders är lika hjälplösa som nyfödda. Det gör dem beroende av andra marknadsaktörer när de kommer in i spelet för första gången. Detta är en välsignelse och en förbannelse, eftersom framgång beror på en hög grad av individualism. I att utveckla unika strategier som utnyttjar allmänhetens misstag och svagheter. Samtidigt lär vi oss värdefulla färdigheter och lektioner genom mentorskap och de kloka lärdomarna hos dem med större erfarenhet.

Tyvärr kan det vara svårt att säga skillnaden mellan värdefulla råd som ges i förtroende och självbetjänade uttalanden som kommer att skada disciplin, strategier och riskhantering. Att lära sig vilket är vilket kan ta tid för förstaårstraders, så förvänta dig att bli ledt ner några mörka vägar innan du får tillräckligt med erfarenhet att skilja charlataner från kloka rådgivare.

Slutsats

Daytraders står inför många hinder på sitt första år, men bara en handfull utmärker sig som de största vinst- och karriärmördarna. Adressera dessa fem vägspärrar och du kommer vara på god väg till konsekvent lönsamhet.

En dag i en daytraders liv

Traders, dagshandlare och daytraders. Kärt barn har många namn. Oavsett vad de kallar sig för så arbetar de på finansmarknaderna. De är aktiva, och köper och säljer aktier, valutor, råvaror eller andra värdepapper. En dag i en daytraders liv innebär många köp och försäljningar, med målet att göra många små vinster. Precis som det finns många olika sorters investerare så finns det många olika sorters daytraders. Det är allt från den lilla oberoende daytradern som arbetar från ett hemmakontor till den institutionella spelaren som varje dag handlar för miljontals dollar.

Olika typer av daytraders och handelsstilar

Olika typer av traders definieras vidare av tidsramen där de öppnar och stänger positioner (innehavsperioden) och hur de hittar handelsmöjligheter och skickar order till marknaden. Diskretionära handlare är beslutsbaserade handlare som skannar marknaderna och placerar manuella order på grund av information som är tillgänglig vid den tiden. Systemhandlare använder å andra sidan en viss nivå av automatisering för att genomföra en objektiv uppsättning regler, så att en dator både kan skanna efter handelsmöjligheter och hantera all orderingångsaktivitet. I diagrammet nedan visas de olika handelsstilarna med motsvarande tidsram och metod för varje.

[TABLE=197]

I och med att det finns så pass många olika sorters traders så finns det inte något som heter ”en typisk dag i daytraders liv”. Om vi håller detta i minnet så skall vi ta en närmare titt på hur livet kan se ut för en diskretionär daytrader eftersom det är så många handlare börjar trada.

Pre-market

Innan börsen öppnar är de flesta daytraders upptagna med att fånga in vad som hänt under natten och försäka dra slutsatser om hur detta kan påverka dagens handelssession. Det handlar om att läsa artiklar från olika tidningar och finansiella webbplatser, samt att lyssna på uppdateringar från finansiella nyhetsnätverk, som CNBC och Bloomberg.

Terminmarknaderna, liksom de breda marknadsindexen, noteras när dessa traders skapar sina åsikter om den riktning de förväntar sig att marknaden ska utvecklas. Traders kommer också att granska ekonomiska kalendrar för att ta reda på vilka marknadsrörande finansiella rapporter som den veckovisa oljestatusrapporten. Det bör noteras att många näringsidkare handlar dygnet runt, såsom terminer och valutakurser, och dessa handlare kan förvänta sig ökad volym innan övriga marknader öppnar.

Efter att ha läst om händelser och noterat vad analytikerna säger flyttar sig dessa dagshandlare till sina arbetsstationer, sätter på sina datorer och bildskärmar och öppnar sina analys- och handelsplattformar. Många tekniska lager arbetar nu, från dagshandlarens dator, tangentbord och mus, till Internet, handelsplattform, mäklare och slutligen börserna själva. Som sådan spenderar handlare tid att se till att allting på deras utrustning fungerar innan handelssessionen börjar.

Om allt fungerar ordentligt, börjar dagshandlaren att skanna marknaderna för potentiella handelsmöjligheter. Vissa handlare jobbar bara en eller två marknader (som två aktier eller två e-minis), och öppnar dessa diagram och tillämpar valda tekniska indikatorer för att se vad som sker på dessa marknader. Andra använder marknadsskanningsprogramvara för att hitta värdepapper som uppfyller deras exakta specifikationer. Till exempel kan en trader skanna efter aktier som handlas över sina 52 veckors höga med minst fyra miljoner i volym och ett minimipris. När datorn kompilerar en förteckning över aktier som uppfyller dessa kriterier kommer säljaren att placera dessa ticker på hans eller hennes bevakningslista.

Tidig handel

Den första halvtimmen av handeln är vanligtvis ganska flyktigt, så många (men absolut inte alla) enskilda daytraders sitter på åskådarplats för att ge marknaden tid att utvecklas och undvika att bli omedelbart stoppas ur en position.

Nu är det ett väntespel, där daytraders letar efter handelsmöjligheter som bygger på deras handelsplaner, erfarenhet, intuition och nuvarande marknadsaktivitet. Precision och timing blir allt viktigare, desto kortare är innehavsperioden för handeln och desto mindre är vinstmålet. När ett tillfälle uppstår, måste tradern agera snabbt för att identifiera upprättandet och slå på handeln – sekunder kan göra skillnaden mellan en vinnande och förlorande affär.

En daytrader använder vanligen ett orderingångsgränssnitt för att skicka order till marknaden. Många handlare kommer också att lämna in samtidiga order för vinstmål och stoppa förluster för att skydda mot negativa prisförändringar. Beroende på traderns mål kommer han eller hon att vänta på att denna position stängs av innan han går in i en annan eller fortsätter att skanna marknaderna för ytterligare handelsmöjligheter.

Många daytraders letar också efter sena morgonväxlingsmöjligheter. Eftersom handelsvolymen och volatiliteten minskar vid mitten av dagen, hoppas de flesta handlare att alla positioner når sina vinstmål före lunch. Annars kan de kommande timmarna vara ganska oupphörliga (och tråkiga) eftersom de stora pengarna är ute till lunch och marknaderna saktar ner.

Andra vågen

När de institutionella handlarna är tillbaka från luncher och möten, återhämtar marknaderna sigoch volymen och prisrörelsen återkommer till liv. Traders utnyttjar denna andra våg, söker ytterligare handelsmöjligheter innan marknaderna stänger klockan 17:30 Eventuella positioner som tagits på morgonen och måste stängas före dagens slut, så alla daytraders är angelägna om att komma i handel så snart som möjligt för att nå ett vinstmål före börsdagens slut.

Traders fortsätter att övervaka sina öppna positioner och leta efter fler möjligheter. Eftersom daghandlare inte håller sina positioner över natten, ställer många en tidsgräns, där de inte öppnar några ytterligare positioner (t ex 3:30 p.m.). Detta hjälper till att säkerställa att de kommer att ha tillräckligt med tid att göra vinst innan marknaderna stängs.

Runt klockan 16,00 brukar det bli dags för en daytrader att stänga sina öppna positioner. Samtidigt tas eventuella ordrar som inte fyllts bort från orderboken. Detta är viktigt eftersom de annars kan komma att fyllas under slutet av dagen och resultera i potentiella förluster. En daytrader avslutar dagen med vinst, break even eller med förlust men ytterst sällan med några positioner. Är Det bara en dag på kontoret, och erfarna handlare vet att de inte heller kan fira stora vinster eller gråta över förluster. För en daytrader är det vad som händer över tid – månader och år – som är viktigt.

Efter börsens stängning

När marknaderna stänger avlsutar en daytrader dagen genom att granska sina affärer, notera vad som gick bra och vad som kunde ha blivit bättre. Många diskretionära handlare använder en handelsdagbok – en skriftlig logg över alla affärer, inklusive tickersymbol, uppställning (varför handeln togs), ingångspris, utgångspris, antal aktier och eventuella noter om handeln eller vad som händer på marknaden som kan ha påverkat handeln. Om det görs organiserat och konsekvent används kan en handelsdagbok ge väsentlig information till en daytrader som vill förbättra sin plan och prestanda. Många handlare kopplar upp sig mot ett finansiellt nyhetsnät för att få en sammanfattning av dagen och börja göra planer för nästa handelssession.

Slutsats

För en daytrader ägnas mycket tid på analys – att lära sig om marknaderna, experimentera med tekniska indikatorer och förbättra sina orderingångskunskaper med hjälp av simulerade handelsplattformar. De flesta handlare har sannolikt en historia som de kan skratta åt om den tid de tryckte ”sälj” istället för ”köp” eller när de angav 1000 aktier istället för 100 eller både och.

Daghandel har många fördelar: du kan vara din egen chef, styra in ditt eget schema, arbeta hemifrån och uppnå obegränsad vinst. Medan vi ofta hör om dessa förmåner är det viktigt att inse handel är hårt arbete, och du kan lägga in en 40-timmars arbetsvecka och sluta med utan ”lön”. Många daytraders spenderar mycket av sina dagar med att skanna marknaderna för handelsmöjligheter och övervaka öppna positioner. Många av deras kvällar forskar och förbättrar de sina handelsplaner. Eftersom handel kan vara en mycket ensam strävan väljer vissa handlare att delta i ”chattrum” för sociala syften och/eller utbildningsändamål.

Hur agera efter Brexit?

Så här efter Brexit, när Storbritannien röstade för att lämna EU, är det två saker som placerarna bör tänka på. För är det en god ide att minska sin risk och söka säkerhet i likvida defensiva positioner, alternativt att hedga sig eller till och med blanka. För det andra gäller det att kunna kapitalisera på de vinstmöjligheter som erbjuds när världens börser befinner sig i en spiral mot långsiktiga stödnivåer. Hur agera efter Brexit? Den första dagen efter en global chock brukar sällan vara rätt tid att öka sin exponering då en hög volatilitet skapar prisrörelser som skär genom tekniskt fungerande stöd och motståndsnivåer som en varm kniv i smör. Denna strategi är bättre lämpade för daytraders, som har utvecklat kompetens att hantera risker i kaotiska miljöer. För de flesta andra är det bättre att avvakta till dess att priserna stabiliseras.

Det är emellertid inte för tidigt att tänka på att ta sin tillflykt till safe havens som kommer att gynnas om aktiemarknadens sjukdomskänsla fortsätter och världsindex noterar lägre värden Guld är ett självklart val i detta avseende, men du måste betala för privilegiet att äga den gula metallen eftersom guldterminer har stigit kraftigt under de senaste dygnen.

Amerikanska utilities ser också ut som ett intressant val, liksom amerikanska statspapper och dollar plays.

Guld

SPDR Gold Shares (GLD) reagerade på två mycket positiva katalysatorer i fredags. Världens börser är i kaos efter Brexit vilket sannolikt kommer att tvinga Janet Yellen och FED att skjuta på sina räntehöjningar till 2017, vilket kan komma att leda till att inflationstrycket återupplivar guldets mångåriga rykte som en inflationssäkring.

SPDR Utilities Select Sector ETF (NYSEArca: XLU)

XLU syftar till att ge ett investeringsresultat som, före kostnader, i stort motsvarar kursen och utvecklingen av börsnoterade aktier i företag i Utilities Select Sector Index. I sin strävan att följa utvecklingen för indexet, använder fonden en replikeringsstrategi. Denna ETF investerar i allmänhet i huvudsak alla, men åtminstone 95 procent, av de totala tillgångarna i värdepapper som ingår i indexet. Indexet omfattar företag från följande branscher: elbolag; multi-verktyg; oberoende kraftproducenter och elhandeln; och gas verktyg. Detta är en av SPDRs så kallade ”sektor-ETFer

SPDR Utilities Select Sector ETF (NYSEArca: XLU) kördes ned i fredags men skulle kunna locka betydande köpintresse under de kommande dagarna. Fonden handlades under 2014 över sin all time high från 2008.

Powershares DB US Dollar Bullish Fund (UUP) som anses vara en proxy för den amerikanska börsen handlades upp kraftigt i fredags, mer än två procent vilket är en kraftig uppgång för dollarn. Samtidigt störtdök det brittiska punden och euron.

Brexit har lett till att utlöst en flyt till säkerhet som kan komma att ta fart under de kommande veckorna. Ädelmetaller, US-dollar, obligationer och utilities kan komma att gynnas av aktiehandlare och investerare som söker en långsiktig säkerhet.

Cybersäkerhet är hett, nu kommer fonderna med hävstång

Cybersäkerhet är hett, nu kommer fonderna med hävstång En av de börshandlade fonder vi skrivit mycket om under senare tid är den ETF som fokuserar på cybersäkerhet, PureFunds ISE Cyber Security ETF (NYSEArca: HACK). Denna ETF har precis som många andra börshandlade fonder drabbats av den nedgång som uppstått i kölvattnet kring den finansiella oro som råder. Oro som har skapats av Kina, Grekland och Puerto Rico. HACK har backat med nästan nio (9) procent under den senaste veckan, men har trots detta stigit med nästan 27 procent sedan starten av 2015.

Detta innebär att HACK har en topplacering bland de börshandlade fonderna under 2015. I alla fall av de som replikerar sina underliggande index utan hävstång. Det är endast åtta börshandlade fonder som har utvecklats bättre i år än vad HACK har gjort. Samtliga dessa åtta ETFer fokuserar på biotech och healthcare.

Hackare har skapat ett ökat intresse

Under 2015 har vi sett ett stort antal attacker av hackare som lett till flera omfattande cybersäkerhetsöverträdelser. Detta har lett till att både privatpersoner och institutioner, ofta i form av hedgefonder, har valt att sätta sina pengar i den enda börshandlade fonder som investerar dedikerat i företag som arbetar med cybersäkerhet. HACK har under året varit den enda ETF som fokuserat på cybersäkerhet. First Trust har meddelat att denna ETF-utgivare har planer på att lansera en egen börshandlad fond med fokus på cybersäkerhet, First Trust NASDAQ CEA Cybersecurity ETF.

Vad vi känner till så är First Trust inte den enda aktören som tittar på detta segment. Det finns i alla fall en utgivare av börshandlade fonder med hävstång som har för avsikt att lansera sitt eget alternativ. Direxion, som är den näst största utgivaren av inverterade ETFer och börshandlade fonder med hävstång har meddelat att bolag har lämnat in en ansökan till den amerikanska finansinspektionen, SEC, Securities and Exchange Commission. I den ansökan som Direxion lämnat in till SEC namnges två börshandlade fonder, Direxion Daily Cyber Security Bull 2X Shares och Direxion Daily Cyber Security Bear 2X Shares. Cybersäkerhet är hett, nu kommer fonderna med hävstång.

Direxion har för avsikt att dessa två ETFer skall leverera 200 procent, det vill säga den dubbla kursrörelsen uppåt och nedåt, av den dagliga avkastningen på ISE Cyber Security Index, samma index som HACK också replikerar. ISE Cyber Security Index följer utvecklingen av företag som är aktivt engagerade i att tillhandahålla tjänster för IT-säkerhet och för vilka cybersäkerhet verksamhet är en viktig drivkraft för deras affärsmodell. Cybersäkerhetstjänster syftar till att skydda maskinvara, programvara, nätverk och data från obehörig åtkomst, sårbarheter, attacker och andra brott mot IT-säkerheten.

HACK äger i dag aktier i 31 olika företag, bland annat Palo Alto Networks (NasdaqGS: PANW), Infoblox (NasdaqGS: BLOX), IntraLinks (NYSE: IL), utvecklings Software (NasdaqGS: GUID), Radware (NasdaqGS: RDWR) och Vasco Data Security (NasdaqGS: VDSI).

Medan Direxions hävstångsprodukter sannolikt kommer att attrahera en hel del placerare, framförallt daytraders, gör vi bedömningen att de ETF-utgivare som försöker konkurrera med likande börshandlade fonder, till exempel den ETF som First Trust planerar, kommer att få svårt att ta marknadsandelar. Vi bedömer att det first mover advantage som HACK har är så pass cementerat att det kommer bli svårt för andra aktörer att konkurrera när det gäller cybersäkerheten.