Dividend Aristocrats Archives

Låt utdelningstillväxten arbeta i Din aktieportfölj

Resultat av datastudier och akademisk forskning stöder tanken att utdelningstillväxt bidrar till investerarnas långsiktiga resultat. ProShares S & P 500 Aristocrats ETF (CBOE: NOBL) är ett av de främsta sätten för investerare att effektivt få tillgång till en korg av amerikanska large cap aktier med avundsvärd dividendtillväxt.

NOBL följer S & P 500 utdelning Aristocrats Index, ett riktmärke som endast omfattar företag som har ökat utdelningen i 25 år i följd.

”Aktiekurs appreciering skulle ha gjort att en $ 10.000 investering i S & P 500 1960 stigit till $ 460.095 i 2017. Det är en snygg 45-faldig avkastning. Men lägg till återinvesterade utdelningar på bilden, och samma investering skulle ha blomstrat till $ 2,57 miljoner, mer än fem gånger så mycket, ”enligt Nasdaq.com.

Utdelningar betraktas ofta som ett kvalitetsegenskaper

Utdelningar betraktas ofta som ett kvalitetsegenskaper, men investerare som söker trovärdiga kombinationer av utdelningar och kvaliteten bör bedöma faktorer utöver rent avkastning. Dessa faktorer inkluderar avkastning på eget kapital (ROE) och ett företags förmåga att bibehålla och öka utbetalningarna.

På lång sikt sträcker utdelningsstrategierna S & P 500 på en total avkastning och en absolut grund. Återinvestering av utdelningar är också en viktig del av ekvationen. För de tre år som slutade den 29 januari 2019, inklusive återinvesterade utdelningar, returnerade NOBL 44,30 procent jämfört med 35,50 procent utan återinvestering av utdelningar.

Betydelsen av utdelningar

”Utdelningarnas relativa bidrag har varierat dramatiskt genom åren. Tillbaka i de stagnerande 1970-talet svarade kvartalsfördelningen för en stark 73% av marknadens avkastning. Men i de höga tillväxten 1990-talet representerade de en mycket mindre 16%, ”rapporterar Nasdaq.com.

Konsekventa utbetalningar avgick också, eftersom de som konsekvent har ökat utdelningen uppvisade högre avkastning och lägre volatilitet jämfört med deras breda aktiemarknadsindex. Utdelningsbetalare har överträffat icke-betalare och den bredare marknaden, vilket ger ett högre Sharpe-förhållande eller förbättrad riskjusterad avkastning, med en lägre standardavvikelse och högre prestanda i förhållande till sina riktmärken.

”Mellan 1972 och 2017 överskred utdelningsandelarna icke-betalare med en genomsnittlig årlig avkastning på 9,25% mot 2,61% för de icke-betalare,” rapporterar Nasdaq och citerar en Ned Davis-studie.

Studien separerade alla utdelningsbetalare i olika grupper: de som höjde utbetalningarna under de senaste tolv månaderna, de som skar ned eller eliminerade utbetalningar, och de som upprätthåller utbetalningar utan förändring.

Ingen överraskning, de företag som sänkte utdelningen gjorde utvecklades sämst. De företag som behöll sin utdelning utvecklades bättre. Men utdelningsproducenterna gav gav en avkastning på 10,07% per år. Det är cirka 230 punkter över S & P 500 – med mindre volatilitet , enligt Nasdaq.

Nya utdelningsaristokrater 2019

Nya tillägg till S&P 500® Dividend Aristocrats® Class of 2019. I december 2018 rebalanserades S&P 500 Dividend Aristocrats, och fyra nya företag adderades. Dessa ändringar är effektiva per den 1 februari 2019. Nya utdelningsaristokrater 2019 Caterpillar Inc., Chubb Limited, People’s United Financial Inc. och United Technologies Corp. Dessa fyra företag har de särpräglade egenskaperna som gör att de kan bli inkluderade i S&P 500 utdelning aristokrater.

S&P 500 Dividend Aristocrats är utformat för att mäta prestandan hos S&P 500-beståndsdelar som redovisat ökande utdelningar varje år under minst 25 år i följd. Indexet omfattar nu 57 värdepapper.

Exhibit 1 jämför dessa företags egenskaper med både S&P 500 och S&P 500 Dividend Aristocrats S&P 500 Dividend Aristocrats, avspeglade historiskt högre avkastning än S &P 500. De nyligen tillsatta medlemmarna visade också samma högre avkastningsegenskaper från och med den 25 februari 2019.

I genomsnitt är S&P 500 Dividend Aristocrats mindre volatila än S&P 500, som uppvisas av ett beta på 0,8. Två av de nya medlemmarna visade en liknande trend med lägre beta jämfört med S&P 500 (under en analysperiod från maj 2005 till februari 2019).

Investera i utdelningsaristokrater med denna ETF

När volatiliteten på marknaden börjar öka, börjar många investerare att rotera kapital från spekulativa positioner till stabila inkomstgenererande tillgångar som utdelningsaktier. För privatkunder är en av de mest populära produkterna inom detta område SPDR S & P Dividend ETF (SDY) som syftar till att ge investeringsresultat som före avgifter och kostnader i stort sett motsvarar den totala avkastningen på S & P High Yield Aristocrats Index. För den som är ny till inkomstinvestering är en utdelningsaristokrat ett företag som normalt har ökat utdelningen i minst 25 år. Mer specifikt är det en hörnsten i inkomstinvesteringar eftersom det är ett bevis på att bolaget har lyckats med sin utdelningspolicy på ett sådant sätt att det har gjort det möjligt att öka utdelningen varje år i 25 år. Investera i utdelningsaristokrater med denna ETF.

För de som inte följer denna börshandlade fond består fonden av 97 innehav och har en nettotillgång på 12,67 miljarder dollar. Från och med 17 oktober 2014 handlade SDY med ett utbyte av 2,81%. Med tanke på kombinationen av likviditet, avkastning och exponering verkar bruttokostnadsgraden på 0,35% ganska rimlig.

Största innehav

För inkomstsökande investerare är ett av de bästa sätten att utveckla en tittlista över kvalitetsutdelningsaktier att titta på komponenterna i en börshandlad fond som SDY. Som du kan se från tabellen nedan är en utdelningsaristokrat ofta ett allmänt känt namn med extremt starkt kassaflöde och lönsamhet. Men denna lista kan också ge några namn som många investerare kanske aldrig har hört talas om förut eller ens övervägt. Låt oss ta en titt på de tio bästa innehaven:

[TABLE=243]

Källa: spdrs.com

Titta närmare på HCP

Många av namnen i tabellen ovan är hushållsnamn som också fungerar som hörnstenar för många investerares utdelningsportföljer. Andra som HCP Inc. kanske inte är lika kända. För de som inte följer detta företag är HCP, Inc. ett fullt integrerat fastighetsbolag (REIT) som betjänar hälso- och sjukvården. Enligt bolagets hemsida är HCP, Inc. den enda REIT som ingår i det prestigefyllda S & P 500-utdelningsaristokratindexet efter 29 år i följd av utdelningsökningar.

Som nämnts i en tidigare artikel, när volatiliteten ökar, tenderar investerare att flocka till inkomstgenererande sektorer som fastigheter. HCP står i en unik position genom att den också gav investerare den extra fördelen av exponering för vårdsektorn, vilket är en annan bransch som defensiva investerare tenderar att kämpa för när de söker säkerhet. På nuvarande nivå erbjuder REIT en 5,10% avkastning och baserat på diagrammet nedan kan risk / belöningsförhållandet föreslå att det nu är dags att titta närmare.

Poängen

När volatilitet och osäkerhet tar kontroll över marknaden betalar det för investerare att vara strategiska när man letar efter avkastning. En uppsättning företag som borde vara den första på de flesta investerare ur listan är utdelning aristokrater. Denna grupp av utdelningsbetalande aktier består av några av de starkaste, mest kända företagen i Amerika, med tanke på att deras resultat av konsekvent högre utdelning ökar år-i och år-ut. I vissa fall kan en titt på komponenterna hjälpa investerare att hitta investeringar som andra inte kan följa. Andra kan vilja använda en ETF, som SPDR S & P Utdelning ETF.

Mid cap aktier för utdelningsinvesterare

Mindre företag förknippas vanligen med tillväxt, inte med vinster och utdelningar. Det finns emellertid en del undantag, det finns ett par intressanta börshandlade fonder som inriktar sig mot detta segment. Mid cap aktier för utdelningsinvesterare i form av en ETF. ProShares S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats ETF (CBOE: REGL) är en börshandlad fond som erbjuder Mid cap aktier för utdelningsinvesterare.

REGL ger investerarna access till kvalitativa utdelningshöjande företag inom mid cap segementet. Denna ETF följer ett mid cap index, Dividend Aristocrats Index, som kräver att företagen skall ha höjt utdelningen under minst 15 år för att de skall få ingå i indexet. Proshares börshandlade fond är den denna ETF som fokuserar på aktier i företag i S&P MidCap 400 som höjt utdelningen under 15 år i följd.

Mid cap är mer diversifierade än än small cap företag

Företagen i mid cap segmentet är mer diversifierade än deras motsvarigheter inom small cap segmentet, vilket gör att de kan skapa löpande intäktsströmmar och därmed visa upp mer stabila aktiekurser. De är däremot inte så pass stora att deras storlek hindrar tillväxten.

Företagen i mid cap segmentet har i allmänhet också överträffat sina motsvarigheter inom large cap segmentet, men med en lägre volatilitet än småföretagen. Studier visar också att mid cap företagen levererat en högre avkastning än småföretagen under tre, fem och tio år till en lägre volatilitet.

REGL äger i dag aktier i 44 företag, med ett genomsnittligt marknadsvärde om 5,6 miljarder dollar. Det betyder att det ändå är relativt stora företag vi talar om. Denna ETF blir i februari tre år, vilket är ett betydelsefullt datum. Många investerare väljer nämligen att inte investera i fonder som har en kortare historik än så.

Företag som konsekvent ökar utdelningen har ofta en hög kvalitet

De företag som konsekvent ökar utdelningen har ofta en hög kvalitet och en lång historik av vinst och tillväxt. De kan också ofta visa upp starka fundamenta, stabila vinster och ledningar som övertygar. Detta är faktorer som gör att dessa företag kan stå emot när det börjar blåsa och konjunkturen vänder till det sämre. Dessa företag kan ofta leverera en stabil vinst och utdelning med en relativt låg volatilitet.

S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats Index screenar S&P MidCap 400 efter högkvalitativa företag som under minst 15 år höjt sin utdelning. Ingen sektor tillåts ha en vikt som överstiger 30 procent av REGL förmögenhet. Alla innehaven är likaviktade i syfte att erhålla en högre diversifiering. Det är endast 12 procent av företagen i mid cap sektorn som klarar av att uppfylla dessa krav, som är utdelningsaristokrater.

Cirka 30 procent av kapitalet har allokerats till finanssektorn, medan utilities och industriföretag tillsammans svarar för en tredjedel av kapitalet. Det underliggande indexet har en direktavkastning om cirka 2,2 procent. Förvaltningskostnaden ligger på 0,4 procent per år.

ProShares Launches MSCI Emerging Markets Dividend Growers ETF

ProShares Launches MSCI Emerging Markets Dividend Growers ETF (EMDV)

Expands industry-leading suite of dividend growers ETFs

ProShares Launches MSCI Emerging Markets Dividend Growers ETF Bethesda, MD – January 27, 2016 – ProShares, the leader in dividend growers ETFs, today launched the ProShares MSCI Emerging Markets Dividend Growers ETF (EMDV). EMDV is the first ETF focused on emerging markets companies with the longest track records of year-over-year dividend growth. It is sixth in ProShares’ suite of dividend growers ETFs—the largest suite of any ETF provider.

”Dividend growth investing is a strategy that has become more and more popular because it attempts to identify quality companies with the potential for outperformance and lower volatility,” said Michael L. Sapir, co-founder and CEO of ProShare Advisors, LLC, the advisor to ProShares. ”We are pleased to add an emerging markets fund to our suite of dividend growers ETFs.”

ProShares’ first dividend growers ETF, NOBL, recently surpassed $1 billion in assets in just over two years since its launch.

Emerging markets have become an increasingly important part of the global equity market, growing from just 5% of world equities in 2001 to over 10% in 2015. Investors interested in emerging markets may want to consider dividend growers, which tend to outperform the broader market. Indeed, according to Ned Davis Research, companies within the MSCI Emerging Markets Index that grew dividends returned 14.5% compared with 5.1% for the MSCI Emerging Markets Index.1

ProShares’ dividend growers ETFs focus on the companies with the longest track records of dividend growth in some of the most popular U.S. and international indexes. These include:

[TABLE=138]

About the Index

The MSCI Emerging Markets Dividend Masters Index targets companies that are currently members of MSCI Emerging Markets and have increased dividend payments each year for at least seven consecutive years. The index contains a minimum of 40 stocks, which are equally weighted. No single sector may compose more than 30% of the index, and no single country may compose more than 50% of the index. If there are fewer than 40 stocks with at least seven consecutive years of dividend growth, or if sector or country caps are breached, the index will include companies with shorter dividend growth histories. The index is rebalanced each February, May, August and November, with an annual reconstitution during the November rebalance.

About ProShares

ProShares helps investors to go beyond the limitations of conventional investing and face today’s market challenges. ProShares strives to help investors build better portfolios by providing access to alternative investments delivered with the liquidity, transparency and cost effectiveness of ETFs. Our wide array of alternative ETFs can help you reduce volatility, manage risk and enhance returns.