Etikett: Exchange Traded Funds

Nordnet ETN/ETC/ETF statistik december 2017

Nordnet ETN/ETC/ETF statistik december 2017Nordnet ETN/ETC/ETF statistik december 2017

ETF statistik december 2017. Nedan presenteras Nordnet ETN/ETC/ETF statistik december 2017 baserat på information från Nordnets kunder i Sverige, Finland, Norge och Danmark.

Observera att siffrorna inte inkluderar Warrants, Mini Futures etc.

Kategorierna som presenteras är: Topp-10 omsättning, Topp-10 innehav, Topp-10 nettoinflöden och Topp-10 nettoutflöden.

Under december 2017 uppgick den totala handeln i ETF:er (Exchange Traded Funds, börshandlade fonder) hos Nordnet till:

  • ETF innehav MSEK 14 359 ▲ (14 237)
  • Total ETF omsättning MSEK  2 787 ▲ (2 178)
  • ETF inflöden MSEK 146▼ (278)
  • Kunder med ETF innehav  50 732 ▲ (49 148)

December månad präglades i hög grad av jul, skattevändningar och MIFID II. Så gott som alla mäklare och marknadsplatser rapporterar en betydligt högre omsättning än månaden innan. Det är emellertid glädjande att notera att kunder med ETF Innehav hos Nordnet har ökat till över 50 000 stycken.

 

 

 

Handelskommentar

Nordnet har, främst på grund av MiFID II och PRIIP, inaktiverat möjligheten för sina kunder i Danmark, Finland och Sverige att genomföra köporder i ETF:er och andra ETP: s som är listade i Nordamerika. De kunder som äger ETF:er och andra ETP: s som listas i Nordamerika kommer emellertid att kunna sälja dem om de så önskar. Införandet av MiFID II och PRIIP kan haft en betydande påverkan av handeln med börshandlade fonder under december.

Som vanligt återfinns flera av XACTs börshandlade fonder på listan över mest omsatta produkter. Utöver att de har köpt XACTs produkter ser vi inget tydligt mönster hos Nordnets kunder. Möjligen skulle det kunna vara att en del av XACTs produkter såldes för att köpa nordamerikanska ETFer innan årsskiftet eftersom det krävdes för att finansiera köpen.

Två börshandlade fonder sticker ut under december månads handel. Det är iShares MSCI Europe UCITS ETF EUR (Dist) och Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF som varit bland de mest omsatta hos Nordnet, men de har också bidragit till att Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF kom att bli en av de största innehaven av en ETF hos Nordnets kunder.

Sålde småbolag

Vi ser också att XACT Svenska Småbolag (UCITS ETF) såldes i stor utsträckning, något som kan tolkas som att Nordnets kunder inte tror på att småbolagsrallyt kommer att fortsätta. Även Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X Shares och XACT OMXS30 var bland de mest sålda börshandlade fonderna i december, något som kan tolkas som att Nordnets kunder valde att lägga sig väldigt likvida över årsskiftet. Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X Shares som är en hävstångs-ETF som ger tre gånger den dagliga förändringen på det underliggande indexet ses ibland som en proxy för guldpriset.

Marijuna har kommit att få flera anhängare, i alla fall ur ett investeringsperspektiv. Horizons Marijuana Life Sciences Index ETF (”HMMJ”) var en av de börshandlade fonder med störst inflöden under december 2017.

I Finland hade OMX HELSINKI 25 ETF en hundraprocentig marknadsandel. Seligson & Co OMX Helsinki 25 UCITS ETF återfanns däremot inte bland de tio mest omsatta börshandlade fonderna under månaden. Detta är ovanligt då denna ETF annars nästan alltid finns på denna lista. Den finns däremot på listan bland de tio största innehaven hos Nordnets kunder.

För de kompletta ETF-tabellerna från Nordnet se nedan:

[TABLE=203]

[TABLE=204]

[TABLE=205]

[TABLE=206]

Flera läsare har hört av sig och frågat om motsvarande siffror från Avanza. Vi publicerar gärna dessa siffror också, och ser att det vore spännande med en jämförelse mellan de olika mäklarföretagens kunders innehav och agerande. Vi har emellertid ännu inte kunnat ta del av dessa siffror, men vi arbetar på att få tillgång till dem.

Hur fungerar börshandlade fonder?

Hur fungerar börshandlade fonder?

Vi har många läsare som hört av sig och efterfrågat mer information om hur Hur fungerar börshandlade fonder? Instrumentet som ibland också kallas för ETFer eller Exchange traded funds är i själva verket väldigt enkelt.

Handel med fondandelar hos börshandlade fonder,

Fonden konstrueras genom att fondbolaget köper de aktier, eller motsvarande tillgångar, som ingår i ett fördefinierat index, till exempel OMXS30. Det sammanlagda innehavet i fonden delas upp i fondandelar eller fondaktier. Andelarna listas på börsen. Fondbolaget handlar inte själv med andelarna. Istället förmedlas handeln av mäklare, utnämnda av fondbolaget, som har rätt att lösa in eller skapa nya andelar i fonden, s.k. marknadsgaranter. Detta gör de direkt med fondbolaget. Dessa marknadsgaranter har också till uppgift att ställa köp- och säljkurs på fondandelarna listade på börsen. De ser till att säkerställa att priset på dessa inte avviker från fondens sammanlagda andelsvärde eller NAV.

Val av index påverkar exponeringen

Innan du börjar handla med ETFer är det viktigt att förstå hur indexet är konstruerat och vilken exponering de har mot en marknad eller sektor, som till exempel läkemedel eller verkstad. Det finns många index som följer avkastningen i de största bolagen i exempelvis USA, Europa, Asien eller globalt. ETFer som följer sådana index har i regel låg förvaltningskostnad. Det finns också många index som följer allt från de mest omsatta bolagen i ett specifikt land till en smal sektor i ett utvecklingsland.

ETFer som följer den här typen av index har i regel något högre förvaltningsavgift.  Framförallt om de handlas en i annan tidzon än den du befinner dig i. Särskilt i de mer smala indexen kan det vara bra se över vilka bolag som ingår så att du får den marknadsexponering du förväntar dig. På börsen kan du handla de stora globala indexen genom t.ex S&P 500 och MSCI Europe eller MSCI USA. Det finns också mer specifika index såsom exempel HSCEI Kina, FTSE Vietnam eller en specifik sektor i Norden.

Lika enkelt som att handla med aktier

Att handla med ETFer är lika enkelt som att handla med aktier. Du köper och säljer dem på börsen, precis på samma sätt som du köper och säljer aktier. Du lägger din order på det antal andelar du vill handla via en bank eller fondkommissionär och affären registreras på din depå eller ditt VP-konto. Du kan också handla ETFer inom ramen för ett investeringssparkonto, en kapitalförsäkring eller IPS-depå. Vid köp och försäljning av fondandelar betalar du en avgift enligt den prislista som din bank eller mäklare använder. Handeln pågår mellan kl 09.00 och 17.25.

ETFer kan du köpa eller sälja när du önskar under en handelsdag. Vid traditionell fondhandel görs ditt avslut i bästa fall till pris motsvarande värdet på fonden vid börsens stängning. Detta oavsett när under dagen du skickat din köp- eller säljorder. När du handlar med ETFer får du omedelbart avslut till det aktuella värde som fonden har just då. Detta sker tack vare att prissättningen som nämnts tidigare sköts av marknadsgaranter. Dessa har förbundit sig att ställa köp- och säljkurser under hela handelsdagen. Detta kan vara en fördel för dig om marknaden är turbulent och du snabbt vill kliva in i eller ut ur marknaden.

Vilka aktörer finns det i Sverige?

I Sverige erbjuder Handelsbanken via XACT, SEB och Deutsche Bank genom X-trackers, börshandlade fonder med notering på Nasdaq Stockholm. Utöver detta finns det flera utländska utgivare som är verksamma på den svenska marknaden, men vars ETFer inte handlas på den svenska börsen. Dessa kan vanligen handlas på NYSE, Nasdaq eller Xetra i Tyskland.

Handelsavgiften gör att ETFer inte lämpar sig för månadssparande med mindre belopp eftersom avgiften då blir oproportionerligt stor och påverkar investeringens procentuella avkastning negativt.

Det kan vara bra att jämföra avgifter hos de olika utgivarna och mäklarna innan du bestämmer dig för vilka fonder du ska välja.

Prissättning

Värdet på ETFen följer som nämnts ovan värdet på ett underliggande index som exempelvis ett aktie- eller råvaruindex. Priset ställs utifrån det sammanlagda värdet av de tillgångar som ingår i index. Detta sker kontinuerligt baserat på att priset på de enskilda aktierna eller tillgångarna ändras under dagen.

Skillnaden mellan köp- och säljkurs, den så kallade spreaden, används precis som för aktier ofta som ett mått på likviditet, det vill säga hur mycket får jag betala för att sälja tillbaka en köpt aktie eller fond i ett givet marknadsögonblick. Likviditeten för en ETF beror inte primärt på omsättningen i den enskilda ETFen utan på det underliggande indexet och de ingående komponenternas likviditet och struktur.

Aldrig mer likvid än den minst likvida komponten

En ETF blir aldrig mer likvid än den minst likvida komponenten i det aktuella indexet. Detta gör att skillnaden mellan köp och säljkurs kan variera löpande under en handelsdag eftersom olika aktier kan vara mer eller mindre tillgängliga för handel beroende på om marknaden där aktien är noterad är öppen eller inte. Exempelvis har amerikanska fonder i regel mindre skillnader mellan köp och säljkurs under eftermiddagen då marknaden är öppen.

Ibland är en och samma ETF listad på flera börser. Exempelvis har X-trackers fonder listade i Sverige som också är listade i Europa, men i Sverige handlas fonden i svenska kronor och avvecklas på Euroclear i Sverige. Priset på dessa ETFer speglar i princip varandra oavsett var de är listade och det som skiljer dem åt är kostnaden för valutakursväxlingen som ger ETFerna noterade i Sverige en lite större spread jämfört med primärnoteringens.

Invesco to expand its ability to meet client needs by acquiring Guggenheim Investments’ ETF business

Invesco to expand its ability to meet client needs by acquiring Guggenheim Investments’ ETF business

Invesco Ltd. (NYSE: IVZ) announced that it has entered into a definitive agreement to acquire Guggenheim Investments’ exchange-traded funds (ETF) business, which includes $36.7 billion of assets under management (as of Aug. 31, 2017). The acquisition will bring a broad array of funds that expands Invesco’s active, passive and alternative capabilities, enhancing the firm’s ability to provide solutions that help clients achieve their investment objectives.

Invesco will hold a conference call to discuss the acquisition of Guggenheim Investments’ ETF business at 8:30 a.m. ET on Friday, Sept. 29. Those wishing to participate are invited to call using the information listed below in the section headed, ”Conference call details.”

Under the terms of the agreement, Invesco would acquire Guggenheim Investments’ ETF business for $1.2 billion in cash. The transaction will be funded using a combination of cash and debt. The transaction is expected to close in the second quarter, pending necessary third-party approvals, including certain regulatory matters and requisite ETF board and ETF shareholder approvals.

The acquisition will complement Invesco’s market-leading ETFs capability and strengthen our ability to help meet the needs of institutional and retail clients in the US and across the globe, which will contribute further to the growth and long-term success of our business. With the addition, Invesco’s ETF assets under management would total more than $196 billion globally (as of Aug. 31, 2017). Specifically, we believe the acquisition will further:

  • Expand the depth, breadth and diversity of Invesco’s traditional and smart beta ETFs;
  • Strengthen the competitiveness of our US Wealth Management Intermediaries business while providing additional scale and relevance in the growing ETF market globally;
  • Broaden and deepen our relationships with client platforms;
  • Accelerate our ability to offer an expanded range of ETFs to the institutional market;
  • Build on our existing self-indexing capability; and
  • Leverage the scale of our existing platform to create operational efficiencies (e.g., combined capital markets function for ETFs).

”We’ve built and managed Invesco over many years with a single focus: to help clients achieve their investment objectives,” said Martin L. Flanagan, president and CEO of Invesco. ”Guggenheim Investments’ ETF business is highly complementary to Invesco’s, and will enable us to provide one of the industry’s most comprehensive and innovative ranges of smart beta ETFs, including fixed income, equal-weight and self-indexed product offerings. The acquisition further expands our ability to build better, more diversified portfolios through our solutions capability, and enhances the range of capabilities available via Jemstep, our advisor-focused digital solution. The addition enhances our ability to help meet client needs, which will help further accelerate the growth of our business.”

”This combination will further strengthen our market share and position by providing greater access to key channels and expanding the scale and relevance of our global ETF business,” added Dan Draper, global head of ETFs at Invesco. ”The addition builds on our existing self-indexing capability and brings the highly popular BulletShares® ETFs, both of which will further strengthen our ability to help clients achieve their investment objectives.”

”Guggenheim Investments remains committed to delivering strong, risk-adjusted performance to clients by employing our rigorous and repeatable investment processes, as well as executing sound fundamental research and analysis,” said Jerry W. Miller, president of Guggenheim Investments. ”With today’s announcement, Guggenheim Investments takes an important step in its growth strategy by sharpening its focus on core strengths, including active portfolio management, across both our institutional strategies and other retail businesses. We are confident that Guggenheim ETF shareholders will find in Invesco the right partner and platform for our suite of distinctive and innovative ETF products, including one of the industry’s leading equal-weight ETF offerings.”

Citigroup Global Markets acted as financial advisor to Guggenheim Investments.

About Invesco Ltd.

Invesco is an independent investment management firm dedicated to delivering an investment experience that helps people get more out of life. NYSE: IVZ; www.invesco.com.

PowerShares and Jemstep are wholly owned indirect subsidiaries of Invesco Ltd.

About Guggenheim Investments

Guggenheim Investments is the global asset management and investment advisory division of Guggenheim Partners with more than $242 billion1 in total assets across fixed income, equity, and alternative strategies. We focus on the return and risk needs of insurance companies, corporate and public pension funds, sovereign wealth funds, endowments and foundations, consultants, wealth managers, and high-net-worth investors. Our 275+ investment professionals perform rigorous research to understand market trends and identify undervalued opportunities in areas that are often complex and underfollowed. This approach to investment management has enabled us to deliver innovative strategies providing diversification opportunities and attractive long-term results.

This release and the presentation may include ”forward-looking statements.” Forward-looking statements include information concerning future results of our operations, expenses, earnings, liquidity, cash flow and capital expenditures, industry or market conditions, AUM, acquisitions, debt and our ability to obtain additional financing or make payments, regulatory developments, demand for and pricing of our products and other aspects of our business or general economic conditions. In addition, words such as ”believes,” ”expects,” ”anticipates,” ”intends,” ”plans,” ”estimates,” ”projects,” ”forecasts,” and future or conditional verbs such as ”will,” ”may,” ”could,” ”should,” and ”would” as well as any other statement that necessarily depends on future events, are intended to identify forward-looking statements.
Forward-looking statements are not guarantees, and they involve risks, uncertainties and assumptions. There can be no assurance that actual results will not differ materially from our expectations. We caution investors not to rely unduly on any forward-looking statements and urge you to carefully consider the risks described in our most recent Form 10-K and subsequent Forms 10-Q, filed with the Securities and Exchange Commission.

You may obtain these reports from the SEC’s website at www.sec.gov. We expressly disclaim any obligation to update the information in any public disclosure if any forward-looking statement later turns out to be inaccurate.

1Guggenheim Investments total asset figure is as of 08.31.2017. The assets include leverage of $11.6bn for assets under management and $0.4bn for assets for which we provide administrative services. Guggenheim Investments represents the following affiliated investment management businesses of Guggenheim Partners, LLC: Guggenheim Partners Investment Management, LLC, Security Investors, LLC, Guggenheim Funds Investment Advisors, LLC, Guggenheim Funds Distributors, LLC, Guggenheim Real Estate, LLC, GS GAMMA Advisors, LLC, Guggenheim Partners Europe Limited, and Guggenheim Partners India Management.

Nordnet ETN/ETC/ETF statistik juli 2017

Nordnet ETN/ETC/ETF statistik juli 2017

ETF statistik maj 2017. Nedan presenteras Nordnet ETN/ETC/ETF statistik juli 2017 baserat på information från Nordnets kunder i Sverige, Finland, Norge och Danmark.

Observera att siffrorna inte inkluderar Warrants, Mini Futures etc.

Kategorierna som presenteras är: Topp-10 omsättning, Topp-10 innehav, Topp-10 nettoinflöden och Topp-10 nettoutflöden.

Under april 2017 uppgick den totala handeln i ETF:er (Exchange Traded Funds, börshandlade fonder) hos Nordnet till:

•    ETF innehav MSEK 12 547 ▲ (12 522) (+25% YoY)
•    Total ETF omsättning MSEK  1 661 ▼ (2 050)
•    ETF inflöden MSEK 190 ▼ (290)

Juli månad präglades i högr grad av sommar, sol och ledighet. Så gott som alla mäklare och marknadsplatser rapporterar en betydligt lägre omsättning än i maj. Det är emellertid glädjande att notera att ETF Innehav hos Nordnet har ökat med 25 procent jämfört med året innan.

(Klicka för att förstora bilden)

(Klicka för att förstora bilden)

(Klicka för att förstora bilden)

(Klicka för att förstora bilden)

Handelskommentar

Som vanligt återfinns flera av XACTs börshandlade fonder på listan över mest omsatta produkter.

Utöver att de har köpt XACTs produkter ser vi inget tydligt mönster hos Nordnets kunder. De har till exempel köpt en global börshandlad fond, iShares Core MSCI World UCITS ETF men också amerikanska statsobligationer i form av iShares 20+ Year Treasury Bond ETF. iShares Core S&P 500 ETF, en börshandlad fond som ger exponering mot den amerikanska aktiemarknaden genom att replikera S&P 500 finns med.

Det gör även Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X Shares som är en hävstångs-ETF som ger tre gånger den dagliga förändringen på det underliggande indexet. Denna Börshandlade fond ses ibland som en proxy för guldpriset.

I Finland hade OMX HELSINKI 25 ETF en hundraprocentig marknadsandel. Seligson & Co OMX Helsinki 25 UCITS ETF återfanns däremot inte bland de tio mest omsatta börshandlade fonderna under månaden. Detta är ovanligt då denna ETF annars nästan alltid finns på denna lista. Den finns däremot på listan bland de tio största innehaven hos Nordnets kunder.

För de kompletta ETF-tabellerna från Nordnet se nedan:

[TABLE=193]

[TABLE=194]

[TABLE=195]

[TABLE=196]

Flera läsare har hört av sig och frågat om motsvarande siffror från Avanza. Vi publicerar gärna dessa siffror också, och ser att det vore spännande med en jämförelse mellan de olika mäklarföretagens kunders innehav och agerande. Vi har emellertid ännu inte kunnat ta del av dessa siffror, men vi arbetar på att få tillgång till dem.

Beskattning av Börshandlade fonder

Beskattning av Börshandlade fonder – ETF

ETF-fonder (Exchange Traded Funds) handlas direkt över börsen precis som vanliga aktier. På svenska brukar de kallas för börshandlade fonder. En ETF följer utvecklingen på en underliggande tillgång exempelvis ett underliggande index, en råvara, en valuta eller en korg av tillgångar. Vi sammanfattar Beskattning av Börshandlade fonder.

Skillnaden mellan en ETF och en vanlig traditionell fond

Den främsta skillnaden är att en ETF, liksom en aktie, handlas och prissätts i realtid. Beroende på när under dagen en order läggs, kommer avslut att ske till det pris som gäller just i det ögonblick som ordern genomförs. En vanlig fond prissätts däremot bara en gång om dagen. I det fallet spelar det alltså ingen roll när under dagen ett köp eller en försäljning av fondandelar görs – ett och samma pris kommer att gälla för alla oavsett tidpunkt för orderläggning.

Hävstång och omvänd avkastning

Vissa ETF:er kan ha en uppräkningsfaktor som innebär att fonden stiger eller sjunker med en bestämd uppräkningsfaktor (hävstång) i förhållande till den underliggande tillgången. Det finns även ETF:er med omvänd avkastning om du tror på en nedgång för den underliggande tillgången.

Beskattning och kontrolluppgifter

En ETF behandlas på samma sätt som en vanlig fond. Detta innebär att det finns två olika kategorier: räntefonder och övriga fonder. Fondbolaget/banken ska lämna kontrolluppgift på vinst eller förlust. Om uppgiftslämnaren inte kan räkna ut vinst och förlust ska i stället uppgiftslämnaren lämna uppgift om ersättningsbeloppet vid försäljning. I dessa fall får du själv beräkna ditt genomsnittliga omkostnadsbelopp och räkna ut din vinst eller förlust.

På samma sätt som för andra fonder ska du som äger andelar i en ETF beskattas för en schablonintäkt som beräknas till 0,4 procent av ett kapitalunderlag. Fondbolaget/banken ska även lämna kontrolluppgift på schablonintäkten.