Ark Investment lanserar en Fintech ETF

Ark Investment lanserar en Fintech ETF Börshandlad fondArk Investment Management, kapitalförvaltningsföretaget som ligger bakom en serie unika börshandlade fonder med fokus på internet- och teknik, lanserar en ny fond, en Fintech ETF.

Produkten, ARK Fintech Innovation ETF, kommer att investera i företag som arbetar för att förändra hur finanssektorn fungerar, enligt den ansökan som inlämnats till SEC, rapporterar Bloomberg.

Etablerade Ark ETFs inkluderar höglygare såsom ARK Genomic Revolution Multi-Sector ETF (NYSEArca: ARKG), ARK Innovation ETF (NYSEArca: ARKK) och ARK Web x.0 ETF (NYSEArca: ARKW). Dessa fonder förvaltas aktivt.

ARKW fokuserar sina investeringar på långsiktig kapitaltillväxt där 80 procent av tillgångarna är inhemska och utländska aktier i bolag sammanfaller med ETF: s investeringstema för Web x.0. Detta inkluderar företag i spetsen för webbteknologi, såsom cloud computing, cybersäkerhet, stora data och maskininlärning.

Fintech gör det möjligt för finansiella företag att utnyttja avancerad teknik för att minska kostnaderna, förbättra beslutsfattandet och riskhanteringen, ta bort mellanhänder och förbättra kundupplevelser.

Kärnkompetens

Konceptet ligger rätt i tiden för den ETF-utgivare som har en 2,3 miljarder dollar under förvaltning, som har gjort sig ett namn för att driva fonder som är inriktade på innovation, internet och genomik.

Tematiska strategier tenderar att vara alfa-sökande, ha lång tidshorisont och vara tillväxtorienterade. De tematiska investeringarna överskrider också klassisk sektor, industri och geografiska klassificeringar med många överlappningar.

Konkurrenter på fintech ETF arena inkluderar framförallt Global X FinTech Thematic ETF (NasdaqGM: FINX). FINX riktar sig till företag i framkanten av den nya finansteknologinäringen, som omfattar en rad innovationer som riktar sig till företag som sysslar med försäkringar, investeringar, insamling av pengar och utlåning från tredje man genom unika mobila och digitala lösningar.

”Den amerikanska FinTech-industrin är på en positiv tillväxtbana på grund av sunda ekonomiska trender och positiva sekulära förändringar som resulterar i en inkomstmöjlighet för globala betalningar som överstiger 2 biljoner dollar”, säger Fitch Ratings i en ny kommentar.

På den europeiska marknaden finns FTEK, en Fintech ETF. Dess formella namn är Invesco Markets PLC Invesco KBW NASDAQ Fintech UCITS ETF (LSE: FTEK).

Ytterligare förseningar för Bitcoin ETF

Regulatorer fördröjade återigen ett beslut på VanEck SolidX Bitcoin Trust ETF (XBTC).
”Förenta staternas Securities and Exchange Commission (SEC) har skjutit upp sitt beslut på en bitcoin (BTC) börshandlade fond (ETF), enligt ett officiellt dokument som publicerades torsdagen den 6 december,” rapporterar CoinTelegraph. Det innebär Ytterligare förseningar för Bitcoin ETF, men det har även en negativ inverkan på Bitcoinkursen.

I juni 2018 avslöjade ETF-utgivaren VanEck och SolidX, ett fintech företag som deltar i bitcoin-ekosystemet, planer för VanEck SolidX Bitcoin Trust ETF (XBTC). Den fonden riktar sig till institutionella investerare eftersom den skulle debutera med en aktiekurs på 200 000 dollar. Den produkten skulle spåra ett index kopplat till en grupp av bitcoin tradingdeskar, eventuellt avskräcka några av SEC: s tidigare bekymmer om en börshandlad fond kopplade till ”fysisk” bitcoin.

I oktober möttes företagen nyligen tillsammans med SEC, vilket skapade ytterligare ett tryck för att få XBTC att marknadsföras.

Konsekventa förnekanden

Tidigare i år avvisade SEC ansökningarna och förhindrade att den digitala valutan fick mer acceptans från investerare som är försiktiga med de oreglerade börserna för kryptovalutor. SEC: s division för handel och marknader avvisade ansökningar från värdepappersföretag som ProShares, Direxion och GraniteShares.

I tidigare omvändning av bitcoin-ETFer sa SEC: s att ”bland annat har börserna inte erbjudit några bevis för att visa att bitcoin-futuresmarknaderna är” marknader av betydande storlek ”. Det misslyckandet är avgörande för att, som förklarat nedan, börserna har misslyckats med att fastställa att andra medel för att förhindra bedrägliga och manipulativa handlingar och praxis kommer att vara tillräckliga och därför är övervakningsdelning med en reglerad marknad med betydande storlek relaterat till bitcoin nödvändigt. ”

”Eftersom den föreslagna regeländringen först publicerades i Federal Register den 2 juli 2018, faller den maximala ersättningen 240 dagar senare den 27 februari 2019”, enligt CoinTelegraph. ”Både VanEck och SolidX ansökte hos SEC för att lista en Bitcoin-baserad ETF den 6 juni. Senare i augusti försenade kommissionen sitt beslut att notera denna ETF till 30 september.”

Tidigare hävdade SEC att råvaruhandeln handlas med robusta terminsmarknader, en punkt VanEck och SolidX citerar till sin fördel, eftersom bitcoin-futures för närvarande handlas på två kända inhemska råbörser (CBOE och CME) och fler börser sätter igång framtida terminer bunden till digitala valutor.

Bitcoinkursen

Digital banking, bara en app eller är det mer?

Digital banking, bara en app eller är det mer?

Vi möter många ledande befattningshavare på stora banker. Vissa är visionära, många är engagerade och ett stort antal förstår att livet förändras. Få förstår hur. Jag pratar med dem om Fintech, om världen av förändring och hur millennials omformar banker, från Stripe, startade av två bröder som var 19 och 21 år, till Venmo började med två vänner i 20-talet, till Klarna skapades av några killar som arbetade på en hamburgerkedja i Sverige. Vi talar med dem om Digital banking.

Något som vi har talat allt mer om har varit distribuerad Ledger Technology (DLT), även känd som blockchain. Vi har pratat om hur detta återuppfinner bankernas back office tillsammans med artificiell intelligens och maskininlärning, och deras ögon vimlar.

Jag pratar med dem om hur nytt tänkande på pengar kommer från kryptovalutavärlden och särskilt hur Afrika ser förändringar genom att använda mobiltelefoner och DLT att flytta massiva volymer av små transaktioner utan kostnad.

Fakta är att majoriteten av storbankens beslutsfattare inte har någon aning om vad digitalt är. En ny undersökning av CGI, en IT-leverantör, fann till exempel att 80 procent av de stora bankens beslutsfattare tror att de har gjort den digitala resan. En annan undersökning från Gartner Group, ett IT-marknadsundersökningsföretag, fann att 76 procent av beslutsfattarna vid de flesta stora bankerna inte tror att den digitala transformationen kräver någon förändring av deras affärsmodell.

Digital banking är en komplett omvandling av grunden för organisationen

Dessa resultat är ganska fantastiska när det är uppenbart att digital banking är en massiv, grundläggande förändring av deras affärsmodell. En banks affärsmodell utvecklades i den industriella revolutionen för att möjliggöra gränsöverskridande handel med förtroende. Det är därför som bankerna är reglerade och licensierade av regeringar, vilket ger dem förtroende, och därför är de flesta banker de äldsta institutionerna i sina respektive länder.

Modellen bygger på fokus på fysisk distribution av papper i det lokaliserade nätverket fokuserat på byggnader och människor. Bankerna kontrollerade hela nätets värdekedja och konstruerade och byggde allt själva.

Sedan kom tekniken på 1950-talet och jättedatorföretaget IBM, som sålde stora back office-lådor till banker under 1960-talet, 1970-talet och 1980-talet. Tanken var enkel: bli av med papperstransaktionssystemen i filialen och automatisera huvudboken för debet och kredit i ett huvudkontorssystem. På så sätt kunde huvudkontoret spåra och följa hela sitt nät av huvudböcker omedelbart. Det sänkte kostnaderna, ökade säkerheterna och gjorde bankerna betydligt effektivare.

Samtalscentraler, bankomater och internetbanker

När andra teknologier utvecklades, adderades de till detta stora centrala system. Samtalscentraler, bankomater och internetbanker följde alla och alla redovisar dina debiteringar och krediteringar. Sedan gjorde mobilbanken entré samtidigt som cloud computing, Big Data, kryptovalutor och open sourcing, och det har skakat hela systemet.

Därför kunde en 21 årig universitetsavhoppare starta en bank som heter Loot. Det är därför två vänner kunde lansera en utmaningsbank, Starling, och starta en annan som heter Monzo. Det är därför ett kinesiskt företag, Ant Financial, i samarbete med Indiens Paytm, har blivit det största finansiella företaget i Indien på mindre än fem år.

Det finns många andra exempel, men nyckeln till alla dessa är att de inte gör allt själva. De använder API: er (programmeringsgränssnitt) för att hitta partnerskap med andra leverantörer som kan göra jobbet för dem. Loot stöds av Wirecard. Starling Bank har 25 partnerskap genom APIer för att erbjuda full service banking från pensioner och besparingar till försäkringar och inteckningar. Ant Financial erbjuder en marknadsplats för API-apparater till företag över hela världen och används av några av världens största banker för att göra saker som de inte kan göra själva, till exempel bearbetning av betalningar med QR-koder.

Open banking

Denna utveckling kallas olika saker från plattformar till marknadsplatser, men ett namn som har fastnat är open banking. Det är inte ”öppen bank” ur ett regulatoriskt perspektiv men i betydelsen av en affärsmodell. En bank som historiskt styrde allt är nu öppen för allt.

Denna affärsmodell är en reimagination av den gamla fysiska som den är byggd från grunden med dagens teknik att fokusera på att leverera en kundupplevelse som är exceptionell och genom sina tekniska enheter snarare än genom en fysisk interaktion. Med andra ord ersätts affärsmodellen för industrisektorn av banker baserade på filialer med den digitala eranmodellen av banker baserade på servrar. Detta är en helt annan affärsmodell och fokuserar på digital distribution av data via programvara och servrar på ett globalt nätverk av system som heter Internet.

Så varför skulle en äldre beslutsfattare i en bank tro att de hade gjort den digitala resan och att det inte kräver någon förändring av deras affärsmodell när det är uppenbart för dem som känner till teknik att den digitala resan är en omfattande kulturell, affärs- och organisationsförändring baserad på en helt ny affärsmodell?

Äldre beslutsfattare känner inte till tekniken

Tja, nyckelorden i den meningen är ”för dem som känner till teknik”, eftersom de flesta äldre beslutsfattare inte känner till teknik. Bankerna drivs av bankirer, inte av tekniker, förutom att de nya digitala bankerna också behöver vara tekniker, annars är de bara en bank, inte en digital bank.

Kan vi bevisa detta? Jag tror det. En ny analys av stora bankers årsredovisning visade att 94 procent av sitt ledarskap aldrig har haft någon yrkeserfarenhet av någon roll i sin karriär som rör teknik. Det är ett allvarlig fel och är anledningen till att de flesta stora bankerna tror att de har gjort den omvandlingen till Digital Banking eftersom de har lanserat en mobilapp. Det är inte digitalt. Digital banking är en komplett omvandling av verksamheten och grunden till organisationen, och tills du inser det här låter du din organisation ruttna.

Vilka trender finns på Fintech-marknaden under 2018

Vilka trender finns på Fintech-marknaden under 2018

Vi har skrivit en del om Fintech-marknaden tidigare, och vi ser att den kommer att bli allt större. Vi har redan sett hur EU:s betaltjänstdirektiv (2015/366/EU) trätt i kraft under januari 2018. Det är sannolikt att det inte stannar där, utan att det bara är en början av en allt snabbare utveckling på Fintech-marknaden. Vilka trender kommer då att dominera Fintech-marknaden under 2018?

InsurTech

Denna är given. Vi såg InsurTech redan under 2017, och då var det inte en stor trend under året. Det var bara en av många trender vi såg på Fintech-marknaden. Under 2017 och 2018 har vi sett ett stort antal företag som arbetar med InsurTech, till exempel Backmeup, Brolly, Buzzmove, Cuvva, Inmybag, Luther och Neos.

RegTech

Vi har hört mer om RegTech under det senaste året än någonsin tidigare. Det är emellertid inte överraskande när de flesta banker har minst två anställda som kontrollerar en annan anställds arbete (Citibank har 40 000 anställda inom compliance). Konsulttjänster svarar för 100 av de mest innovativa företagen i detta utrymme.

PSD2 skulle tvinga bankerna och FinTech företagen att samarbeta

PSD2 har varit högt på listan hela året, med sin överhängande implementering i januari 2018, men om något delade det banker och FinTechs istället för att göra dem till partners. Detta framgick av manifestet som utfärdades av 65 av Europas största FinTechs i maj 2017 och uppgav att bankernas tolkning av PSD2 var i strid med principerna om öppna banktjänster. Det har förändrats en liten bit, med banker som BBVA lanserade en öppen plattform, men många banker är fortfarande ganska ovilliga att öppna upp sina plattformar. Kanske kommer det att förändras 2018.

Plattformar, API och Open Banking är nyckeln

Blockchain har flyttar ut ur laboratorierna och in i den verkliga världen
Visst, som nämnts tidigare, har detta blivit aktuellt hos den australiensiska börsen, UBS och andra som planerar systemimplementeringar för 2018.

Reformering av bankernas styrelsearbete

Jag skulle vilja säga att detta hände 2017, men vi såg inga större rörelser bortsett från Maile Carnegie som talade om utmaningarna av digital transformation hos ANZ.

FinTech integreras med sociala medier

Detta är ett område som det har talats mycket om, men vi har inte sett så pass mycket av det ännu. Inte heller när det gäller Integrationen med Internet of Things (IoT). Det är fortfarande mycket sannolikt att detta kommer att bli en stor trend under 2018.

Kina och tillväxtmarknaderna fokuserar

2017 var ett stort år för ekonomisk integration och diskussioner med till exempel Ant Financial och Tencent. Du behöver bara kolla hur många artiklar som skrevs för att se detta.

Cybersecurity är ett stort orosmoment, och det kommer det att fortsätta att vara i takt med att bankernas system öppnas.

Därför kommer Fintech att driva affärsmodellerna i framtiden

Därför kommer Fintech att driva affärsmodellerna i framtiden

När de trodde att det var helt säkra från konkurrens på grund av sin storlek, omfattande affärsmodell, inflytande och de höga hindren för marknadsinträde, har banker, försäkringsbolag och investeringshus kommit under attack. Den nya attacken är ett resultat av en ny teknisk våg som hotar deras status quo, om inte deras existens. Den tekniska utvecklingen på detta område går just ny mycket snabbt. Det beräknas att redan inom några år, 2020, så kommer så pass mycket som 25 procent av finansindustrins intäkter att vara i farozonen. Därför kommer Fintech att driva affärsmodellerna i framtiden.

Enligt en rapport från PricewaterhouseCoopers (PwC) med titeln ”Financial Services Technology 2020 and Beyond”, har konvergensen av finansiella tjänster och teknik, som har blivit känd som fintech, blivit en sådan störande kraft på så kort tid. Det gör att etablerade finansiella institutionerna snabbt måste ompröva sina affärsmodeller eller riskera att betydande delar av deras värdekedja för finansiella tjänster blir föråldrade.

Tekniska framsteg inom andra branscher har ökat konsumenternas förväntningar, som nu kräver högre kvalitet och mer personliga tjänster, sömlösa erfarenheter och mer värde för pengarna i alla samspel med företag. Fintech lovar att leverera detsamma för konsumenter inom finanssektorn, men det finns mycket mer bakom drivkraften mot nya affärsmodeller än kundvänliga lösningar.

Delningsekonomin

Populariteten hos företag som Uber Technologies Inc. och Airbnb Inc. visar att en delningsekonomi snabbt framträder. En ökande andel människor blir bekanta med att interagera direkt med andra människor. Begreppet ”Peer-to-peer-engagemang” (P2P) sprider sig i ett brett utbud av branscher, inklusive finansiella tjänster. P2P-utlåningen, som leds av företag som Lending Club Corp. (NYSE: LC) och Prosper Inc., ökar stadigt sin andel av konsument- och småföretagens utlåningsmarknad.

Genom crowdfunding-plattformar kan mindre investerare investera i den typ av möjligheter som en gång endast är tillgänglig för riskkapitalister. Ny betalningsteknik som eliminerar behovet av kontroller eller kreditkort stör redan konsument-bankrelationen. P2P-betalningsteknik växer fram, så att individer omedelbart kan överföra pengar till andra individer.

I den nya ekonomins ekosystem kan banker fortsätta att fungera som mellanhänder i vissa av dessa transaktioner. De kan även komma att bli en annan del av värdekedjan. Utan betydande förändring av sin affärsmodell kommer deras roll i konsumenttransaktioner stadigt att minska.

Digital plånböcker

En stor mängd fintech-investeringar har koncentrerats på att utveckla den digitala plånboken som finns i konsumentens smartphone istället för fickan eller handväskan. Digitala plånböcker, som ger konsumenterna ett snabbt, säkert och billigt sätt att använda, lagra och skicka pengar, kan ha störst inverkan på banksektorn. För bankerna har dessa konton stor betydelse då dessa attraherar kontohavare som kan erbjudas mer kvalificierade tjänster. Även om den digitala plånboken fortfarande finns i sina tidiga skeden, har den attraherat teknikjättar som Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) och Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG).

Lägre kostnader

Stora finansinstitut har hela IT-avdelningar som syftar till att förbättra effektiviteten och sänka kostnaderna för att leverera sina tjänster. De är dock bundna av massiva arvssystem som skapar en kostnadsgolv under vilket de inte kan gå utan att subventionera kostnaderna.

Start up företagen inom Fintech har en karaktär med låga fotavtryck och förmåga att dämpa kostsamma nätverk. Detta minskar kostnaderna samtidigt som kunderna får en bättre kundupplevelse. Konsumenterna kan överföra pengar, öppna konton, låna pengar och investera pengar till en bråkdel av kostnaden för dem hos traditionella finansiella institutioner.

Millennials

PwC förväntar sig att den generationen som brukar benämnas millennials är den största användaren av fintech-tjänster. Utmaningen för traditionella finansinstitut är millennialernas stora beroende av sociala medier för information och vägledning, vilket har gjort dem mer krävande och mindre lojala.

Deras erfarenhet av andra former av e-handel har format deras förväntningar på personlig service levererad med digital hastighet. Enligt PwCs forskning skulle en av tre millennials överväga att byta bank under de närmaste 90 dagarna, och de är mer benägna att jämföra traditionella institutioner med digitala start ups.

Fintech-företag har fördelen jämfört med traditionella institutioner i deras tillgång till och utnyttjande av data. Dessa kan använda den datan för att informera sig om sina kunders behov och preferenser. Nästa steg är att anpassa anpassa sina erbjudanden till dessa behov och preferenser. Yngre användare har kommit att förvänta sig den typ av personlig service och skräddarsydda lösningar som en gång endast är tillgängliga för kunder med hög nettovärde som nu kan levereras genom automatiserade processer och artificiell intelligens.