IAU Archives - Sida 3 av 3

Älska de oälskade?

Älska de oälskade? Få har missat att guldpriset har sjunkit kraftigt under de senaste veckorna. Dessvärre har nedförsbacken för både guld och guldbolag pågått under en längre tid. I år tillhör dessa investeringsalternativ några av de absolut sämsta. Nedgången i guld sett utifrån utvecklingen i den största fysiska guld-ETF:en SPDR Gold Trust (ticker GLD) uppgår till nästan 15 procent i år.

Den negativa utvecklingen i guldpriset har dock slagits med råge av guldbolagen, dvs. gruvbolag med inriktning på brytning av guld. Under samma period har den största guldbolags-ETF:en Market Vectors Gold Miners ETF (ticker GDX) sjunkit med hela 40 procent. De senaste dagarna har dock guldpriset och guldbolagen rekylerat upp. Det senaste guldprisraset ses av många investerare som en intressant möjlighet att investera i guld och guldbolag till attraktiva nivåer.

För en graf av spotpriset i guld och glidande medelvärden (SMA) för 50, 100 och 200-dagar, se graf nedan.

Fysiskt guld och hävstångs-ETF:er

[table id=613 /]

Guldbolags-ETF:er

[table id=614 /]

Källa: Factset, 23 april 2013, all avkastning i SEK och inklusive utdelningar. 0/- information saknas

En annorlunda analys av guld – guld ETC/ETF:er

I år har guldpriset stigit med cirka 4 procent omräknat till svenska kronor. Tittar man långsiktigt sedan början av januari 2005 till och med 25 april i år har guld varit en av de bästa placeringarna i världen, se graf nedan. Uppgången summeras till 275 procent (i US-dollar). Antalet ton guld i ETF:en iShares Gold Trust (ticker IAU) har stigit från 1 ton till 180 ton under samma period.

Långsiktig utveckling

Källa: iShares, NAV-avkastning i USD i procent, avser tidsperioden 2005-01-28–2012-04-25

I år har guldpriset utvecklats positivt men sedan slutet av februari har utvecklingen varit negativ. De senaste dagarna har dock varit positiva. Tittar man på underliggande investeringsflöden är det fortfarande ökande/positiva sett utifrån årsskiftet. I nedanstående graf går det även att utläsa att antalet ton guld i ETF:en iShares Gold Trust är relativt oförändrad sedan februari. Detta betyder att de flesta guldinvesterarna sitter still i båten. Detta kan tolkas som en fortsatt positiv tro på guld. I dagsläget handlas guldet precis under 50-dagars glidande medelvärde (”den korta trenden”) bryter guldpriset denna nivå förstärks vår positiva tro på guld. För tillgängliga ETF-alternativ, se tabell nedan.

Utveckling i år

Källa: iShares, NAV-avkastning i USD i procent, utveckling sedan årsskiftet till och med 25 april 2012

ETF-alternativ

[table id=331 /]

Källa: Factset, 27 april 2012, all avkastning i SEK

Guld ETF:er – dags för en återhämtning?

Guld ETF:er – dags för en återhämtning? Guldpriset har sjunkit kraftigt under de senaste dagarna. Den senaste rörelsen förklaras till största del av en starkare dollar. Allt annat lika innebär en starkare dollar ett lägre guldpris. För att få en förklaring till dagens rörelse gå till guld-sajten Kitco http://www.kitco.com/kitco-gold-index.html. Inflöden till fysiska guld-ETF:er som t.ex. iShares Gold Trust (ticker IAU) har mattats av men är fortfarande svagt positiva på en veckas sikt. Det finns mycket som talar för guld i dagsläget som t.ex. potentiellt utökade obligationsköp från ECB och potentiell QE3 från amerikanska FED. Det som talar emot är framförallt en fortsatt förstärkning av US-dollarn, se graf nedan.

För dig som tror på ett stigande guldpris finns bl.a. följande ETF:er: iShares Gold Trust (ticker IAU) och SPDR Gold Trust (ticker GLD).

För dig som tror på ett sjunkande guldpris finns bl.a. följande ETF:er: ProShares UltraShort Gold (-2x hävstång) och Direxion Daily Gold Miners Bear x3 Shares (ticker DUST).

För övriga ETF-alternativ gå till ETF-databasen på http://www.etfsverige.se/. För en grafisk illustration av guldpriset på kort och lång sikt och SMA50 och SMA200, se grafer nedan.

Guld i positiv trend

Guld i positiv trend. Guldpriset stiger idag med över 2%. Uppgången idag är beror till cirka 1% på en sjunkande US-dollar och till cirka 1% på underliggande köpintresse enligt en sammanställning från guldsajten Kitco.

http://www.kitco.com/kitco-gold-index.html

Dagens uppgång betyder att guld handlas i positiv kortsiktig trend sett utifrån 50-dagars glidande medelvärde (SMA 50), se graf nedan.

Två bra ETF-alternativ som håller fysiskt guld är de amerikanska ETF:erna iShares Gold Trust (ticker IAU) och SPDR Gold Trust (ticker GLD). IAU har en något lägre förvaltningsavgift än GLD 0,25% jämfört med GLD:s 0,40%. Båda dessa ETF:er kan handlas via till exempel Avanza, Nordnet och Saxoprivatbank.

Guld eller guldbolag i USD eller euro?

Guld eller guldbolag i USD eller euro? För en inledande beskrivning om investering i guld hänvisar vi till ett tidigare inlägg på ETF Bloggen: //www.etfsverige.se/etfbloggen/etfer/guld-etfer-en-genomgang

I denna sammanställning har vi valt ut följande ETF:er som är de mest omsatta inom respektive kategori:

Fysiskt guld ETC:er

USA (noterade i USD)

iShares COMEX Gold Trust (ticker IAU)

SPDR Gold Trust (ticker GLD)

Tyskland (noterade i euro)

XETRA Gold (ticker 4GLD)

Guldbolags ETF:er

Tyskland (noterade i euro)

Market Access Amex Gold Bugs Indexfond (ticker M9SD)

USA (noterade i USD)

Market Vectors Gold Miners ETF (ticker GDX)

Junior Gold Miners ETF (ticker GDXJ)

Utveckling i år, % (tryck på grafen för att zooma)

Slutsats: Investering i fysiskt guld i euro har varit den bästa investeringen under 2010.

Utveckling 3 mån, % (tryck på grafen för att zooma)

Slutsats: Investering i juniora guldprospekteringsbolag/gruvbolag har varit den bästa investeringen sett över en tremånadersperiod.