Liksom aktier är andelar i ett företag äger en ETF underliggande tillgångar och delar ägandet av dessa tillgångar i aktier. Som sådana kan dessa aktier köpas och säljas på en större börs. Dessutom, i motsats till ägande av ett företag, äger ETFs själva aktierna själva. Som sådan erbjuder äganderätten till en ETF diversifieringsfördelar jämfört med enskilda aktier. Är billiga ETFer bättre än dyra?
Aktier utsätts för all risk som är förknippad med ägandet av det aktuella företaget. Omvänt kommer en ETF som köper en blandning av aktier eller andra tillgångar att ha mindre riskexponering. På grund av denna flexibilitet kan de dessutom handlas intradag. Detta gör det möjligt för investerare att handla dem via online eller traditionella mäklare, precis som aktier.
En ägare av en ETF har också rätt till intjänade intäkter genom utdelning. I händelse av att fonden likvideras får ETF-ägarna också del av dess restvärde, vilket är det värde som fastställs vid slutet av en tillgångs nyttjandeperiod.
Eftersom en ETF kan spåra ett index kan det hanteras passivt. Detta innebär att kostnaderna för investerare sänks jämfört med traditionella fonder, som vanligtvis är aktiva.
När det gäller kostnader, Är billiga ETFer bättre än dyra? I videon nedan bryter CNBC: s Bob Pisani ner med ETF.com: s ordförande Kevin O’Leary, Dave Nadig och O’Shares ETFsordförande.
En haj på fondmarknaden Har Du sett det TV-program som heter Shark Tank? Då känner Du säkert igen Kevin O’Leary, också känd som Mr Wonderful. I veckan som gick började hans börshandlade fond O’Shares FTSE US Quality Dividend ETF (NYSEArca: OUSA) att handlas publikt vilket gjorde honom till en haj på fondmarknaden.
OUSA är emellertid inte den första fonden som Kevin O’Leary grundat. Hans bolag O’Shares startade han tillsammans med bolagets VD Connor O’Brien. Tillsammans har dessa två investerare grundat fondbolaget O’Leary Funds som fokuserar på utdelningar, värdeökningar och bevarande av kapitalet. Sedan starten av O’Leary Funds har den förvaltade volymen stigit till cirka 900 MUSD. Totalt sett förvaltar O’Leary Funds 22 aktiefonder och fyra closed end funds. Genom lanseringen av OUSA tar de nu steget in på ETF-marknaden. OUSA är en passivt förvaltad ETF.
Favoriserar utdelningar
Kevin O’Leary är känd för att vilja få betalt för den risk han tar i Shark Tank, och det är snarare en regel än ett undantag att han erbjuder de bolag som söker pengar att få dem i utbyte mot långa royaltybetalningar. Kevin O’Leary ser royaltybetalningar som han ser på utdelningar och har av den anledningen valt att inte investera i Google (NasdaqGS: GOOG) eftersom detta bolag inte betalar honom några utdelningar. Flera av de fonder som han bolag driver är fokuserade på just utdelningar.
Med sin börshandlade fond O’Shares FTSE US Quality Dividend ETF (NYSEArca: OUSA) visar O’Leary sitt engagemang mot bolag som lämnar utdelning till sina aktieägare. Hans ETF OUSA replikerar utvecklingen av FTSE Russell’s FTSE Global Factor Index Series, ett index som fokuserar på företag med låg volatilitet, kvalitativa värden – och höga utdelningar. I indexet ingår bland annat åtta (8) bolag från Dow Jones AT&T (NYSE: T) och Philip Morris (NYSE: PM). Bland de större innehaven märks aktier som Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), Exxon Mobil (NYSE: XOM) och Apple (NasdaqGS: AAPL) som allihopa har en kapitalvikt på mer än fem (5) procent av den börshandlade fonden.
Indexets tre största sektorer är konsumtionsvaror, health care och teknik. Det sistnämnda är den sektor som under de senaste åren varit den sektor som stått för den högsta utdelningstillväxten i S&P 500 indexet. Genom
O’Shares väntas lansera fler ETFer baserar sig på samma FTSE Russell multifaktormetodik, inklusive börshandlade fonder som replikerar aktieutvecklingen på utvecklade marknader och utvecklade marknader i Asien. Det verkar onekligen som O’Shares har planer på att bli en betydande haj på fondmarknaden.
