Fem utdelningsfonder för en växande pensionsinkomst

Fem utdelningsfonder för en växande pensionsinkomst ETF Börshandlade fonderDessa börshandlade fonder kan ge både inkomst och tillväxt som behövs vid pensionering. I denna artikel tittar vi på fem utdelningsfonder för en växande pensionsinkomst.

Den genomsnittliga pensionen varar i 18 år i USA. I Sverige är den ännu längre. När man investerar för pension måste investerare därför överväga hur inflationen påverkar deras inkomst. Tilldelningar i pensionsaktier bör fastställas med inkomst i åtanke.

401k investerar kommer ofta att begränsa val. Men om en fond tillåter det, är en bra strategi för denna fråga att fokusera på utdelningsaristokrater. Utdelningsaristokrater är enligt de flesta standarder aktier som har ökat utdelningen i minst 25 år i följd. Denna tidsperiod visar att ett företag tjänar tillräckligt med vinst och uppvisar tillräcklig stabilitet för att kunna ge både inkomst och säker tillväxtnivå till investerare.

Dessutom, eftersom utdelningen ökar över tid, kommer utdelningarna också att öka, så att investerare kan hålla sig i takt med inflationen.

På grund av detta strikta kriterier har endast 53 aktier för närvarande utdelningsaristokrat beteckning. Vissa fonder har tagit friheter med definitionen av denna kategori, ibland sänker tidsperioden till så låg som 15 år. Ändå gör naturen av dessa aktier dem till några av de lägsta riskaktierna. Följande ETF är diversifierade verktyg för att njuta av både värdetillskottet och den utdelningstillväxt som följer med dessa aktier.

ProShares TR/S&P 500 Aristocrats ETF (NOBL)

En sådan ETF är ProShares TR / S & P 500 Aristocrats ETF (BATS: NOBL). Dess avkastning står på 1,6%. Trots att fonden är något årig, har den också ökat i värde med över 8% under det senaste året. Fonden har också stigit med i genomsnitt 9,28% per år under de tre föregående åren. Med starten i slutet av 2013 har fonden funnits i ca 4,5 år. Investerare betalar också en låg kostnadskvot, endast 0,35%.

Fonden använder den strängaste tolkningen av utdelningsaristokraten (den 25-åriga miniminivån). Den äger en andel i alla 53 utdelning aristokrater, och ingen av dess innehav överstiger 2% av fondens tillgångar.

Fondfördelningarna återspeglar dock inte nödvändigtvis den övergripande marknaden. Den här fonden tar större än genomsnittliga insatser i konsumentskydd och industriella aktier. McDonalds Corporation (NYSE: MCD) och Kimberly Clark Corp (NYSE: KMB) utgör fondens två största innehav på nästan 2% vardera. Samtliga aktier i portföljen har ett genomsnittligt pris-till-resultat (PE) förhållande på cirka 20,6.

ProShares S&P Midcap 400 Dividend Aristocrats ETF (REGL)

Sedan starten i början av 2015 har ProShares S & P Midcap 400 Dividend Aristocrats ETF (BATS: REGL) fortsatt att leverera starka avkastningar. REGL ger en direktavkastning på 1,81% och dess utdelningar har stigit stadigt i sin korta historia. Fonden själv har ökat med 8,65% under det senaste året och i genomsnitt 11,63% under de föregående tre åren. Den har ett kostnadsförhållande på 0,40%
Investerare bör notera att denna fond definierar utdelningsaristokrat på ett annat sätt. REGL definierar utdelning aristokrater som aktier som har ökat utdelning i minst 15 år. Därför varierar tillgångstilldelningarna. Finansiella tjänster står som sin största kategori, med 27,2% av fonden som investeras i dessa aktier. Verktyg och konsumentcykler utgör 16,2% respektive 15,6% av fonden.

Som namnet antyder fokuserar fonden också på S & P Midcap-indexet. Därför består dess ståndpunkter av mindre företag än andra aristokrater. Cullen / Frost Bankers, Inc. (NYSE: CFR) och Carlisle Companies, Inc. (NYSE: CSL) utgör sina största innehav. Varje utgör knappt 2,1% av fondens tillgångar.

SPRD S&P Global Dividend ETF (WDIV)

SPRD S & P Global Dividend ETF (NYSEARCA: WDIV) tar en mer global strategi för utdelningsaristokrater. Endast 20,9% av fonden investeras i amerikanska aktier. Riskerna med global exponering ger dock fonden en högre avkastning än många av sina jämnbärare på 3,7%. Sedan starten 2013 har fonden kämpat för tillväxt. Den avkastade dock knappt 9% under de senaste 12 månaderna. Avkastningen över tre år har i genomsnitt drygt 4,3%. Liksom sina kamrater bär den en relativt låg kostnadskvot på 0,4%.

Som tidigare nämnts investerar fonden globalt. Ungefär 40% av sina fonder hålls i europeiska aktier. Den fördelar nästan 15,5% av sina tillgångar i asiatiska och australiska aktier. Med en 15,6 PE-kvot bär fonden en lägre värdering än sina amerikanska motsvarigheter.

Många av fonderna går till företag som är involverade i antingen finansiella tjänster och verktyg. Dessa två sektorer utgör nästan hälften av fondens totala tillgångar. Portugalsbaserade EDP – Energias de Portugal utgör sitt största innehav på 1,88%. Fortum Oyj, ett finskt företag, utgör 1,85% av fondens tillgångar.

SPDR S&P Dividend (ETF) (SDY)

SPDR S & P-Dividend (ETF) (NYSEARCA: SDY) ändrar lite aristokratdivisionen, vilket minskar miniminivån till 20 år. Men dess prestanda gör mer än den extra risken. Dess avkastning står på 2,5%. Det offrar också lite till gengäld. Fonden avkastade nästan 7,6% under det senaste året och i genomsnitt 10,1% över tre år. Sedan fonden lanserades 2005 står den som den enda utdelningsaristokratfonden med en mer långsiktig track record. Den 10-åriga avkastningen står på knappt 10%.
Fonden bär också en kostnadskvot på 0,35%, en nivå som är jämförbar med sina jämnar. Det fokuserar också bara på amerikanska aktier. Dess PE-förhållande står vid ca 20,3. Dessutom möjliggör den lösare definitionen av utdelningsmedborgare mer diversifiering. Fonden investerar för närvarande i 111 olika företag.

SDY har också ett mer REIT-baserat fokus än standard utdelning aristocrat lager. Realty Income Corp (NYSE: O) och National Retail Properties, Inc. (NYSE: NNN) är dess största innehav.

CBOE Vest S&P 500 Target Income ETF (KNG)

CBOE Vest S & P 500 Target Income ETF (BATS: KNG) lanserades den 26 mars 2018. Med tanke på sin ålder är fonden för ny för att visa mycket i vägen för avkastning. Dock handlar den strax över startpriset på $ 40 per aktie från slutet av mars.

Kostnadsförhållandet står högre än sina jämnar på 0,75%. Fonden försöker dock producera minst 3% avkastning samtidigt som den övergripande S & P 500 returneras.

Den investerar kraftigt i konsumentcykler och industriella aktier, vilket utgör cirka 49% av fondens investeringar. Tillgångstillgångar skiljer sig också från NOBL som AbbVie Inc (NYSE: ABBV) och T. Rowe Price Group Inc (NASDAQ: TROW) utgör sina största innehav. Var och en utgör drygt 2% av fondens tillgångar.

KNG sticker ut genom att lägga till covered calls i förvaltningen. Med callsen begränsad till endast 20% av börsens marknadsvärde, kommer dessa alternativ inte att fungera som riktiga ”covered calls ”. Fondens förvaltare tror emellertid att det kommer att öka fondens värde tillräckligt för att leverera 3% utdelningar. Tiden kommer att berätta om strategin kommer att fungera. Med pension i balans och fonden saknar en rekord, bör inkomstinvesterare närma sig KNG med försiktighet.

Minska volatiliteten, öka intäkterna med en kunglig Dividend ETF

Minska volatiliteten, öka intäkterna med en kunglig Dividend ETF

Utdelningsaktier och börshandlade fonder hjälper inte bara investerare att öka intäkterna. Vissa utdelningsbärande tillgångar kan också bidra till att minska volatiliteten i portföljen. ProShares S & P 500 Aristocrats ETF (CBOE: NOBL) ger det bästa av båda världarna.

NOBL, som spårar S & P 500 Dividend Aristocrats Index, har siktat in sig på toppskiktet av alla aktier. Denna börshandlade fond väljer endast aktier som har ökat utdelningen i minst 25 år i följd. Följaktligen förses investerarna med en portfölj av högkvalitativa, hållbara utdelningsbetalare i motsats till mer högavkastningsfokuserade fonder som kan innehålla företag på mer osäkra finansiella ställningstaganden.

Bättre riskjusterade avkastningar över långa tidsperioder

De företag som konsekvent har ökat sina utdelningar tenderar att hålla en hög kvalitet och visa en stark tillväxtpotential. Dessa utdelningsproducenter har lyckats tåla perioder med marknadsnedgångar och uppvisar mindre kursfall när investerare sålde av mer riskfyllda tillgångar. Detta samtidigt som de levererar starka avkastningar på uppsidan, för att skapa bättre riskjusterade avkastningar över långa tidsperioder.

Under de senaste tre åren hade NOBL årlig volatilitet legat på 12 procent jämfört med 12,7 procent för S & P 500, enligt ETF Replay-data. Under den perioden var den maximala drawdownen på NOBL bara 10,1 procent, eller nästan 300 basispunkter mindre än den maximala drawdown som S & P 500 upplevde.

Ännu bättre är att de 50 företagen i NOBL lyckats överträffa det bredare referensindexet S & P 500 stort. Ett hundra dollar som investerats i S & P: s utdelningsaristokrater när det lanserades 2005 skulle vara värt omkring 400 dollar nu. Den summan skulle vara mindre än 300 dollar för den vanliga S & P 500 indexet under samma period. Under tiden har NOBL varit mycket mindre volatilt än det vanliga indexet ”, rapporterar InvestorPlace.

Mer än 3,5 miljarder under förvaltning

NOBL, som hade 3,56 miljarder dollar i förvaltat kapital i slutet av 2017, fördelar 24,2 procent av sin vikt till konsumentsektorn. Industri- och hälsovårdsaktierna kombinerar för cirka 29 procent av denna börshandlade fonds vikt.

NOBLs 12-månaders direktavkastning på 2,22 procent kan ses som ett positivt drag i en stigande räntemiljö. Med stigande räntor kan högavkastningsaktier släpa efter medan utdelningsaktier med lägre avkastning och kvalitativa egenskaper kan överträffa.

NOBL har några konkurrenter när det gäller utdelningstillväxt mot andra marknadssegment och regioner. ProShares har till exempel andra börshandlade fonder som

  • ProShares Russell 2000 Dividend Growers ETF (CBOE: SMDV)
  • ProShares S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats ETF (CBOE: REGL) och
  • ProShares MSCI Emerging Markets Dividend Growers ETF (CBOE: EMDV).

Mid cap aktier för utdelningsinvesterare

Mid cap aktier för utdelningsinvesterare

Mindre företag förknippas vanligen med tillväxt, inte med vinster och utdelningar. Det finns emellertid en del undantag, det finns ett par intressanta börshandlade fonder som inriktar sig mot detta segment. Mid cap aktier för utdelningsinvesterare i form av en ETF. ProShares S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats ETF (CBOE: REGL) är en börshandlad fond som erbjuder Mid cap aktier för utdelningsinvesterare.

REGL ger investerarna access till kvalitativa utdelningshöjande företag inom mid cap segementet. Denna ETF följer ett mid cap index, Dividend Aristocrats Index, som kräver att företagen skall ha höjt utdelningen under minst 15 år för att de skall få ingå i indexet. Proshares börshandlade fond är den denna ETF som fokuserar på aktier i företag i S&P MidCap 400 som höjt utdelningen under 15 år i följd.

Mid cap är mer diversifierade än än small cap företag

Företagen i mid cap segmentet är mer diversifierade än deras motsvarigheter inom small cap segmentet, vilket gör att de kan skapa löpande intäktsströmmar och därmed visa upp mer stabila aktiekurser. De är däremot inte så pass stora att deras storlek hindrar tillväxten.

Företagen i mid cap segmentet har i allmänhet också överträffat sina motsvarigheter inom large cap segmentet, men med en lägre volatilitet än småföretagen. Studier visar också att mid cap företagen levererat en högre avkastning än småföretagen under tre, fem och tio år till en lägre volatilitet.

REGL äger i dag aktier i 44 företag, med ett genomsnittligt marknadsvärde om 5,6 miljarder dollar. Det betyder att det ändå är relativt stora företag vi talar om. Denna ETF blir i februari tre år, vilket är ett betydelsefullt datum. Många investerare väljer nämligen att inte investera i fonder som har en kortare historik än så.

Företag som konsekvent ökar utdelningen har ofta en hög kvalitet

De företag som konsekvent ökar utdelningen har ofta en hög kvalitet och en lång historik av vinst och tillväxt. De kan också ofta visa upp starka fundamenta, stabila vinster och ledningar som övertygar. Detta är faktorer som gör att dessa företag kan stå emot när det börjar blåsa och konjunkturen vänder till det sämre. Dessa företag kan ofta leverera en stabil vinst och utdelning med en relativt låg volatilitet.

S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats Index screenar S&P MidCap 400 efter högkvalitativa företag som under minst 15 år höjt sin utdelning. Ingen sektor tillåts ha en vikt som överstiger 30 procent av REGL förmögenhet. Alla innehaven är likaviktade i syfte att erhålla en högre diversifiering. Det är endast 12 procent av företagen i mid cap sektorn som klarar av att uppfylla dessa krav, som är utdelningsaristokrater.

Cirka 30 procent av kapitalet har allokerats till finanssektorn, medan utilities och industriföretag tillsammans svarar för en tredjedel av kapitalet. Det underliggande indexet har en direktavkastning om cirka 2,2 procent. Förvaltningskostnaden ligger på 0,4 procent per år.

Fem börshandlade fonder som investerar i mid caps

Fem börshandlade fonder som investerar i mid caps

Investerarna letar efter alternativ för att fylla sina kärnportföljpositioner. Ett sätt är att ta en position i en smart beta-börshandlad fond för att få exponering för den amerikanska marknadens mid cap segment. I denna artikel tittar vi på fem börshandlade fonder som investerar i mid caps.

Mid caps, eller ibland kallad de medelstora bolagen, kan hjälpa investerare att uppnå förbättrade riskjusterade avkastningar. Mid cap-bolagen är något mer diversifierade än sina minsta kollegor, vilket gör att många medelstora företag kan skapa mer konsekventa intäkter och kassaflöde och ge stabila börskurser. Dessutom är de inte så stora att deras storlek skulle sakta ner tillväxten. På lång sikt har mid cap företagen historiskt sett överträffat large caps kepsar.

Som ett alternativ till traditionella vägt indexeringsmetoder kan marknadsaktörer överväga en smart beta-strategi som väger komponenter baserade på grundläggande faktorer som potentiellt kan förbättra avkastningen och minska neddragningarna under marknadssvängningarna.

WisdomTree MidCap Earnings Fund (NYSEArca: EZM)

WisdomTree MidCap Earnings Fund (NYSEArca: EZM) följer ett resultatviktat index som screenar för positivt ackumulerat resultat under den senaste fyra kvartalen. Detta index fördelar vikter till komponenter för att återspegla den proportionerliga andelen av den sammanlagda inlärningen varje bolag genereras. Det betyder att de företag med större vinst har större vikter. På grund av denna specifika indexeringsmetod har denna ETF en övervikt mot värdeaktier, kvalitetsfaktorer och storleksfaktorn, som alla historiskt har förknippats med meravkastning jämfört med den bredare marknaden över långdistanserna.

First Trust Mid Cap Core AlphaDEX Fund (NYSEArca: FNX)

Denna börshandlade fond investerar i aktier från S & P 400 Index. FNX väljer aktier baserat på tillväxtfaktorer, price to sales och ett års försäljningsutveckling, tillsammans med värdefaktorer som book to value, kassaflöde till pris och avkastning på tillgångar. Följaktligen har denna ETF en övervikt mot de mindre företagen.

ProShares S & P MidCap 400 Dividend Aristocrats ETF (BATS: REGL)

REGL ger tillgång till kvalitativa utdelare inom kategorin mid cap. REGL följer ett Aristocrats Index, vilket kräver att företaget har ökat sina utdelningar under 15 år i följd.

Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF (NYSEArca: RWK)

Denna ETF väljer komponenter från S & P MidCap 400, men vikterna baseras på varje företags intäkter. Detta skapar en portfölj som kan möjliggöra en bättre representation av företagens ekonomiska bidrag till referensindexet. När RWK jämförs med benchmarken S & P MidCap 400 har denna intäktsviktade ETF en större lutning mot small caps och lutar sig mot värdeaktier.

John Hancock Multifactor Mid Cap ETF (NYSEArca: JHMM)

Denna börshandlade fond har en reglerbaserad urvalsprocess som ses som en multi-factor-metod som kombinerar ett antal faktorer i en enda portfölj. Värdepapper justeras relativt pris och lönsamhet. De underliggande indexen kan överviktiga aktier med lägre relativa priser och underviktiga namn med högre relativa priser. Indexen kan också anpassa lönsamheten genom övervikta aktier med högre lönsamhet och undervikta dem med lägre lönsamhet. Det underliggande indexet implementerar också marknadsjusteringar där det ökar vikten hos mindre företag inom det berättigade universum och minskar vikten av större företag.

Detta är endast fem ETFer med fokus på mid caps. Det finns många fler börshandlade fonder som investerar i mid caps.

 

Ännu fler börshandlade fonder väljer BATS

Ännu fler börshandlade fonder väljer BATS

BATS Global Markets behåller sitt momentum, och denna börsoperatör strävar efter att bli den ledande marknaden för notering av börshandlade fonder. Ännu fler börshandlade fonder väljer BATS, nu senast är det ProShares, den största utgivaren av hävstångs-ETFer och inverterade börshandlade fonder som väljer BATS. ProShares väljer att flytta fyra av sina ETFer till den Kansasbaserade marknadesplatsen BATS.

De börshandlade fonder som ProShares flyttar från New York Stock Exchange till BATS är

  • ProShares Large Cap Core Plus (NYSEArca: CSM)
  • ProShares Russell 2000 Dividend Growers ETF (NYSEArca: SMDV)
  • ProShares S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats ETF (NYSEArca: REGL)
  • ProShares Morningstar Alternatives Solution ETF (NYSEArca: ALTS)

Lägsta spreaden

Under oktober 2015 hade BATS den lägsta spreaden på 46 av de 100 mest omsatta börshandlade produkterna, ETP, och hade under november månad en marknadsandel på 27,2 procent på den amerikanska marknaden. Under hela 2015 har denna börs varit den största amerikanska marknaden för ETF handel för varje månad, men även den näst största vad gäller aktiehandel,

BATS har därför lockat till sig flera välkända ETF-leverantörer från andra marknadsplatser, till exempel State Street och WisdomTree. BATS är för närvarande den bästa amerikanska amerikanska börsen för ETFer när det gäller handelsvolymer, något som denna marknadsplats använder som ett försäljningsargument för nya emittenter. För att fortsätta detta har BATS antagit ett market maker program som har till syfte att göra att spreadarna, det vill säga skillnaden mellan köp- och säljkurs ännu mindre vilket skall öka likviditeten och öka handelsvolymerna ytterligare.

Som ett ytterligare steg har ledningen för BATS sagt att börsen har för avsikt att lansera BATS ETF Marketplace och kommer att betala ETF leverantörer så mycket som 400 000 USD per år för att lista sina produkter på BATS. Beloppet kommer att variera beroende på den genomsnittliga dagliga volymen.