Innovations IBD Breakout Opportunities ETF försöker reflektera utvecklingen i IBD Breakout Stocks Index, ett reglerbaserat index utvecklat av Investors Business Daily som försöker ge opportunistisk investeringsexponering för dessa aktier med potential att ”bryta ut” eller uppleva en period av fortsatt prisökning utöver aktiens senaste ”motståndsnivå” med beaktande av olika marknadsförhållanden, enligt fondens prospekt.
Investors Business Daily grundare William O’Neil började undersöka breakout-aktier i slutet av 1950-talet. Under mer än ett halvt århundrade av forskning och investeringar, som sammanställde diagram på de bästa aktiemarknadsvinsterna i varje marknadskrets, fann O’Neil att de största vinnarna ofta började sina rörelser på samma sätt, med ett aktieutbrott skrev Chris Gessel, Chief Content Officer på IBD, i en analys.
IBD Breakout Stocks Index börjar genom att identifiera med företag som har starka fundamentala indikatorer och använder en algoritm för kartmönsterigenkänning för att välja aktier för inklusion som ligger vid eller närmar sig brytpunkter eller motstånd.
Motståndsnivån är det pris som en aktie har uppnått tidigare men inte överskridit. Bestämning av aktiens motståndsnivå är en del av en teknisk analys av aktien och representerar toppen av det förväntade prisutbudet.
IBD Composite Ranking och Relative Price Strength Rating
Det underliggande indexet följer ett rankningsresultat baserat på aktiens IBD Composite Ranking och Relative Price Strength Rating för att tilldela vikter och aktier med högre rankningar som får större vikter.
Specifikt innehåller det underliggande indexet en algoritm som analyserar följande trender för varje aktie:
1. Längden av tid från etableringen av basen till det aktuella datumet.
2. Skillnaden i pris mellan basen och det lägsta efterföljande aktiekursen.
3. Procentuell skillnad mellan det aktuella priset och det höga i början av basen.
4. Den procentuella skillnaden i pris från aktiens lägsta pris efter att basen har upprättats och dess nuvarande pris.
5. Den procentuella förändringen av aktiens pris i var och en av de senaste tre veckorna.
Vidare använder indexet en relativ prisstyrka baserat på vinst per andelsklassificering, relativ prisstyrka, branschgrupps relativ styrka, försäljningsmarginaler avkastning på eget kapital (SMR), ackumuleringsfördelning och procentuell avvikelse från 52 veckors pristopp.
”Medan många börshandlade fonder fokuserar på aktier med etablerad drivkraft försöker Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (BOUT) identifiera företag innan de har etablerat ett momentum och kan erbjuda investerare en unik exponering som kan användas som ett alternativ eller komplement till momentum-ETF: er,” Bruce Bond, VD för Innovator Capital Management, sa i ett pressmeddelande. ”Att identifiera aktierörelse från ett diagrammönster är ett bra sätt att förbättra tiden för investeringar i tillväxtföretag och att delta i potentiella stora aktiemarknadsvinster.”