XACT – ändrade fondbestämmelser i börshandlade fonder

XACT – ändrade fondbestämmelser i börshandlade fonder

Den 20 januari 2017 ändrar Xact Kapitalförvaltning fondbestämmelserna enligt nedanstående sammanställning. Fondernas karaktär, placeringsinriktning och risknivå kommer dock inte att förändras på grund av den utökade placeringsmöjligheten. Utöver de ändringar som beskrivs i korthet, görs vissa förtydliganden och redaktionella ändringar. Läs mer om XACTs ändrade fondbestämmelser i börshandlade fonder.

XACT OMXS30 och XACT OMXSB Utd

Placeringsinriktning Utökas med att fonden får placera i fondandelar, penningmarknadsinstrument och på konto. Specificering av tillåtna underliggande tillgångar till derivatinstrument. Särskild placeringsinriktning Utökas med möjligheten att placera i onoterade värdepapper och penningmarknadsinstrument och derivat som ett led i placeringsinriktningen, samt att använda tekniker och instrument för att skapa hävstång. Syftet är att uppnå en mer effektiv förvaltning men kommer inte att förändra risknivån i fonden. Marknader Möjlighet för fonden att handla på MTF:er och liknande marknader.

XACT Norden 30

Placeringsinriktning Utökas med att fonden får placera i fondandelar, penningmarknadsinstrument och derivat. Specificering av tillåtna underliggande tillgångar till derivatinstrument. Särskild placeringsinriktning Utökas med möjligheten att placera i onoterade penningmarknadsinstrument och derivat som ett led i placeringsinriktningen, samt att använda tekniker och instrument för att skapa hävstång. Syftet är att uppnå en mer effektiv förvaltning men kommer inte att förändra risknivån i fonden. Marknader Möjlighet för fonden att handla på MTF:er och liknande marknader.

XACT Obligation, XACT Råvaror och XACT Svenska Småbolag

Placeringsinriktning Underliggande tillgångar till derivatinstrument kompletteras med att de nu även får utgöras av eller hänföra sig till växelkurser eller utländska valutor. Pantsättning Specificering av tillvägagångssätt vid pantsättning.

XACT Bear och XACT Bull

Placeringsinriktning Utökas med att underliggande tillgångar till derivatinstrument får utgöras av eller hänföra sig till tillgångar som avses i 5 kap. 1§ andra stycket första meningen lagen om värdepappersfonder, räntesatser, växelkurser eller utländska valutor. Särskild placeringsinriktning Utökas med att fonden får placera i onoterade värdepapper och penningmarknadsinstrument.

XACT Bear 2 och XACT Bull 2

Vissa förtydligande och redaktionella ändringar. Nya fondbestämmelser 20 januari 2017 Du behöver inte göra någonting med anledning av förändringarna. Ändringarna har godkänts av Finansinspektionen och nya fondbestämmelser, faktablad och informationsbroschyr finns tillgängliga från den 20 januari 2017 på xact.se.

Summering av den nordiska ETF-marknaden 2016

Nordiska ETF-marknaden 2016

Den nordiska ETF-marknaden för december och helåret 2016  – Nordiska ETF-marknaden 2016

Under 2016 uppgick den totala omsättningen i Norden till ca 144 Mdr SEK, varav Sverige svarade för ca 105 Mdr SEK. För 2015 var den nordiska omsättningen omsättningen 156 Mdr SEK.

Under december uppgick ETF-handeln till ca 9 Mdr SEK, varav knappt 7 Mdr SEK omsattes i den svenska marknaden.

Av den totala nordiska ETF-omsättningen under 2016 var Xacts marknadsandel ca 97%.

Av den totala börsomsättningen i Sverige i december svarade ETF-handeln för 2%. Snittet för helåret var 2,7%.

I februari noterade Xact 3 nya ETF:er, XACT Svenska Småbolag, XACT Obligation och XACT Råvaror. XACT Svenska Småbolag har tillhört de 10 mest omsatta ETF:erna i Norden under året.

(Klicka för att förstora bilden)

För db X trackers visas inte AUM då deras ETF-er är korsnoterade i Sverige. Valutakurser som har använts i statistiken är: CHFSEK 8.928 EURSEK 9.5751 GBPSEK 11.2754 JPYSEK 0.077809 NOKSEK 1.054 USDSEK 9.1061 Förvaltat kapital (AUM) visas enbart för de utgivare som har primärnoterade ETF:er i Norden. Källa: Bloomberg

Nordiska ETF-marknaden december 2016

(Klicka för att förstora bilden)

(Klicka för att förstora bilden)

För db X trackers visas inte AUM då deras ETF-er är korsnoterade i Sverige. Valutakurser som har använts i statistiken är: CHFSEK 8.928 EURSEK 9.5751 GBPSEK 11.2754 JPYSEK 0.077809 NOKSEK 1.054 USDSEK 9.1061 Förvaltat kapital (AUM) visas enbart för de utgivare som har primärnoterade ETF:er i Norden. Källa: Bloomberg

Viktig information

Xacts börshandlade fonder är juridiskt och skattemässigt klassade som fonder. Xacts börshandlande fonder med säte i Sverige förvaltas av Handelsbanken Fonder AB och står under Finansinspektionens tillsyn. De fonder som har sitt säte i Norge förvaltas av Handelsbanken Kapitalforvaltning AS och står under tillsyn av Finanstilsynet.

En fonds historiska avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i en fond kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. På www.xact.se finner du informationsbroschyrer och faktablad.

Hävstångsfonder uppför sig annorlunda jämfört med fonder utan hävstång. Hävstångsfonder är därför endast lämpliga som investering om du förstår egenskaperna hos hävstångsprodukter, förstår effekterna av daglig ombalansering samt arbetar aktivt med och kontinuerligt ser över din placeringsportfölj, då hävstången gör att värdet ändras snabbare än i motsvarande placeringar utan hävstång.

Källor: Bloomberg, NasdaqOMX, Burgundy, Oslo Börs, Fondbolagens Förening samt respektive utgivares hemsida.

Total omsättning avser handelsplatserna NasdaqOMX för både Stockholm och Helsingfors, Burgundy och Oslo Börs.

Att en ETF är korsnoterad innebär att den har sin primärnotering på en annan börs.

AUM står för Assets under Management.

Xacts ETF:er rapporteras in under kategorin Aktiefonder i statistiken hos Fondbolagens Förening.

Licensvillkor:

XACT OMXS30™, XACT OMXSB™ och XACT Norden 30, (the “Products”) are not sponsored, endorsed, sold or promoted by the NASDAQ OMX Group, Inc. or its affiliates (NASDAQ OMX, with its affiliates, are referred to as the “Corporations”). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the Products. The Corporations make no representation or warranty, express or implied to the owners of the Products or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Products particularly, or the ability of the OMXS30™, OMXSB™ and VINX30™ (the “Index”) to track general stock market performance. The Corporations’ only relationship to the party which has, or parties which have, obtained a license to use the Indices in respect of the Products (“Licensee”) is in the licensing of the NASDAQ®, NASDAQ OMX®, OMX® and VINX30™ registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the Index which is determined, composed and calculated by NASDAQ OMX without regard to Licensee or the Products. NASDAQ OMX has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Products into consideration in determining, composing or calculating the Index. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Products to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Products is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, marketing or trading of the Products. THE CORPORATIONS DO NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR UNINTERRUPTED CALCULATION OF THE INDICES (AS DEFINED) OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCTS, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE INDICES OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE INDICES OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL THE CORPORATIONS HAVE ANY LIABILITY FOR ANY LOST PROFITS OR SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES, EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. XACT Norden 30 är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OMX AB (publ) (”OMX”) eller Oslo Børs ASA (”OB”) och OMX eller OB lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av VINX30™ index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av VINX30™ index vid viss tidpunkt. VINX30™ index sammanställs och beräknas av en indexberäknare på uppdrag av OMX och OB. OMX eller OB respektive indexberäknaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i VINX30™ index. OMX eller OB respektive indexberäknaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i VINX30™ index. VINX™ och VINX30™ index är varumärken tillhörande OMX och OB och används enligt licens från OMX eller OB. XACT OBX är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av Oslo Børs ASA (”Oslo Børs”) och Oslo Børs lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av Oslo Børs index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av nämnda index vid viss tidpunkt. Vidare ger Oslo Børs inga garantier för handeln eller användarvänlighet för ett bestämt ändamål eller användning vad gäller Oslo Børs index eller Oslo Børs varumärken. Oslo Børs index sammanställs och beräknas av en indexproducent som beräknar indexen på Oslo Børs vägnar och Oslo Børs ger inga garantier för noggrannheten och/eller fullständigheten av Oslo Børs index eller data som ingår i dessa. Oslo Børs och den som beräknar index skall i intet fall (varken vid oaktsamhet eller annat) vara ansvarig för fel i Oslo Børs index, och skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i dessa index. OBX®, OSEBX®, OSEFX®, OSEAX® och GFBX® är varumärken tillhörande Oslo Børs och används av Handelsbanken Fondforvaltning AS enligt licens från Oslo Børs.

En ETF för småbolag, äntligen är den här

En ETF för småbolag, äntligen är den här

En av de mest efterfrågade börshandlade produkterna i Sverige är en ETP som fokuserar på svenska småbolag. XACT har i tysthet arbetat med att ta fram en ETF för småbolag, och den kommer inom kort att lanseras och börja handlas på Nasdaq OMX Stockholm den 24 februari 2016.

XACT Svenska Småbolag

Med XACT Svenska Småbolag får Du möjligheten att ta del av värdeutvecklingen på den svenska småbolagsmarknaden med en ETF för småbolag. Detta till ett pris som är väsentligt lägre än de traditionella småbolagsfonder som finns på marknaden. Förvaltningskostnaden ligger endast på 0,3 procent, att jämföra med de 1,4 procent som en traditionell småbolagsfond kostas placerarna.

Det finns flera fördelar med XACT Svenska Småbolag jämfört med att köpa en traditionell småbolagsfond. Precis som alla andra börshandlade fonder handlas XACT Svenska Småbolag på Nasdaq OMX Stockholm, vilket gör att det går att köpa den genom en vanlig aktiedepå hos Nordnet, Avanza eller vilken annan bank eller fondkommissionär som helst. Det gör att det går att köpa och sälja andelarna exakt när som helst under dagen. Enkelt och snabbt i en enda affär. Med en traditionell småbolagsfond kan det ta dagar innan Du vet vad Du betalar för Dina fondandelar. På samma sätt tar det tid att sälja den, och det vill Du inte utsätta Dig för vilket Du inte behöver när Du köper en ETF för småbolag eftersom Du är en knapptryckning från att sälja när Du vill.

Det har länge saknats en börshandlad fond som följer ett svenskt småbolagsindex. Skälet är framförallt den dåliga likviditeten som kännetecknat handeln i många småbolagsaktier vilket gjort det svårt för förvaltarna att följa ett småbolagsindex. XACT Svenska Småbolag är inte en indexfond i traditionell bemärkelse utan en likvid placering som nära följer den svenska småbolagsmarknaden.

(Klicka för att förstora) Historisk simulering visar att småbolagsmarknaden, i grafen ovan representerad av indexet CSX, Carnegie Small Cap, historiskt sett har överträffat avkastningen hos de största bolagen på börsen, vilka representeras av OMXS30. I detta exempel har båda indexen startår 2001. Simuleringen för XACT Svenska Småbolag är baserad på en femårsperiod, före avgifter. Källa: XACT

Varför småbolag?

Det har länge bedrivits akademisk forskning kring den så kallade småbolagspremien. Majoriteten av dessa studier har påvisat att små bolag systematiskt och över längre perioder ger en högre riskjusterad avkastning, det vill säga högre avkastning till lägre risk, jämfört med stora bolag, ofta benämnda large caps. Som en följd av detta har många investerare haft småbolag som en investeringsstrategi i syfte att öka den totala avkastningen i sin aktieportfölj.

(klicka för att förstora) Riskjusterad avkastning, här beräknad som avkastning dividerad med standardavvikelsen, visar avkastning i förhållande till risk. Det skall även understrykas att riskpremien i småbolag inte är konstant över tid, från tid till annan ger småbolag sämre avkastning än övriga aktiemarknaden. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. Fullständig informationsbroschyr med fondbestämmelser, faktablad och aktuell kursutveckling finns under respektive fond. Xact reserverar sig mot eventuella fel i informationen.

Relanserar två andra ETFer

Samtidigt som XACT lanserar XACT Svenska Småbolag återkommer två gamla börshandlade fonder, XACT Obligation (förvaltningskostnad 0,10 procent) och XACT Råvaror (förvaltningskostnad 0,70 procent). Dessa ETFer handlades tidigare på Nasdaq OMX Stockholm, men lades ned.

Det är exakt samma börshandlade fonder som gör come back, men med en skillnad. Många ETF-emittenter använder rent formellt sett ett bolag som är domicilt endera på Irland eller i Luxemburg. XACT Fonder använde ett bolag i Luxemburg, SHB Sicav, men har valt att i framtiden använda sig av ett svenskt bolag. Det ger en större öppenhet och tydlighet för placerarna.