Sedan de kvantitativa lättnaderna har vi sett hur intresset för HFT-handel har ökat kraftigt. En stor del av denna handel har skett på bekostnad av proprietära handeln, så kallad prop handel, där de enskilda handlarna tar positioner för firmans räkning. Den proprietära handeln har minskat eftersom betat i aktiemarknaden har förbättrats, och det har försvunnit investerare. Låga räntor och snävare spreadar har gjort prop handeln till en döende bransch samtidigt som Högfrekvenshandeln kört på för fullt. Nu verkar det emellertid som det sker en förändring, och flera ställer sig frågan om vi Har vi sett Traderns återkomst?
Under 2017 har vi emellertid sett hur flera HTF-företag, det vill säga företag som arbetar med högfrekvenshandel, stänga ned sin verksamhet. Verksamheten domineras nu av Citadel och Virtu som kontrollerar 85 procent av högfrekvenshandeln i USA. HFT-handeln visar på låg avkastning med rusande, i vissa fall alarmerande kostnader trots en stadig börsuppgång.
Sämre avkastning än på börsen
Hade placerarna bakom dessa högfrekvenshandelsföretag lagt pengar på aktiemarknaden snarare än HFT skulle deras avkastning vara femtio procent bättre!
Att vi nu ser Traderns återkomst och hur prop handeln får en ny chans kan bero på att marknaderna har ”normaliserats”, och dess aktörer behöver veta hur man handlar nyheter, flöde och data. Bara att ha en matematik är kvantgraden inte längre tillräckligt. En trader som förstår öppen balans, fundamentala värden etc har åter blivit en eftersökt person.
Prop handeln har fått ett nytt utseende
Den nya generationens prophandel är emellertid annorlunda än den tidigare. De nya prop handlarna accepterat pengar från externa investerare. Det är till exempel pensionsfonder som investerat sina pengar på detta sätt. På det sättet får de en direkt exponering mot aktiemarknaden. Det skapar även en reell likviditet och riktiga volymer för börserna.
Under 2017 har Janet Yellen pratat om ”normalisering” och vi ser nu att tekniken inte längre är det som är viktigast på de finansiella marknaderna. Handlare med ett årtiondes erfarenhet av svarta svanaroch volatilitet blir de nya trollkarlarna. I mångt och mycket har HFT-handlarna misslyckats med att anpassa sig till den nya marknaden. Läs mer om högfrekvenshandel i den bok som heter The Big Short.
Fokus ligger på övergångsmetaller, energi och CO2-certifikat. Dessa inkluderar terminskontrakt på enskilda industri- och ädelmetaller som används vid tillverkning av till exempel litiumjonbatterier, solpaneler och vindturbiner. Energiråvaror inkluderar terminskontrakt på naturgas, etanol och uran, som är energikällor med låga koldioxidutsläpp.
Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 151 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.
ARK Invest lanserar tre nya aktiva ETFer på Xetra som tillgång till företag inom områdena disruptiv innovation, AI och genomik via aktiva investeringsstrategier. De tre nya aktiva börshandlade fonder emitterade av ARK Invest har varit omsättningsbara på Xetra och Börse Frankfurt sedan i torsdags.
De tre ETFerna driver en aktiv investeringsstrategi med fokus på företag över hela världen inom områdena disruptiv innovation, artificiell intelligens och genomik. Vid val av bolag använder investeringsförvaltaren både en top-down-metod (tematisk forskning för att identifiera relevanta värdepapper) och en bottom-up-metod (värdering, grundläggande data och kvantitativa nyckeltal för de enskilda företagen, med hänsyn till ESG-kriterier).
ARK Innovation UCITS ETF (ARXK) investerar i företag som är involverade i disruptiva innovationer. Dessa kan vara framsteg inom vetenskaplig forskning och tekniska förbättringar inom områden som genomik, automation, tillverkning, transport, energi och artificiell intelligens.
ARK Genomic Revolution UCITS ETF (AAKG) ger investerare tillgång till en portfölj av företag som är involverade i den genomiska revolutionen, med fokus på att förlänga och förbättra livskvaliteten för människor och andra levande varelser. Dessa företag kan komma från olika sektorer som sjukvård, IT eller basmaterial och utveckla, producera eller tillverka bioniska system, bioinspirerade datorer, bioinformatik, molekylär medicin och jordbruksbioteknik.
Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 154 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.
Handla ARK Invests ETFer
ARK Invests ETFer är europeiska börshandlade fonder. Dessa fonder handlas på Deutsche Boerse Xetra .
Det betyder att det går att handla andelar i dessa ETFer genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Amundi Japan Topix UCITSETF EUR (TPXE ETF) med ISIN LU1681037609, försöker följa TOPIX®-index. TOPIX®-indexet spårar ett brett urval av japanska aktier noterade på TSE First Section-segmentet på Tokyo Stock Exchange.
Den börshandlade fondesn TER (total cost ratio) uppgår till 0,20 % p.a. Amundi Japan Topix UCITSETF EUR är den billigaste ETF som följer TOPIX®-index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Utdelningarna i denna ETF ackumuleras och återinvesteras.
Amundi Japan Topix UCITSETF EUR har tillgångar på 352 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 22 september 2015 och har sin hemvist i Luxemburg.
Investeringsmål
AMUNDI JAPAN TOPIX UCITSETF strävar efter att replikera så nära som möjligt resultatet av TOPIX-index, total bruttoavkastning, oavsett om trenden är stigande eller fallande. Denna ETF gör det möjligt för investerare att dra nytta av en exponering mot de viktigaste aktierna på den japanska marknaden.