Nyheter

Begränsa Dina förluster

Publicerad

7 år sedan

den

3 december, 2016

Det finns emellertid en del systematiska metoder som hjälper Dig att hålla nere förlusterna till ett minimum. Låt oss se hur Du kan begränsa Dina förluster.

Det är helt enkelt inte möjligt för alla placerare, var de sig är daytraders, småsparare eller någonstans mitt emellan, att undvika alla förluster. En disciplinerad placerare är fullt medveten om att han tar en oundviklig risk med varje placering, en som innebär att han kan förlora sitt kapital och denne har lärt sig att klara av förluster utan låta känslorna ta överhand. Det finns emellertid en del systematiska metoder som hjälper Dig att hålla nere förlusterna till ett minimum. Låt oss se hur Du kan begränsa Dina förluster.

Systemet

Varje investerare bör använda sig av någon form av stop loss system. Det kan vara ett system som begränsar förlusterna till en fast procentsats av de totala tillgångarna, eller ett system som begränsar sig till en procent av det kapital som riskeras i en enskild afför. Ett sådant system kan komma att fungera som en vågbrytare för handeln. Om en investerare förlorar en viss mängd kapital kan han eller hon till slut komma att tröttna. Med ett stop loss system blir beslutet att ta en förlust ett känslolöst beslut som inte påverkas av förhoppningen om att marknaden säkert vänder snart.

Tvåprocentsregeln

En förlust om två procent av det totala kapitalet är en acceptabel förlust för de flesta. Kapitalet på Din depå är Ditt riskkapital, det kapital som du använder, eller mer korrekt riskerar, varje dag för att försöka göra vinster. Systemet kan också implementeras innan en affär görs. När Du bestämmer Dig för hur pass mycket pengar Du skall använda för att köpa en aktie kan Du samtidigt beräkna hur mycket den kan falla innan dess att Du bryter tvåprocentsregeln. Det är där Du har Din stop loss. Det går självklart att använda både en högre och en lägre nivå för Dig stop loss om detta är acceptabelt för den egna handeln då kan Du begränsa Dina förluster.

Varje placerare har ett eget sätt att förhålla sig till tvåprocentsregeln. Många anser att denna riskgräns är för liten och att den kväver deras förmåga att engagera sig i mer riskfyllda affärer med en större andel av sitt kapital. De flesta proffessionella aktörer anser emellertid att två procent är en väldigt hög risk och vill istället begränsa sin förlustrisk till mellan 0,25 och 0,50 procent av depåns storlek. Det är i och för sig naturligt, för en stor professionell förvaltare är det naturligt att vara riskavert, en förlust på två procent av depån kan för dem vara ganska förödande. Oavsett storleken på ditt kapital, är det klokt att vara försiktig snarare än aggressiv när Du först utformar Din handelsstrategi.

Sätt en gräns för mycket Du kan förlora på en månad

Nu har Du bestämt Dig för att införa ett system som begränsar Dina förluster till två procent av Ditt kapital i varje affär. Det är ett bra första steg men det är inte tillräckligt. Gör Du en förlust på en procent om dagen under månadens första tio handelsdagar har Du gjort en förlust om tio (10) procent av Ditt kapital. Förutom att begränsa förlusterna för enskilda affärer måste vi upprätta en regel som förhindrar omfattande totala förluster under en tidsperiod då kan Du begränsa Dina förluster.

En generell regel är att månadens totala förluster inte får uppgå till mer än sex procent av portföljvärdet. Så snart Din handel har genererat förluster på mer än sex procent skall Du upphöra handla, det kommer inte att löna sig att försöka satsa allt på svart och hoppas på en vinst, det är ren och skär ”casinotrading” och det går sällan att komma ut ur en serie med dåliga affärer på det sättet. Det finns till och med de placerare som om de drabbas av förluster på sex procent väljer att avsluta handeln för månaden och stänger alla sina utestående positioner för att under resten av månaden analysera vad det var som gick fel.

Det krävs litet arbete med detta, men inte värre än att det går att använda Excel för detta. Du måste räkna ut värdet på Din depå varje dag, inklusive saldot på detta konto och det aktuella marknadsvärdet för alla öppna positioner. Jämför sedan denna summa med värdet den sista handelsdagen i månaden innan och när Du närmar Dig gränsen så är det dags att stänga ned handeln.

Med en stop loss på 6 procent per månad kan en placerare ha tre öppna positioner samtidigt som vardera kan tillåtas falla med 2 procent vardera, eller så kan placeraren ha sex öppna positioner samtidigt som vardera kan tillåtas falla med en procent vardera osv så vidare. Det finns emellertid tillfällen när dessa nivåer måste justeras, det beror på den underliggande aktiens kurs, likviditeten i tillgångarna etcetera. Har Du sedan haft stora vinster under de tidigare månaderna vill kanske öka både den risk Du tar och storleken på positionerna.

Båda dessa regler tillåter ”pyraminding” elle rså kan Du addera Dina vinstaffärer. När Din position visar vinst kan och bör Du flytta upp Din stop loss över inköpskursen. Det går nu att köpa yterligare aktier av samma slag, men se till att risken inte överstiger två procent av det totala kapitalet. Genom att arbeta på detta sätt kan Du rida på en vinnande våg utan att öka Din risk.

Slutsats

Båda dessa regler för stop loss rekommenderas, speciellt för de placerare som är benägna att visa känslor för sina förluster. Den som är riskavert rekommenderas att justera den procentuella nivån och arbeta med lägre siffror än 2 och 6 procent, något som de flesta professionella aktörer gör. Tänk Dig för två gånger innan Du ökar Din risknivå. Lär Dig begränsa Dina förluster

Liknande ämnen:daytrader stop loss

Nästa

Gold ETP outflows hit a 15 month high

Missa inte

ETF Securities marknadsutsikter för 2016

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

Playing the AI revolution through commodities and gold’s curious rally

Publicerad

2 timmar sedan

den

27 april, 2024

Redaktionen

“A single search query on Chat GPT consumes around 1500% more energy than a simple search google search. The overall energy amounts are marginal on their own. Even taken in aggregate, it is a blip in terms of total global energy demand. However, it is illustrative of the potential big increases in electricity demand that will come from the AI revolution.

“Over the past 20 years, the US has seen its electricity demand stagnate. While its economy has grown, it has been able to avoid the need to add electricity generation thanks to efficiency savings. But this is now changing, and a big reason is the boom in data centre demand, with AI datacentre demand in particular.

“For example, Virginia has one of the densest clusters of data centres in the US. Dominion, the utility company servicing the state, had previously forecast net energy to increase by 2.9% between 2022 and 2037. Now they forecast a compound annual growth rate (CAGR) of about 4.4% between 2023 and 2028, principally due to energy demand from data centres. Similar patterns can be expected across the country.

“So, while many investors are chasing the AI theme through exposure to tech stocks, especially through big names such as Microsoft, it is also worth highlighting the materials or commodity angle — a literal picks and shovels approach.

“Nuclear energy will provide a key role in supplying the electricity for this expected boom in electricity demand, particularly given its zero-carbon credentials. We’ve already seen Amazon purchase a data centre situated next to a nuclear power plant in Pennsylvania for Amazon Web Services.

“With more nuclear energy generation, uranium will see greater demand. The uranium market is already tight with forecast deficits of supply vs demand. Primary uranium mine supply is significantly trailing demand, with a cumulative forecasted supply shortfall of approximately 1.5 billion pounds by 2040. This added component will put more pressure on the uranium price, to the benefit of the miners.

“But generating electricity is only one part of the story. At the same time, getting the electricity generated by nuclear energy to the end user requires transmission. That requires a lot of copper. A build of new data centres will require a buildout of copper-intensive transmission lines.

“As with uranium, the copper market is facing a supply deficit. Copper will be a key metal in the energy transition, with 2.5x more copper wiring in an EV vs a conventional car, while solar panels and wind turbines require grid expansions and upgrades. The additional demand for copper from the AI revolution and data centre build up simply adds to this.”

HANetf is the issuer of the Sprott Uranium Miners UCITS ETF (U3O8), Sprott Junior Uranium Miners ETF (U8NJ) and the Sprott Copper Miners ESG-Screened UCITS ETF (ASWD).

Gold’s curious rally

“Gold has hit several new all-time-highs this year, breaching $2,431/oz. This has been driven by central bank buying, geopolitical-driven safe-haven buying, emerging market investment demand, as well as anticipation around forthcoming Federal Reserve rate cuts, albeit with declining expectations regarding the latter.

“But it is worth looking into some of these drivers themselves. Let’s start with anticipated rate cuts. Gold looks more attractive when interest rates are low or expected to be cut. Gold is a non-yielding asset, so it becomes more attractive the lower yields are on other assets such as bonds. So, with the year starting with expectations of several Federal Reserve rate cuts, gold came into focus.

“But the curious case of this year’s gold market rally is that, despite expectations around these rate cuts gradually receding, with more cautious language from the Fed and some less than positive inflation data prints, the gold rally has continued unabated.

“There are several reasons for this. First, the geopolitical climate is increasingly top of mind for investors. The war in Ukraine continues and we’ve seen a potentially dramatic escalation in the Middle East with Israel and Iran launching missile attacks on one another.

“At the same time, we’ve continued to see central banks buying gold for their reserves. This has principally, but not only, been driven by China. This is geopolitics related, as many see the Chinese central bank’s gold buying being driven by a movement among the BRICS countries towards de-dollarisation. But a key point here is that central banks are a potentially less price-sensitive buyer – their demand is driven by other strategic considerations.

“But while gold has rallied, gold ETF and ETC investors have been absent. This is not how it usually works. Inflows into gold ETFs and ETCs have historically been fairly well correlated with the gold price, but this year a gap opened up. US and European investors were selling gold while the price went up. However, latest data from the World Gold Council now shows that in March, there were slight positive inflows in gold ETFs among American investors. Europeans were still selling, but the uptick in gold ETFs in the US does potentially suggest a trend change.”

HANetf is issuer of The Royal Mint Responsibly Sourced Physical Gold ETC (RM8U) and AuAg ESG Gold Mining UCITS ETF (ESGO).

Fortsätt läsa

Nyheter

ETBB ETF en utdelande fond som spårar Euro Stoxx 50

Publicerad

3 timmar sedan

den

27 april, 2024

Redaktionen

BNP Paribas Easy EURO STOXX 50 UCITS ETF (ETBB ETF) med ISIN FR0012740983, strävar efter att spåra EURO STOXX® 50-index. EURO STOXX® 50-indexet följer de 50 största företagen i euroområdet.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. ETFen replikerar resultatet av det underliggande indexet genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i denna ETF delas ut till investerarna (Årligen).

BNP Paribas Easy EURO STOXX 50 UCITS ETF har tillgångar på 144 miljoner euro under förvaltning. ETF lanserades den 27 juli 2015 och har sin hemvist i Frankrike.

Handla ETBB ETF

BNP Paribas Easy EURO STOXX 50 UCITS ETF (ETBB ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Paris.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
gettex	EUR	ETBB
Stuttgart Stock Exchange	EUR	ETBB
Euronext Paris	EUR	ETBB
SIX Swiss Exchange	EUR	ETBB
XETRA	EUR	ETBB

Fortsätt läsa

Nyheter

Ny råvaru-ETF från L & G ger tillgång till den breda råvarusektorn via terminskontrakt

Publicerad

4 timmar sedan

den

27 april, 2024

Redaktionen

Sedan i torsdags är en ny börshandlad fond utgiven av Legal & General Investment Management handlas på Xetra och Börse Frankfurt. Det är en råvaru-ETF från L & G ger tillgång till den breda råvarusektorn via terminskontrakt.

L&G Multi-Strategy Enhanced Commodities ex-Agriculture & Livestock UCITS ETF (XEXA) erbjuder investerare tillgång till prestanda för en korg av råvaror från energi-, industri- och ädelmetallsektorerna via terminskontrakt med olika förfallodatum. Sektorn för jordbruk och levande nötkreatur ingår inte.

ETFen är helt säkerställd. Eftersom terminskontrakt har en begränsad löptid stängs de vanligtvis före utgången och rullas över till ett nytt kontrakt med en senare löptid. Beroende på om det köpta terminskontraktet är billigare eller dyrare än det sålda terminskontraktet realiseras rullningsvinster eller rullningsförluster.

Namn	ISIN	Avgift	Utdelnings- policy	Referens- index
L&G Multi-Strategy Enhanced Commodities ex-Agriculture & Livestock UCITS ETF	IE000MQ5XEW1	0,30%	Ackumulerande	Barclays Backwardation Tilt Multi-Strategy Ex-Agriculture & Livestock Capped TR Index

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 157 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa