Nyheter

Industrial Metals Rally on Chinese Data and Stimulus

Publicerad

9 år sedan

den

20 juli, 2015

Redaktionen

Industrial Metals Rally on Chinese Data and Stimulus – ETF Securities Commodity ETP Weekly

• Third consecutive week of inflows into long oil ETPs.

• ETFS Nickel (NICK) sees largest outflows since January on profit taking.

• Rising US dollar and Greece’s survival in the currency union weigh on precious metal prices

China’s better than expected GDP reading for Q2 helped industrial metals (with the exception of copper) gain. Policy stimulus in the country is likely to see demand continue to remain solid, while cuts to mining capex will help tighten the supply-demand balance further in the months ahead. The Chinese central bank announced its gold holdings for the first time since 2009 last week, revealing a 57% increase from its last announcement. It confirms that China’s official sector demand for the metal is strong and forms part of its US dollar diversification programme. A mixture of profit-taking and performance disappointment in the case of gold drove outflows from commodity ETPs this week.

Third consecutive week of inflows into long oil ETPs. Bargain-hunting continued with WTI and Brent slipping a further 3.5% and 1.9% respectively. A landmark deal struck between Iran and world superpowers to lift sanctions against the country opens the prospect of increasing oil supply from Iran. While it will take time for Iran to build the infrastructure to materially increase production, according to the IEA Iran has 17 million barrels of oil ready to ship and further 22 million of condensate that will weigh on prices in the short-term. An antagonized Saudi Arabia will also continue to pump oil at a break-neck pace to protect its market share and make it difficult for Iran to rebuild. The upshot is that high cost producers elsewhere will have to accelerate their plans to cut back on production. Prices should eventually rebound when supply is cut, and that is what ETP investors have positioned for. We saw US$16.3mn of inflows into long WTI ETPs and US$2.8mn of inflows into long Brent WTI ETPs. At the same time we saw US$6.3mn and US$3.1mn outflows from WTI and Brent short oil ETPs, respectively.

ETFS Nickel (NICK) sees largest outflows since January on profit taking. US$14.1mn outflows from nickel followed the 1.2% gain in price as Chinese data lifted the industrial metals complex.

Rising US dollar and Greece’s survival in the currency union weigh on precious metal prices. Greece managed to pass an austerity budget through parliament, satisfying its creditors’ condition for more bailout money. Meanwhile the ECB confirmed it will be dolling out a further €900mn in Emergency Liquidity Assistance (ELA) to its troubled banks, a step which will help its banks reopen. The new support increases the chances Greece be able to pay the €3.49bn it owes ECB today. Gold, historically a hedge against worst-case scenarios materialising, fell 1.7% last week, and slumped a more than 1.5% today. However, it had failed to gain any traction even when Grexit risks were at their highest. Meanwhile Federal Reserve Chair Yellen’s confirmation that the US central bank is keen to raise interest rates at a measured pace this year led to US dollar strength, weighing on all commodities – particularly the precious metals complex. Investor faith in gold as a haven asset faded further with US$175.6mn of outflows from long gold ETPs last week. However, with German finance minister Wolfgang Schäuble putting Grexit back on the political agenda on Friday, we fear that we are not out of the woods yet on the Greek debt saga.

In contrast to gold, the 2.9% fall in silver prices (0.5% further today) was seen as a bargain hunting opportunity as the metal’s industrial qualities bode well for demand in an environment of continued cyclical growth (the precondition for interest rate increases). US$3.3mn flowed into long silver ETPs.

Video Presentation

Nitesh Shah, Research Analyst at ETF Securities provides an analysis of last week’s performance, flow and trading activity in commodity exchange traded products and a look at the week ahead.

For more information contact

ETF Securities Research team
ETF Securities (UK) Limited
T +44 (0) 207 448 4336
E info@etfsecurities.com

Important Information

General

This communication has been provided by ETF Securities (UK) Limited (”ETFS UK”) which is authorised and regulated by the United Kingdom Financial Conduct Authority.

Nästa

National Bank of Greece avstår från att delta i obligationsauktion

Missa inte

Risk Off to Risk On

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

BTC1 ETP spårar priset på kryptovalutan Bitcoin

Publicerad

12 timmar sedan

den

4 maj, 2024

Redaktionen

ETC Group Core Bitcoin ETP (BTC1 ETP) med ISIN DE000A4AER62, spårar spårar priset på kryptovalutan Bitcoin. Certifikatets TER (total cost ratio) uppgår till 0,30 % p.a. Certifikatet replikerar resultatet av det underliggande indexet med en skuldförbindelse med säkerheter som backas upp av fysiska innehav av kryptovalutan.

ETC Group Core Bitcoin ETP är en mycket liten ETN med 1 miljon euro tillgångar under förvaltning. Detta certifikat lanserades den 5 april 2024 och har sin hemvist i Tyskland.

Investeringsmål

ETC Group Core Bitcoin (primär ticker: BTC1) är en fysiskt uppbackad börshandlad produkt (ETP) designad för att ge investerare ett säkert och kostnadseffektivt instrument för att få exponering mot Bitcoin. BTC1 spårar CME CF Bitcoin Reference Rate benchmark och erbjuder enkel åtkomst, hög handelbarhet, transparens och institutionell förvaring inom en robust, fullt uppbackad ETP-struktur.

Institutionellt fokus

BTC1 är en första i sitt slag Bitcoin ETP speciellt designad för benchmarkmedvetna, långsiktiga köp-och-håll-investerare och globala institutionella investerare med utökade likviditets- och riskhanteringsbehov. Tack vare sin unika Tri-NAV-värderingsmetod förenar BTC1 CF Benchmarks primärmarknadslikviditet från USA, Europa och Asien, och erbjuder institutionella investerare avsevärt utökade handelsfönster på primärmarknaden.

Varför BTC1?

Konkurrenskraftig kostnad

Kostnadseffektiv totalkostnadskvot (TER) på 0,30 % p.a.

Institutionellt riktmärke

Spårar det institutionella prisindexet för Bitcoin av CF Benchmarks, vilket säkerställer noggrannhet och tillförlitlighet vid spårning av Bitcoins prisrörelser.

Nivå 1 regelverk

Emitterad och hemvist i Tyskland, säljbar på XETRA och många ytterligare plattformar, och med godkänt grundprospekt av tysk finansmyndighet.

Utökad primärmarknadslikviditet

Den första i sitt slag Tri-NAV-värderingsmetod, som ger institutionella investerare ett längre och djupare likviditetsfönster på den primära marknaden.

Avancerad ETP-struktur

100 % helt uppbackad, fysisk inlösen, oberoende administratör och full transparens genom funktionen för bevis på innehav i realtid.

Institutionell custodian

Tillgångarna som stödjer ETPen förvaras i kylförvaring och säkras av en oberoende förvaltare, vilket eliminerar risken för emittentens fallissemang.

Handla BTC1 ETP

ETC Group Core Bitcoin ETP (BTC1 ETP) är en europeisk börshandlad kryptovaluta. Denna börshandlade kryptovaluta handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
XETRA	EUR	BTC1

Fortsätt läsa

Nyheter

ETC Groups VD diskuterar bitcointrender och ny produktlansering

Publicerad

1 dag sedan

den

3 maj, 2024

Redaktionen

ETC Groups VD, grundare och strategichef Bradley Duke diskuterar de senaste trenderna i Bitcoins marknadsprestanda och framtida förväntningar med Proactives Stephen Gunnion.

Duke noterade Bitcoins topppriser över 72 000 USD i mars och april, och tillskrev dessa till SEC-godkännandet av spot Bitcoin ETFer i USA. Duke beskrev den efterföljande prissänkningen till under 60 000 dollar som en normal aspekt av marknadscykler, som involverade vinsttagning och ingen anledning till panik.

När det gäller Bitcoin-halveringshändelsen förklarade Duke att även om de omedelbara effekterna på Bitcoin-priserna är minimala, visar historiska data att betydande prisrörelser tenderar att inträffa runt 100 dagar efter halvering, med de mest uttalade effekterna cirka 400 dagar senare. Han kopplade dessa rörelser till minskade gruvbelöningar, som gradvis påverkar utbudet och i förlängningen priserna.

Dessutom delade Duke, ETC Groups VD, prognoser att Bitcoin skulle kunna nå eller överträffa 100 000 dollar i slutet av 2024, vilket är konservativt jämfört med vissa investeringsbanksprognoser.

Han lyfte också fram lanseringen av ETC Group Core Bitcoin ETP (BTC1), utformad för att förbättra likviditeten genom att anpassa sig till handelstider i Nordamerika, Europa och Asien och Stillahavsområdet.

Fortsätt läsa

Nyheter

1VBT ETP följer priset på Bitcoin

Publicerad

2 dagar sedan

den

3 maj, 2024

Redaktionen

1Valour Bitcoin Physical Carbon Neutral (1VBT ETP) med ISIN GB00BQ991Q22 spårar värdet på kryptovalutan Bitcoin.

Den börshandlade produktens TER (total cost ratio) uppgår till 1,49 % p.a. Certifikatet replikerar resultatet av det underliggande indexet med en skuldförbindelse med säkerheter som backas upp av fysiska innehav av kryptovalutan.

1Valour Bitcoin Physical Carbon Neutral är en mycket liten ETN med tillgångar på 0 miljoner euro under förvaltning. ETN lanserades den 15 juni 2023 och har sin hemvist i Jersey.

Fördelar med Valours tillgångsstödda börshandlade produkter

Köp in på marknaden: 1Valour ETP:er är ett säkert, tillgängligt och enkelt sätt att få exponering för de mest framgångsrika kryptovalutorna.

Transparent och säker: 1Valour ETPer är 100 % fysiskt backade och förvaras säkert i kylförvaring av licensierade och reglerade institutionella förvaringsinstitut.

Flexibel och likvida: 1Valour ETPer kan enkelt köpas som aktier och obligationer på reglerade börser och via din mäklare.

Skatteeffektiv: 1Valour ETPer kan ge betydande investeringseffektivitet. Beroende på din situation kan vissa skatteförmåner gälla. Fråga din skatterådgivare.

Vad är 1VBT?

Typ: Den här produkten är ett obegränsat, icke räntebärande, säkrat, begränsat fordringsvärde för Emittenten, som är helt säkerställt av innehav av Bitcoin eller andra tillgångar denominerade däri. Den här produktens primära notering är Börse Frankfurt men den kan vara noterad på ytterligare börser och MTF:er. Vanligtvis är sådana produkter kända som börshandlade produkter (ETP).

Löptid: Denna produkt är inte föremål för någon bestämd tid.

Mål:1Valour Bitcoin Physical Carbon Neutral är utformad för att ge exponering mot utvecklingen av Bitcoin (den underliggande tillgången/de underliggande tillgångarna). Investerare förväntas köpa och sälja värdepapperen på andrahandsmarknaderna på de börser eller MTF:er där värdepapperen är noterad under relevanta börsens öppettider.

Prisdata (i USD) från Vinter används för att beräkna priset på referenstillgången.

Värdepapperen emitteras endast direkt till auktoriserade deltagare (som är generellt reglerade finansiella institutioner) i utbyte mot leverans av den eller de underliggande tillgångarna som måste vara nypräglade eller hämtade från en definierad lista över kryptovalutabörser. Alla tillgångar som hänför sig till värdepapperen är säkrade i form av pant till en säkerhetsagent som agerar för investerares räkning.

Handla 1VBT ETP

1Valour Bitcoin Physical Carbon Neutral (1VBT ETP) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i detta certifikat genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.