Nyheter

Investors buy into oil before price rise

Publicerad

9 år sedan

den

2 november, 2015

Redaktionen

Commodity ETP Weekly – Investors buy into oil before price rise

•   WTI oil ETP inflows surged to a seven-month high.
•   Investors buy gold on dips.
•   Inflows into US natural gas ETPs hit a 4-month high.
•   Upcoming webinar: Global commodities, have we reached the floor in prices?

A hawkish post-meeting statement from the Federal Open Market Committee drove the US dollar (DXY) temporarily higher, suppressing gains in many commodities. However, subdued PCE deflators and muted increases in wages took the edge off upward US dollar pressure by the end of the week and barring any surprises, commodities should be able to trade on their own fundamentals. The week has started off with the release of better-than-expected manufacturing China Caixin and Euro Area PMIs and the market expects a US ISM reading above the expansionary 50 marker, which could provide a cyclical boost for commodity market sentiment.

WTI oil ETP inflows surged to a seven-month high. WTI oil bounced 6.3% on Wednesday following a lower-than-expected inventory build last week. In the run-up to the announcement, investors piled into long WTI oil ETPs (totalling more than US$86.2mn, between Friday and Wednesday), before taking profit on the news, leaving net inflows for the week at US$66.4mn, the highest since March 2015. Many investors correctly believed that the prior week’s excessively high inventory build would not be repeated. Indeed rig counts in the US have been declining for 9 consecutive weeks and are currently 63% below the levels last year. More than US$200bn of CAPEX cuts have been announced across the industry and the effect of the stalled projects will soon bite into global oil supply and moderate the glut. Meanwhile with the Organization of the Petroleum Exporting Countries operating at close to capacity, the traditional role of the cartel – to increase production in times of outages elsewhere – will be compromised, increasing the risk of price shocks in the oil market.

Investors buy gold on dips. The Federal Reserve’s hawkish post-meeting statement send gold 2.6% lower on Thursday, driving US$15.8mn into long gold ETPs on the day. For the week as a whole, we saw more than $31.5mn of inflows into long gold products as investors position for a potential bounce back. With the Fed downplaying global risks and conditioning their next rate move on the domestic market, many see the next two labour market reports as a pivotal guide to the timing of first rate hike in nine years. However, sophisticated investors realise that the payroll numbers in the labour market report are not only volatile, but subject to frequent and significant revisions. Gold’s decline this week could once again turn out to be premature.

Inflows into US natural gas ETPs hit a 4-month high. Natural gas prices surged 11% on Thursday after the release of storage data, which showed inventory building below expectations. Investors bought US$7.2mn of long natural gas ETPs during the week. We are likely to see some profit-taking from this, as inventories still lie more than 1 standard deviation above their five-year average, and prospects for a warmer winter with El Niño affecting US weather could see some of the recent injections being underutilised.

Key events to watch this week. Markets will be focused on the non-farm payrolls numbers out at the end of this week. A disappointing September reading and large downward revisions to July and August estimates has set the tone for a sub-200k consensus expectation for October. However, for many FOMC Governors, including NY Fed’s Dudley, a figure of 120k-150k is enough to ‘push the unemployment rate lower’ and could pull the trigger to vote for a rate hike. Should this month’s reading disappoint, we could see gold rally as rate hike expectations get pushed further out.

Video Presentation

Nitesh Shah, Research Analyst at ETF Securities provides an analysis of last week’s performance, flow and trading activity in commodity exchange traded products and a look at the week ahead.

For more information contact

ETF Securities Research team
ETF Securities (UK) Limited
T +44 (0) 207 448 4336
E info@etfsecurities.com

Important Information

General

This communication has been provided by ETF Securities (UK) Limited (”ETFS UK”) which is authorised and regulated by the United Kingdom Financial Conduct Authority.

Nästa

Rekordhög börsuppgång i Nya Zeeland

Missa inte

Markets whipsaw between hawkish Fed and softer data

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

BTC1 ETP spårar priset på kryptovalutan Bitcoin

Publicerad

24 timmar sedan

den

4 maj, 2024

Redaktionen

ETC Group Core Bitcoin ETP (BTC1 ETP) med ISIN DE000A4AER62, spårar spårar priset på kryptovalutan Bitcoin. Certifikatets TER (total cost ratio) uppgår till 0,30 % p.a. Certifikatet replikerar resultatet av det underliggande indexet med en skuldförbindelse med säkerheter som backas upp av fysiska innehav av kryptovalutan.

ETC Group Core Bitcoin ETP är en mycket liten ETN med 1 miljon euro tillgångar under förvaltning. Detta certifikat lanserades den 5 april 2024 och har sin hemvist i Tyskland.

Investeringsmål

ETC Group Core Bitcoin (primär ticker: BTC1) är en fysiskt uppbackad börshandlad produkt (ETP) designad för att ge investerare ett säkert och kostnadseffektivt instrument för att få exponering mot Bitcoin. BTC1 spårar CME CF Bitcoin Reference Rate benchmark och erbjuder enkel åtkomst, hög handelbarhet, transparens och institutionell förvaring inom en robust, fullt uppbackad ETP-struktur.

Institutionellt fokus

BTC1 är en första i sitt slag Bitcoin ETP speciellt designad för benchmarkmedvetna, långsiktiga köp-och-håll-investerare och globala institutionella investerare med utökade likviditets- och riskhanteringsbehov. Tack vare sin unika Tri-NAV-värderingsmetod förenar BTC1 CF Benchmarks primärmarknadslikviditet från USA, Europa och Asien, och erbjuder institutionella investerare avsevärt utökade handelsfönster på primärmarknaden.

Varför BTC1?

Konkurrenskraftig kostnad

Kostnadseffektiv totalkostnadskvot (TER) på 0,30 % p.a.

Institutionellt riktmärke

Spårar det institutionella prisindexet för Bitcoin av CF Benchmarks, vilket säkerställer noggrannhet och tillförlitlighet vid spårning av Bitcoins prisrörelser.

Nivå 1 regelverk

Emitterad och hemvist i Tyskland, säljbar på XETRA och många ytterligare plattformar, och med godkänt grundprospekt av tysk finansmyndighet.

Utökad primärmarknadslikviditet

Den första i sitt slag Tri-NAV-värderingsmetod, som ger institutionella investerare ett längre och djupare likviditetsfönster på den primära marknaden.

Avancerad ETP-struktur

100 % helt uppbackad, fysisk inlösen, oberoende administratör och full transparens genom funktionen för bevis på innehav i realtid.

Institutionell custodian

Tillgångarna som stödjer ETPen förvaras i kylförvaring och säkras av en oberoende förvaltare, vilket eliminerar risken för emittentens fallissemang.

Handla BTC1 ETP

ETC Group Core Bitcoin ETP (BTC1 ETP) är en europeisk börshandlad kryptovaluta. Denna börshandlade kryptovaluta handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
XETRA	EUR	BTC1

Fortsätt läsa

Nyheter

ETC Groups VD diskuterar bitcointrender och ny produktlansering

Publicerad

2 dagar sedan

den

3 maj, 2024

Redaktionen

ETC Groups VD, grundare och strategichef Bradley Duke diskuterar de senaste trenderna i Bitcoins marknadsprestanda och framtida förväntningar med Proactives Stephen Gunnion.

Duke noterade Bitcoins topppriser över 72 000 USD i mars och april, och tillskrev dessa till SEC-godkännandet av spot Bitcoin ETFer i USA. Duke beskrev den efterföljande prissänkningen till under 60 000 dollar som en normal aspekt av marknadscykler, som involverade vinsttagning och ingen anledning till panik.

När det gäller Bitcoin-halveringshändelsen förklarade Duke att även om de omedelbara effekterna på Bitcoin-priserna är minimala, visar historiska data att betydande prisrörelser tenderar att inträffa runt 100 dagar efter halvering, med de mest uttalade effekterna cirka 400 dagar senare. Han kopplade dessa rörelser till minskade gruvbelöningar, som gradvis påverkar utbudet och i förlängningen priserna.

Dessutom delade Duke, ETC Groups VD, prognoser att Bitcoin skulle kunna nå eller överträffa 100 000 dollar i slutet av 2024, vilket är konservativt jämfört med vissa investeringsbanksprognoser.

Han lyfte också fram lanseringen av ETC Group Core Bitcoin ETP (BTC1), utformad för att förbättra likviditeten genom att anpassa sig till handelstider i Nordamerika, Europa och Asien och Stillahavsområdet.

Fortsätt läsa

Nyheter

1VBT ETP följer priset på Bitcoin

Publicerad

2 dagar sedan

den

3 maj, 2024

Redaktionen

1Valour Bitcoin Physical Carbon Neutral (1VBT ETP) med ISIN GB00BQ991Q22 spårar värdet på kryptovalutan Bitcoin.

Den börshandlade produktens TER (total cost ratio) uppgår till 1,49 % p.a. Certifikatet replikerar resultatet av det underliggande indexet med en skuldförbindelse med säkerheter som backas upp av fysiska innehav av kryptovalutan.

1Valour Bitcoin Physical Carbon Neutral är en mycket liten ETN med tillgångar på 0 miljoner euro under förvaltning. ETN lanserades den 15 juni 2023 och har sin hemvist i Jersey.

Fördelar med Valours tillgångsstödda börshandlade produkter

Köp in på marknaden: 1Valour ETP:er är ett säkert, tillgängligt och enkelt sätt att få exponering för de mest framgångsrika kryptovalutorna.

Transparent och säker: 1Valour ETPer är 100 % fysiskt backade och förvaras säkert i kylförvaring av licensierade och reglerade institutionella förvaringsinstitut.

Flexibel och likvida: 1Valour ETPer kan enkelt köpas som aktier och obligationer på reglerade börser och via din mäklare.

Skatteeffektiv: 1Valour ETPer kan ge betydande investeringseffektivitet. Beroende på din situation kan vissa skatteförmåner gälla. Fråga din skatterådgivare.

Vad är 1VBT?

Typ: Den här produkten är ett obegränsat, icke räntebärande, säkrat, begränsat fordringsvärde för Emittenten, som är helt säkerställt av innehav av Bitcoin eller andra tillgångar denominerade däri. Den här produktens primära notering är Börse Frankfurt men den kan vara noterad på ytterligare börser och MTF:er. Vanligtvis är sådana produkter kända som börshandlade produkter (ETP).

Löptid: Denna produkt är inte föremål för någon bestämd tid.

Mål:1Valour Bitcoin Physical Carbon Neutral är utformad för att ge exponering mot utvecklingen av Bitcoin (den underliggande tillgången/de underliggande tillgångarna). Investerare förväntas köpa och sälja värdepapperen på andrahandsmarknaderna på de börser eller MTF:er där värdepapperen är noterad under relevanta börsens öppettider.

Prisdata (i USD) från Vinter används för att beräkna priset på referenstillgången.

Värdepapperen emitteras endast direkt till auktoriserade deltagare (som är generellt reglerade finansiella institutioner) i utbyte mot leverans av den eller de underliggande tillgångarna som måste vara nypräglade eller hämtade från en definierad lista över kryptovalutabörser. Alla tillgångar som hänför sig till värdepapperen är säkrade i form av pant till en säkerhetsagent som agerar för investerares räkning.

Handla 1VBT ETP

1Valour Bitcoin Physical Carbon Neutral (1VBT ETP) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i detta certifikat genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.