Etikett: Grayscale

Fyra nya fonder för kryptovalutor

Fyra nya fonder för kryptovalutorFyra nya fonder för kryptovalutor

Grayscale Investments, det företag som ligger bakom Bitcoin Investment Trust (OTCQX: GBTC), ofta kallat den enda börshandlade fonden för Bitcoin, skapar fyra nya fonder för kryptovalutor. Under veckan som gick meddelade företaget att det stärker sin närvaro på marknaden för kryptovalutor genom att skapa Bitcoin Cash Investment Trust, Ethereum Investment Trust, Litecoin Investment Trust och XRP Investment Trust.

GBTC, som debuterade i september 2013, ”gör det möjligt för investerare att få exponering mot Bitcoins prisrörelse genom ett traditionellt investeringsverktyg utan utmaningarna att köpa, lagra och skydda bitcoins”, enligt Grayscale.

Aktierna skall spegla värdet av kryptovalutorna

”Investeringsmålet för varje fond är att aktierna ska återspegla värdet av respektive BCH, ETH, LTC och XRP, som innehas av varje fond, vilket bestäms med hänvisning till TradeBlock-indexet för varje digital tillgång vid klockan 4:00 New York-tid, minus varje fondens utgifter och andra skulder ”, enligt ett uttalande från Grayscale.

Grayscale tror att aktierna är ett kostnadseffektivt och bekvämt sätt att få digital tillgångsexponering i förhållande till en direktinvestering i digitala tillgångar.”

Efter bitcoin är de största kryptovalutorna Ethereum, Ripple (XRP), Bitcoin Cash och Litecoin. Bitcoin futures lanserades på CBOE i december 2017, något som följdes av en lansering på CME. Nasdaq Inc. överväger fortfarande att komma lansera sina egna bitcoin futures.

Inget inlösenprogram

Grayscales nya fonder, som egentligen är aktiebolag, har för närvarande inget inlösenprogram. Det betyder att det inte går att garantera att värdet på aktierna kommer att approximera värdet på respektive digitala tillgång som innehas av varje fond. Det betyder också att dessa aktier kan komma att handlas till en betydande premie till eller en rabatt på värdet av det värdet av de digitala tillgångarna som innehas av varje fond. Detta givet att dessa fonder kommer att handlas publikt i framtiden.

I slutet av februari hade Grayscale 2,1 miljarder dollar i förvaltat kapital. GBTC, som representerar 0,00100567 bitcoin, hade 1,94 miljarder dollar i tillgångar.

CME lanserar terminskontrakt på Bitcoins

CME lanserar terminskontrakt på Bitcoins

CME Group Inc som bland annat driver råvarubörserna i New York och Chicago, och är en av världens största leverantörer av finansiella produkter, meddelade dem 31 oktober att bolaget lanserar terminskontrakt på Bitcoins. Detta kommer att ske under slutet av året, givet att det nya terminskontraktet får myndigheternas godkännande.

Kontraktet för bitcoin-futures kommer att baseras på dagligen avläst USDBTC kurs, som per den 30 oktober uppgick till till 6 066,36 dollar. Denna kurs publiceras i samarbete med Crypto Facilities Ltd. och baseras på priserna som visas på stora kryptobörserna Bitstamp, itBit, GDAX och Kraken.

Terminskontrakt på Bitcoins har potential att minska risken i handeln

Införandet av derivatkontrakt baserade på bitcoin har potential att minska risken för handel med den notoriskt flyktiga krypovalutan, som regelbunden uppvisar tvåsiffrig intradagsrörelser. Enligt ett uttalande från CME Group CEO Terry Duffy kommer terminsavtalet ”att ge investerare insyn, prisupptäckt och risköverföringskapacitet”.

Å andra sidan har derivathandeln potential att förvärra risken och volatiliteten i den underliggande tillgången, vilket hände med hypotekslån 2007 och 2008.

Enligt CME har handeln på bitcoin spotmarknaden nått ett teoretiskt värde på 1,5 miljarder dollar per dag. Priset på bitcoin har stigit från under $ 1000 i början av året till $ 6 341,10 per 31 oktober klockan 10:05 AM, enligt CoinDesks Bitcoin Price Index.

Tidigare försök att starta finansiella instrument baserade på bitcoin har mött skepticism från tillsynsmyndigheterna. Securities and Exchange Commission (SEC) avvisade två föreslagna bitcoin-börshandlade fonder (ETF) i mars, men Grayscale Investments Bitcoin Investment Trust (GBTC) finns att handla ”OTC” eller Over the counter.

Bitcoinkursen

En fond som dragit fördel av Bitcoin rallyt

En fond som dragit fördel av Bitcoin rallyt

En börshandlad fond som i investerar i disruptive companies, företag som skakar om den befintliga marknaden, var en av de första att investera i krypotvalutan Bitcoins i in portfölj. Detta drag har betalat sig. ARKW är en fond som dragit fördel av Bitcoin rallyt vi sett de senaste veckorna. ARK Web x.0 ETF (NYSEArca: ARKW) var även en vinnare under april 2017. Under denna månad var ARKW den bäst presterande börshandlade fonden (utan hävstång) och rapporterade en värdeökning om 16,5 procent mätt i dollar.

Aktivt förvaltad med fokus på disruptive companies

ARKW är en aktivt förvaltad börshandlad fond som investerar i så kallade disruptive companies. ARKW var den första ETFen vi känner till som investerade i Bitcoins efter det att portföljförvaltaren förvärvade börsnoterade aktier i Greystone’s Bitcoin Investment Trust (OTCQX: GBTC).

ARKWs ursprungliga exponering mot GBTC var bara 0,3 % av det förvaltade kapitalet. Numera är det emellertid annorlunda. I dag är Bitcoin Investment Trust den största enskilda komponenten i ARKW och har en kapitalandel om 8,8 procent. Detta efter att värdet på GBTC ökat i värde med 270 procent under april 2017.

Handlas på OTC-marknaden

GBTC som handlas på OTC-marknaden i USA, köper och säljer Bitcoins genom en vanlig depå hos en Internetmäklare i USA, men är strukturerat som en öppen fond. Bitcoin Investment Trust har emellertid stigit i värde på förhoppningarna om att tech entreprenören Barry Silbert skall investera i fonden i samband med en börsintroduktion. Detta kan komma att ske i oktober 2017.

Bitcoin Investment Trust stärktes också, eftersom den underliggande tillgången, krypotovalutan Bitcoin, nu handlas till omkring $ 2,268,6. Bitcoin rallyt fick den att stiga med 57,5% under den senaste månaden.

Bitcoin, ett alternativ till FIAT valutorna

Fondleverantör ARK Invest anser att bitcoin, en form av digital valuta som har ökat i popularitet som ett alternativ till traditionella pappersvalutor, kan störa den mellanliggande betalningsplattformsindustrin på 500 miljarder dollar, som omfattar kreditkort, elektroniska betalningar och överföringar.

Den nya valutan har redan fått bred acceptans från stora företag, bland annat Dell (NasdaqGS: DELL), Overstock (NasdaqGS: OSTK) och Expedia (NasdaqGS: EXPE).

Bitcoin är en decentraliserad digital valuta, eller krypotvaluta, baserad på ett peer-to-peer-nätverk och kan bytas ut via datorer internationellt utan en finansiell förmedlare. Systemet introducerades först av Satoshi Nakamoto 2009.

Investerar i företag som drar fördel av tekniken

ARKW investerar i ett antal företag som dra nytta av ökad användning av gemensam teknik, infrastruktur och tjänster inom cloud computing, stora data, sociala medier, Internet, enheter och gateways, e-handel, medieekosystem, hälsovård, delningsekonomi, Telekom och kryptokurvor.

ARKW har dels investerat i GBTC, men var också tidigt ute i en rad andra kända företag. Bland dessa kan nämnas AthenaHealth 7.0%, Amazon.com 6,9%. 2U Inc 4,3%, HortonWorks 4,1%. Vidare finns innehav i Tesla 3,9%, Nvidia 3,9%, Netflix 3,3%, Alphabet Inc 3,2% och Facebook 3,2%. Denna börshandlade fond har allokerat 67,5 procent av sitt kapital mot tekniksektorn och 25,7 procent mot sällanköpsvaror. Fem procent har investerats inom segmentet Finansiella tjänster. Bitcoininvesteringen faller inom tekniksektorn.

Bitcoin/USD