ARKW Archives - ETFBloggen

Ark Investment lanserar en Fintech ETF

Ark Investment Management, kapitalförvaltningsföretaget som ligger bakom en serie unika börshandlade fonder med fokus på internet- och teknik, lanserar en ny fond, en Fintech ETF.

Produkten, ARK Fintech Innovation ETF, kommer att investera i företag som arbetar för att förändra hur finanssektorn fungerar, enligt den ansökan som inlämnats till SEC, rapporterar Bloomberg.

Etablerade Ark ETFs inkluderar höglygare såsom ARK Genomic Revolution Multi-Sector ETF (NYSEArca: ARKG), ARK Innovation ETF (NYSEArca: ARKK) och ARK Web x.0 ETF (NYSEArca: ARKW). Dessa fonder förvaltas aktivt.

ARKW fokuserar sina investeringar på långsiktig kapitaltillväxt där 80 procent av tillgångarna är inhemska och utländska aktier i bolag sammanfaller med ETF: s investeringstema för Web x.0. Detta inkluderar företag i spetsen för webbteknologi, såsom cloud computing, cybersäkerhet, stora data och maskininlärning.

Fintech gör det möjligt för finansiella företag att utnyttja avancerad teknik för att minska kostnaderna, förbättra beslutsfattandet och riskhanteringen, ta bort mellanhänder och förbättra kundupplevelser.

Kärnkompetens

Konceptet ligger rätt i tiden för den ETF-utgivare som har en 2,3 miljarder dollar under förvaltning, som har gjort sig ett namn för att driva fonder som är inriktade på innovation, internet och genomik.

Tematiska strategier tenderar att vara alfa-sökande, ha lång tidshorisont och vara tillväxtorienterade. De tematiska investeringarna överskrider också klassisk sektor, industri och geografiska klassificeringar med många överlappningar.

Konkurrenter på fintech ETF arena inkluderar framförallt Global X FinTech Thematic ETF (NasdaqGM: FINX). FINX riktar sig till företag i framkanten av den nya finansteknologinäringen, som omfattar en rad innovationer som riktar sig till företag som sysslar med försäkringar, investeringar, insamling av pengar och utlåning från tredje man genom unika mobila och digitala lösningar.

”Den amerikanska FinTech-industrin är på en positiv tillväxtbana på grund av sunda ekonomiska trender och positiva sekulära förändringar som resulterar i en inkomstmöjlighet för globala betalningar som överstiger 2 biljoner dollar”, säger Fitch Ratings i en ny kommentar.

På den europeiska marknaden finns FTEK, en Fintech ETF. Dess formella namn är Invesco Markets PLC Invesco KBW NASDAQ Fintech UCITS ETF (LSE: FTEK).

En fond som dragit fördel av Bitcoin rallyt

En börshandlad fond som i investerar i disruptive companies, företag som skakar om den befintliga marknaden, var en av de första att investera i krypotvalutan Bitcoins i in portfölj. Detta drag har betalat sig. ARKW är en fond som dragit fördel av Bitcoin rallyt vi sett de senaste veckorna. ARK Web x.0 ETF (NYSEArca: ARKW) var även en vinnare under april 2017. Under denna månad var ARKW den bäst presterande börshandlade fonden (utan hävstång) och rapporterade en värdeökning om 16,5 procent mätt i dollar.

Aktivt förvaltad med fokus på disruptive companies

ARKW är en aktivt förvaltad börshandlad fond som investerar i så kallade disruptive companies. ARKW var den första ETFen vi känner till som investerade i Bitcoins efter det att portföljförvaltaren förvärvade börsnoterade aktier i Greystone’s Bitcoin Investment Trust (OTCQX: GBTC).

ARKWs ursprungliga exponering mot GBTC var bara 0,3 % av det förvaltade kapitalet. Numera är det emellertid annorlunda. I dag är Bitcoin Investment Trust den största enskilda komponenten i ARKW och har en kapitalandel om 8,8 procent. Detta efter att värdet på GBTC ökat i värde med 270 procent under april 2017.

Handlas på OTC-marknaden

GBTC som handlas på OTC-marknaden i USA, köper och säljer Bitcoins genom en vanlig depå hos en Internetmäklare i USA, men är strukturerat som en öppen fond. Bitcoin Investment Trust har emellertid stigit i värde på förhoppningarna om att tech entreprenören Barry Silbert skall investera i fonden i samband med en börsintroduktion. Detta kan komma att ske i oktober 2017.

Bitcoin Investment Trust stärktes också, eftersom den underliggande tillgången, krypotovalutan Bitcoin, nu handlas till omkring $ 2,268,6. Bitcoin rallyt fick den att stiga med 57,5% under den senaste månaden.

Bitcoin, ett alternativ till FIAT valutorna

Fondleverantör ARK Invest anser att bitcoin, en form av digital valuta som har ökat i popularitet som ett alternativ till traditionella pappersvalutor, kan störa den mellanliggande betalningsplattformsindustrin på 500 miljarder dollar, som omfattar kreditkort, elektroniska betalningar och överföringar.

Den nya valutan har redan fått bred acceptans från stora företag, bland annat Dell (NasdaqGS: DELL), Overstock (NasdaqGS: OSTK) och Expedia (NasdaqGS: EXPE).

Bitcoin är en decentraliserad digital valuta, eller krypotvaluta, baserad på ett peer-to-peer-nätverk och kan bytas ut via datorer internationellt utan en finansiell förmedlare. Systemet introducerades först av Satoshi Nakamoto 2009.

Investerar i företag som drar fördel av tekniken

ARKW investerar i ett antal företag som dra nytta av ökad användning av gemensam teknik, infrastruktur och tjänster inom cloud computing, stora data, sociala medier, Internet, enheter och gateways, e-handel, medieekosystem, hälsovård, delningsekonomi, Telekom och kryptokurvor.

ARKW har dels investerat i GBTC, men var också tidigt ute i en rad andra kända företag. Bland dessa kan nämnas AthenaHealth 7.0%, Amazon.com 6,9%. 2U Inc 4,3%, HortonWorks 4,1%. Vidare finns innehav i Tesla 3,9%, Nvidia 3,9%, Netflix 3,3%, Alphabet Inc 3,2% och Facebook 3,2%. Denna börshandlade fond har allokerat 67,5 procent av sitt kapital mot tekniksektorn och 25,7 procent mot sällanköpsvaror. Fem procent har investerats inom segmentet Finansiella tjänster. Bitcoininvesteringen faller inom tekniksektorn.

Bitcoin/USD

Den första börshandlade fonden som faktiskt köper Bitcoins

Den första börshandlade fonden som faktiskt köper Bitcoins ARK Web x.0 ETF (NYSEArca: ARKW), är den första börshandlade fonden som faktiskt köper Bitcoins. Många andra har talat om att de har för avsikt att köpa och replikera utvecklingen av denna kryptovaluta, men den aktivt förvaltade fonden ARKW blir alltså först ut med att verkligen investera i Bitcoin. ARKW, en börshandlad fond som arbetar med så kallade ”Disruptive companies”, eller ”störande företag” som är verksamma på en föränderlig marknad. ARKW publicerade i förra veckan ett pressmeddelande om att bolaget har köpt aktier i Grayscale’s Bitcoin Investment Trust (OTCQX: GBTC). Det skall emellertid påpekas att GBTC endast utgör 0,3 procent av kapitalet i ARKW, och är det minsta av denna börshandlade fonds innehav.

ETF-utgivaren ARK Invest anser att bitcoin, en form av digital valuta som har ökat i popularitet som ett alternativ till traditionella pappersvalutor, kan störa hela industrin för betalningsförmedling, vare sig det gäller kreditkort, elektroniska betalningar och remitteringar. I Dag är branschen värd cirka 500 miljarder dollar. Den nya formen av valutan har redan vunnit bred acceptans från stora företag, såsom Dell (NasdaqGS: DELL), Overstock (NasdaqGS: OSTK) och Expedia (NasdaqGS: EXPE).

Ark Invest säger att företaget tror på Bitcoin, både som en valuta och i form av dess tekniska plattform. I pressmeddelandet framgår också att Arik Invest anser att de nuvarande priserna är attraktiva och att Bitcoin fortfarande är i sin linda, men att det finns ett stort intresse för denna valuta i Silicon Valley, Wall Street och Washington, DC.

Handlades över 1 100 USD

Under slutet av 2013 fick Bitcoin en stor uppmärksamhet när priset steg till över 1 100 USD. Sedan dess har priset på denna kryptovaluta sjunkit till cirka 230 USD. ARKW spår emellertid att ett stort antal företag kommer att gynnas av en ökad användning av Bitcoin, allt från företag som delar teknik, infrastruktur och tjänster inom cloud computing, big data, sociala medier, Internet, gateways, e-handel, mediaekosystem, hälsovård, och delar ekonomi.

GBTC som är noterar i USA, på den så kallade OTC-marknaden, over–counter marknaden, köper och säljer Bitcoin genom en vanlig aktiedepå. GBTC är strukturerat som en open-end-fund. Tidigare har tvillingarna Winklevoss sagt att de har för avsikt att lansera en börshandlad fond som replikerar utvecklingen av Bitcoin. Winklevoss Bitcoin Trust ETF (COIN) verkar emellertid ha fastnat i byråkratin eftersom detta uttalande kom redan 2013. Sedan dess har det emellertid hänt saker, tvillingarnas Bitcoin ETF har både reserverat ett kortnamn och beslutat om vilken börs den börshandlade fonden skall listas på. Det slutliga tillståndet låter emellertid vänta på sig.