En av de största försäljningsargumenten för börshandlade fonder är de låga avgifterna. Kostnaderna för ETFer fortsätter att falla då emittenterna kämpar om investerarnas tillgångar, något som placerarna kan dra fördel av. Lägre kostnader medför att allt fler tillgångsklasser blir tillgängliga för investerarna samtidigt som det förbättrar möjligheten till en god långsiktig avkastning. Mer eller mindre varje ETF för exponering mot Mid Caps kan räknas in i denna kategori.
I denna grupp ingår till exempel iShares Core S & P Mid Cap ETF (NYSEArca: IJH) som endast tar ut en förvaltningsavgift på 0,07 procent per år, vilket motsvararar 7 dollar per investerade 10 000 USD. Det gör IJH till en av de billigaste mid-cap ETFerna på marknaden idag.
I allmänhet mer diversifierade
Företagen som brukar räknas in i mid cap segmentet är i allmänhet mer diversifierade än small caps vilket gör det möjligt för många medelstora företag att generera konsekventa intäkter och kassaflöden vilket ger stabila börskurser. Dessutom är de inte så stora att deras storlek skulle sakta ner tillväxten.
Aktierna i Mid cap segmentet tenderar i allmänhet att överträffa aktierna i large cap segmentet, samtidigt som de i allmänhet är mindre volatila än aktierna i small cap segmentet. Notabelt är att det, i alla fall på den amerikanska marknaden, är så att mid caps har gett en högre avkastning än vad small caps gjort under de senaste tre, fem respektive tio åren och till en lägre volatilitet. Detta betyder att den som investerat i small caps inte fått betalt för den risk de tagit.
Exponering mot mid caps i USA
IJH försöker erbjuda sina andelsägare en diversifierad exponering mot mid caps i USA. En låg avgift och ett välkonstruerat och rimligt representativt benchmark ger denna ETF en utmärkt position att producera överlägsen riskjusterad avkastning i förhållande till sitt jämförelseindex skrev Morningstar i sin senaste analys.
IJH, som följer S & P MidCap 400 Index, innehar 401 aktier. Denna börshandlade fond har allokerat cirka en tredjedel av sitt kapital till teknik och finansiella tjänster. Industriföretag och konsumentaktier svarar för cirka en fjärdedel av denna ETFs investeringar.
Mid caps alltid varit att föredra
Sedan 1926 har mid caps alltid varit att föredra med hänsyn till deras riskjusterade utveckling. Även om de historiskt har haft en högre avkastning än large caps, har de också haft en högre volatilitet och ett högre beta eller en mer procyklisk rörelse med marknaden men den högre avkastningen har kompenserat investerarna för att de har tagit den ökade risken.
Förutom IJH finns det flera börshandlade fonder exponering mot Mid Caps, till exempel SPDR S & P MidCap 400 ETF (NYSEArca: MDY), Schwab U.S. Mid Cap ETF (NYSEArca: SCHM) och Vanguard Mid Cap ETF (NYSEArca: VO).