MSCI Emerging Markets Archives

Emerging Markets sektor-ETF:er

Utbudet av ETF:er är enormt och ständigt växande. I dagsläget finns det möjlighet att arbeta med sektorrullningsstrategier även för Emerging Markets länderna. För tidigare blogginlägg om sektorrullning, se länkar längst ner i detta inlägg. Varför ska man köpa enskilda Emerging Markets sektorer istället för det breda MSCI Emerging Markets indexet? Av samma anledning som en investerare väljer att tillämpa denna strategi på etablerade marknader – högre avkastning. I år har det breda MSCI Emerging Markets indexet stigit med strax över 7 procent i svenska kronor. Den bästa Emerging Markets sektor-ETF:en har stigit med över 23 procent. En ”överavkastning” med 16 procentenheter med andra ord.

Jag har valt ut samtliga ETF:er som jag kunnat hitta som är noterade i antingen Tyskland (XETRA) eller i USA (NYSE). Sammanlagt har jag med 28 ETF:er i mitt urval. Jag har rangordnat nedan tabell efter 50-dagars glidande medelvärde (”den korta trenden”). Ett värde för 50 eller 200-dagars glidande medelvärden (50D eller 200D) överstigande 1 tyder på positiv trend och allt under 1 tyder på en negativ trend. De som handlar utifrån en momentumstrategi säljer därmed när värdet går under 1 och köper när det går över 1. I dagsläget är handeln och förvaltat kapital i dessa nisch-ETF:er i de flesta fall begränsad. Det viktiga är dock att alternativen finns.

ETF-tabell

[table id=479 /]

Källa: Factset, all avkastning i SEK, 27 september. -/0 information saknas

Tidigare blogginlägg

//www.etfsverige.se/etfbloggen/etfer/sa-hade-du-slagit-index-med-17-procent-sektor-etf

//www.etfsverige.se/etfbloggen/borsen/skydda-portfoljen-genom-sektor-etfer-sa-gor-du

Skydda portföljen med låg volatilitets ETF:er – volatilitet

Skydda portföljen med låg volatilitets ETF:er – volatilitet. Under 2011 noterades det ett flertal låg volatilitets ETF:er i USA och i Tyskland. Dessa instrument kom som ett svar på den kraftiga marknadsvolatilitet vi fått uppleva under de senaste åren. 2012 har inte varit annorlunda. De senaste dagarnas marknadsrörelser är ett tydligt bevis för detta.

Nedan har jag jämfört de olika alternativen mot varandra. Jag har slumpmässigt valt ut tre ETF:er som följer ett låg volatilitets index och tre stycken ETF:er som följer det traditionella marknadsprisindexet. Startdatum för jämförelsen är när de nya ETF:erna noterats på New York Stock Exchange (NYSE). All avkastning är i US-dollar. För längre jämförelser, se bifogade länkar längst ner i inlägget.

PowerShares S&P 500 Low Volatility Portfolio (ticker SPLV) vs. SPDR S&P 500 ETF (ticker SPY)

iShares MSCI Emerging Markets Minimum Volatility Index Fund (ticker EEMV) vs. iShares MSCI Emerging Markets Index Fund (ticker EEM)

iShares MSCI All Country World Minimum Volatility Index Fund (ticker ACWV) vs. iShares Trust iShares MSCI ACWI Index Fund (ACWI)

Källa: Factset, 15 maj 2012, all avkastning i lokal valuta (US-dollar)

Slutsats

Denna jämförelse visar att i två fall av tre har låg volatilitetsalternativet varit att föredra.

ETF-tabell – låg volatilitet ETF:er

[table id=355 /]

Källa: Factset, 15 maj 2012, all avkastning i SEK inkl. utdelningar, AuM i MSEK

MSCI Emerging Markets – 21 länder vinnare och förlorare

MSCI Emerging Markets – 21 länder vinnare och förlorare. Många känner till begreppet Emerging Markets men vad betyder begreppet egentligen? Förenklat betyder Emerging Markets länder med goda förutsättningar för tillväxt. Det mest kända indexet, MSCI Emerging Markets, består i dag av 21 länder. Kina, Sydkorea, Brasilien, Taiwan och Sydafrika väger tyngst, nästan 65% av indexet. Vilka är vinnarna och förlorarna bland dessa 21 länder den senaste tolvmånadersperioden och i år? Jag har presenterat samtliga 21 MSCI landsindex nedan. All avkastning är omräknad till svenska kronor. Indexvikter för de nio största länderna inom MSCI Emerging Markets är också presenterade i en separat kolumn. För tillgängliga Emerging Markets ETF:er klicka på nedan länkar eller gå till ETF-databasen – http://www.etfsverige.se/search.php

MSCI Emerging Markets under samma perioder: -13,3% (12 månader) och 7,1% (i år).

[table id=208 /]

Artiklar:

http://www.privataaffarer.se/articles/2011/11/253674/254095/

http://www.etfsverige.se/SMART3.pdf (sid 1)

http://www.etfsverige.se/SMART4.pdf (sid 2)