Flygbolag Archives - ETFBloggen

Där Warren Buffett finner värde

De som söker inspiration från den värdefulla investeraren Warren Buffett kan ta en titt på en flygbolagsspecifik ETF. Detta eftersom investeringsgurun köper upp aktier i amerikanska flygbolag. Det är just nu där Warren Buffett finner värde. Warren Buffetts Berkshire Hathaway Inc. ökade investeringarna på Delta Airlines och Southwest Airlines under andra kvartalet, rapporterar Bloomberg. Han är nu en stor investerare i de fyra största amerikanska flygbolagen.

Buffett har ökat sin andel i Delta upp nästan 19% till 63,7 miljoner aktier från första kvartalet 2018 från 53,6 miljoner aktier. Berkshires exponering i Southwest Airlines steg också nästan lika mycket till 56,5 miljoner aktier i juni kvartalet från 47,7 miljoner aktier.

Minskade sina innehav

Berkshire var tvungen att minska sina placeringar i American Airlines Group och United Continental Holdings för att undvika att överträffa 10% ägande i vart och ett av dessa företag, vilket återspeglar den tröskel Buffetts inte ville korsa. ”Dessa köp- och säljbeslut återspeglade inte våra investeringsförvaltares syn på den relativa attraktiviteten hos de köpta och sålda värdepapperen men var snarare ett svar på begränsningen på 10%, berättade Berkshire i ett uttalande.

Flygbolagsindustrin och enorma intäkter

Flygbranschen genererar stora intäkter genom ett antal metoder, inklusive lojalitetsprogram. Till exempel växte Hawaiian Airlines i snabbaste takt med 52 % medan American tjänade mest, omkring $ 1,15 miljarder. Enligt en Stifels Joseph DeNardi-rapport var tillväxten i amerikanska flygbolagens lojalitetsprogram särskilt stark under första halvåret 2018 jämfört med samma period föregående år.

Vidare, även om det har funnits en liten koppling mellan de amerikanska flygbolagen och jetbränslepriserna, kan den senaste tidens återvinning i råolja ha hjälpt flygbolagen att sänka kostnaderna.

Investerare kan titta på U.S. Global Jets ETF (NYSEArca: JETS) för att få tillgång till tillväxtmöjligheten inom flygbranschen. Denna börshandlade fond är den enda tillgängliga ren-play-fonden som fokuserar på den globala flygindustrin, inklusive inte bara flygbolag utan även flygbolag och tillverkare.

Delta, Southwest, American och United är de fyra största innehaven i JETS, och svarar tillsammans för 49,4% av den totala portföljen.

Flygbolag landsatta på prognoser om svagare intäkter

Aktierna i Delta Air Lines sjönk 9 procent på torsdagen efter svagare prognoser för tillväxt av inkomster. Detta drabbade börshandlade fonder (ETF) med stor exponering mot flygindustrin, till exempel amerikanska Global Jets ETF (NYSEArca: JETS).

Nyheterna kommer som Dow Jones Industrial Average föll över 600 poäng på torsdagen när aktier av iPhone-tillverkare Apple sjönk 10 procent på en svag första kvartalet guidning.

Delta utfärdar en varning till investerare att dess tidigare prognos om 3,5 procent enhetsintäkter skulle minska med en halv procent när den rapporterar inkomster senare i månaden. Detta orsakade att aktier i andra flygbolag, som American Airlines, United Airlines och Southwest Airlines att falla ihop.

Samtidigt förlorade JETS, ETF med en av de största procentuella fördelningen mot Delta Air Lines på över 12 procent, 4,35 procent på torsdagen. JETS följer utvecklingen i US Global Jets Index och bygger på en passiv hanteringsstrategi som investerar i amerikanska och internationella passagerarfartyg, flygplanstillverkare, flygplatser och terminaltjänster företag över hela världen.

Oljeprisets fall negativt

Oljepriset har fallit senast, men med det här fallet kommer billigare bränslepriser, vilket resulterar i att flygbolag måste konkurrera om marknadsandelar genom att minska sina priser – ett negativt begrepp för investerare.

”Det är just därför investerare är oroliga för att bli involverade i gruppen i en minskande bränslemiljö. Tidigare har flygbolagen tävlat bort vinster från lägre bränsle eftersom de belönar kunder med lägre priser ”, säger Helane Becker, flyganalytiker på Cowen & Co.” Med oljoutveckling lägre under senare månader är investerare oroliga för den här tiden kommer inte vara annorlunda.”

JETS har också United Continental Holdings, som sjönk nästan 5 procent. Dess tredje största innehav är America Airlines Group, som förlorade över 7 procent på torsdagen.

Baserat på Yahoo-prestandanumret för det gångna året är JETS ändå knappt 5 procent.

ETF och indexutveckling 7 till 11 mars

ETF och indexutveckling 7 till 11 mars. Veckan som gick. Dow Jones och S&P 500 utvecklas svagt men stängningen i fredags var positiv. Dow Jones gick ned med 1,0% under veckan och S&P 500 gick ned med 1,3%. Nasdaq avslutade också veckan på minus med en nedgång på 2,5%.

Den europeiska marknaden (Dow Jones STOXX index) gick ned med 2,3%. Utvecklingen i Asien var blandad. Japan gick ner med 5,5% och Vietnam gick upp med 3%. Latinamerika gick ner med omkring 4%. Bästa landet var Turkiet med en uppgång om 6%. Sämsta landet var Japan med en nedgång om 5,5%. Bästa sektorn var flygbolag med en uppgång om 6,8%. Den sämsta sektorn var solenergi med en nedgång om 9%.

De tre amerikanska ETF:erna med den bästa utvecklingen under veckan var*:

– Guggenheim Airline ETF (Ticker FAA), 6,8%

– iShares MSCI Turkey Invest Market (Ticker TUR), 5,6%

– iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (Ticker VXX), 4,3%.

De tre amerikanska ETF:erna med den sämsta utvecklingen under veckan var*:

– Elements MLCX Grains Index ETN (Ticker GRU), -9,5%

– Market Vectors Solar Energy ETF (Ticker KWT) , -9,0%

– Global X Uranium ETF (Ticker URA), -8,9%

(*inkluderar inte hävstångs ETF:er och omfattar bara ETF:er noterade i USA)

Utveckling olika investeringar (18-22 oktober)

Utveckling olika investeringar (18-22 oktober). Veckan som gick. Dow Jones avslutade veckan med en uppgång på 0,6%, S&P 500 gick upp med 0,6% och Nasdaq gick upp med 0,4%.

Den europeiska marknaden (Dow Jones STOXX index) var oförändrad. Asien gick ner med cirka 1%. Latinamerika gick ner med 1,5%. Bästa sektorn var fastighetsbolag (REITs) med en uppgång om 2%. Den sämsta sektorn var ädelmetaller med en nedgång om cirka 4%.

De tre amerikanska ETF:erna med den bästa utvecklingen under veckan var*:

– Guggenheim Airline (Ticker FAA), 5,8%

– Vanguard REIT (Ticker VNQ), 2,2%

– PowerShares DB Agriculture Fund (Ticker DBA), 2,1%

De tre amerikanska ETF:erna med den sämsta utvecklingen under veckan var*:

– United States Natural Gas Fund (Ticker UNG), -6,2%

– iShares MSCI Brazil (Ticker EWZ) , -5,4%

– Guggenheim Solar (Ticker TAN), -5,3%