Hur handlar man Forex på nyheter

En av de stora fördelarna med att handla valutor är att valutamarknaden är öppen 24 timmar om dygnet, fem dagar i veckan (från söndag kl. 17.00 till kl. 16.00 EST). Ekonomiska data tenderar att vara en av de viktigaste katalysatorerna för kortsiktiga rörelser på vilken marknad som helst, men det är särskilt sant på valutamarknaden, som inte bara svarar mot den amerikanska ekonomiska nyheterna utan även på nyheter från hela världen. Hur handlar man Forex på nyheter?

Med åtminstone åtta stora valutor som är tillgängliga för handel hos de flesta valutamäklare och mer än 17 valutapar finns det alltid en del ekonomiska data som handlare kan använda för att informera de positioner de tar. I allmänhet släpps inte färre än sju uppgifter dagligen från de åtta stora valutorna eller de länder som följs mest. Så för dem som väljer att handla nyheter, finns det gott om möjligheter. Här tittar vi på vilka ekonomiska pressmeddelanden som släpps när, vilka är mest relevanta för valutahandlare och hur handlare kan agera på denna marknadsdata.

Vilka valutor skall Du fokusera på?

Detta är de åtta största valutorna

1. U.S. dollar (USD)
2. Euro (EUR)
3. British pound (GBP)
4. Japanese yen (JPY)
5. Swiss franc (CHF)
6. Canadian dollar (CAD)
7. Australian dollar (AUD)
8. New Zealand dollar (NZD)

Nedan återfinns ett antal av de mer likvida valutaparen, baserat på ovanstående valutor.

1. EUR/USD
2. USD/JPY
3. AUD/USD
4. GBP/JPY
5. EUR/CHF
6. CHF/JPY

Listorna visar att valutahandeln är global. Det innebär att Du kan handplocka vilka valutor och ekonomiska data Du vill. Grundregeln är emellertid att den amerikanska dollarn, USD, tenderar att gå emot 90 procent av alla valutaaffärer då amerikanska ekonomiska utgivanden att få den mest uttalade effekten på marknaden.

Trading på nyheter är svårare än det kan låta. Inte bara är den rapporterade konsensusfallen viktig, men det är också whispers (inofficiella och opublicerade prognoser) och revisionerna. Vissa nyheter är också viktigare än andra. Detta kan mätas både vad gäller betydelsen av landet som släpper ut data och vikten av datan i förhållande till de andra nyheter som släpps samtidigt.

När publiceras nyheterna?

[TABLE=227]

Figur 1 visar de ungefärliga tiderna (EST) där de viktigaste ekonomiska utgåvorna för vart och ett av följande länder publiceras. Det här är också de gånger då du bör ägna extra uppmärksamhet åt marknaderna om du planerar att handla valutor på nyheter.

Figur 1: Tidpunkter när olika länder publicerar viktiga ekonomiska nyheter

Vad är de viktigaste nyheterna?

När du handlar valutor på nyheter måste du först veta vilka data som faktiskt förväntas den veckan. För det andra är det viktigt att du vet vilken data som är viktig. Generellt sett är dessa de viktigaste ekonomiska nyheterna för varje enskilt land:

1. Räntebeslut
2. Detaljhandelsdata
3. Inflation (konsumentpris eller producentpris)
4. Arbetslöshet
5. Industriell produktion
6. Företagsundersökningar (Business sentiment)
7. Konsumentförtroendeundersökningar (Consumer confidence)
8. Handelsbalans
9. Tillverkningssektorundersökningar

Beroende på ekonomins nuvarande tillstånd kan den relativa betydelsen av dessa utgåvor ändras. Till exempel kan arbetslöshet vara viktigare en månad än handels- eller räntebeslut. Därför är det viktigt att hålla fast på vad marknaden fokuserar på just nu.

Hur länge kvarstår effekten?

Enligt en studie av Martin D. D. Evans och Richard K. Lyons som publicerades i Journal of International Money and Finance (2004) kunde marknaden fortfarande absorbera eller reagera på data, flera timmar, och ibland till och med dagar efter det att de släpptes. Studien visade att effekten på avkastning generellt inträffar under den första eller andra dagen, men effekten verkar ligga kvar till den fjärde dagen. Påverkan på orderflödet är å andra sidan fortfarande mycket uttalad på tredje dagen och kan observeras den fjärde dagen.

Hur handlar jag valutor på nyheter?

Det vanligaste sättet att handla nyheter är att leta efter en konsolideringsperiod framför en viktig siffra och bara handla breakout efter det att den har publicerats. Detta kan ske både på kort sikt inom en dag (intradag) och på daglig basis. Låt oss se på diagrammet i Figur 2 som ett exempel. Efter en svag siffra i september höll marknaden andan före oktobersiffra, som skulle släppas till allmänheten i november. Under 17 timmarna före publiceringen handlades EUR/USD inom ett tätt 30-pipsintervall. (En pip är det minsta förändringsmåttet i ett valutapar på forexmarknaden. Eftersom de flesta större valutapar är prissatta till fyra decimaler, är den minsta ändringen den sista decimalsatsen.) För nyhetshandlare skulle detta ha gett ett bra tillfälle att göra en breakout-handel, särskilt eftersom sannolikheten för en kraftig rörelse vid denna tidpunkt var extremt hög.

Figur 2: Detta diagram illustrerar obeslutsamheten på marknaden som leder fram till October nonfarm payroll numbers, som släpptes i början av november. Notera ökningen av volatiliteten som inträffade när de visade sig att uppgifterna var sämre än väntat.

Källa: eSignal

Vi nämnde tidigare att det är kan visa sig vara svårare än Du tror. Varför? Den främsta orsaken är volatilitet. Du kan göra rätt drag men sluta bli utstoppad eller marknaden kanske helt enkelt inte har momentum för att behålla kursrörelsen.

Låt oss se på diagrammet i Figur 3 som ett exempel. Diagrammet visar aktiviteten efter samma nyhet som den som visas i Figur 2, men över en annan tidsram för att visa hur svåra handelsnyheter kan vara. Den 4 november 2005 hade marknaden förväntat att 120 000 arbetstillfällen skulle läggas till amerikansk ekonomi, men i stället blev siffran endast 56 000 jobb.

Denna skarpa besvikelse ledde till en ut försäljningen av dollarn på ungefär 60 pips mot euron under de första 25 minuterna efter publiceringen. Dollarns uppåtgående moment var dock så stark att vinsterna snabbt vändes och en timme senare hade EUR/USD brutit sin tidigare botten och faktiskt noterade en 1,5-årig botten mot dollarn. Möjligheterna var rikliga för breakout-handlare, men det var så starkt att det var så starkt att en dålig payrolls siffra inte hade någon effekt på valutans rally.

Figur 3: Denna intradagskarta visar att medan den sämre än väntade icke-payroll sände EUR/USD uppåt under en kort tidsperiod kunde den starka dynamiken i amerikanska dollarn ta kontroll och driva dollarn högre. Tänk på att när EUR/USD-kursen sjunker går amerikanska dollarn uppåt och vice versa.

Källa: eSignal

Kan jag undvika att drabbas av volatilitet vid handeln? Svaret på att fånga en utbrott i volatilitet utan att behöva drabbas av risken för en omkastning är att handla FX SPOT-optioner. Ett antal olika FX-mäklare erbjuder olika exotiska optioner.

Exotiska optioner har generellt barriärnivåer och kommer att vara lönsamma eller olönsamma baserat på huruvida barriärnivån bryts. Utbetalningen är förutbestämd och premien eller priset på optionen är baserat på utbetalningen. Följande är de mest populära typerna av exotiska optioner att använda för att handla pressmeddelanden:

Double one-touch option
One-touch option
Double no-touch option

En Double one-touch option har två barriärnivåer. Den ena av nivåerna måste brytas före utgången för att optionen ska bli lönsam och för köparen skall få utbetalning. Om ingen barriärnivå bryts före utgången, förfaller optionen värdelös. Ett Double one-touch option är det perfekta alternativet att handla för pressmeddelanden eftersom det är en ren, icke-riktad breakout-spelning. Så länge som barriärnivån bryts – även om priset återgår till sin tidigare kurs senare sker utbetalningen.

Ett One-touch option har bara en barriärnivå, vilket i allmänhet gör det lite billigare än ett Double one-touch option. Samma kriterium gäller – utbetalningen görs endast om barriären bryts före förfallodagen. Det här är ett bra alternativ att köpa om du faktiskt har en uppfattning om huruvida siffran kommer att bli starkare eller svagare än marknadens konsensusprognos.

En Double no-touch option är det exakta motsatsen till Double one-touch option. Det finns två barriärnivåer, men i det här fallet får ingen varken barriärnivå brytas före förfall. Om de bryts kommer ingen utbetalning att ske. Detta alternativ är bra för nyhetshandlare som tror att den ekonomiska utgåvan inte kommer att orsaka en uttalad breakout i valutaparet och att det kommer att fortsätta att spänna handel.

Poängen

Som vi har sett är valutamarknaden särskilt benägen för kortsiktiga rörelser som orsakas av utgivandet av ekonomiska nyheter från både USA och resten av världen. Om du vill handla nyheter framgångsrikt på valutamarknaden är viktiga överväganden att tänka på att veta vilka nyheter som förväntas publiceras, vilka som är viktigast med tanke på nuvarande ekonomiska förhållanden och självklart hur man handlar utifrån dessa marknadsrörliga data. En mängd olika exotiska alternativ är tillgängliga för handlare som vill fånga en volatilitet utan att behöva ta risken för en omkastning. Gör din forskning och du kan skörda belöningarna.

En introduktion till guerrillatrading

Den färgsstarka termen Guerrillahandel, eller Guerrillatrading, är namnet på en teknik som används av smidiga traders. Dessa beger sig in och ut ur den ekonomiska djungeln och gör små snabba attacker med syfte att skapa snabba vinster till minimala risker. En guerrillatrader arbetar med en ännu kortare tidshorisont än en scalper, och får en daytrader att framstå som en långsiktig investerare. Endast datoriserade handelssystem som högfrekvenssystem har kortare handelsramar än guerrillatrader.

Målet med guerillatrading är att göra små vinster i flera transaktioner beror framgången på lågt courtage, hög hävstång och, viktigast av allt, snäva spreadar. Så medan guerrillahandelstekniker kan användas på vilken finansmarknad som helst, kan den vara bäst lämpad för forex, det vill säga valutahandel, särskilt de stora valutaparen som har riklig likviditet och låga spreadar.

Karakteristiken för guerrillatrading

En guerrillatrader modus operandi är att göra låga absoluta vinster vid varje avslut, men att handla flera gånger i en session så att de totala vinsterna är tillräckligt stora för att motivera risken för sådan kortvarig handel. Baserat på denna profil har guerrillahandel i allmänhet följande egenskaper:

Mycket korta tidsfönster: Den genomsnittliga tidshorisonten för en gerillärhandlare varar bara några minuter och överskrider knappast denna tidsram. Detta beror på att ju längre tid som spenderas i en affär, desto större är risken att det kan gå mot tradern.

Små vinster, ännu mindre förluster: Guerrillatradern är ganska nöjd med att bara göra 10 till 20 pips på en transaktion jämfört med en scalper som kan ha ett mål på mer än dubbelt så mycket eller 25 till 50 pips. Detta innebär att guerrillatradern inte har råd att riskera mer än några pips på en enda handel. Den maximala förlusten är begränsad till nivåer så små som 5 till 10 pips.

Ett stort antal affärer

Ett stort antal affärer: Framgångsrika guerrillatraders kan genomföra mer än 20 till 25 affärer i en enda handelssession när förhållanden bidrar till en sådan frenetisk handel. Det här brukar troligtvis hända när viktiga ekonomiska data som de månatliga amerikanska löneavtalen eller handelsuppgifterna släpps.

Teknisk analys: På grund av det kortfristiga fokuset brukar guerrillatraders använda sig av teknisk analys för att få tid på sin verksamhet. De är vanligen skickliga med att använda tick charts eller 1-minuters diagram för att fastställa inträde och utgångspunkter för sina affärer.

Låga provisioner och spreadar: På grund av höga handelsvolym och lågavkastningsgrad är guerrillatraders starkt beroende av låga provisioner och snäva spreadar. Guerrillahandlare begränsar sig därför till de stora valutapar där likviditet är säkerställd, snarare än exotiska valutor som kan ha större vinstpotential men avsevärt lägre likviditet.

Erfarna handlare: Guerrillahandel är vanligtvis erfarna handlare som har tillräckligt med handelskänsla för att ha överlevt i ett antal år. Detta arbetssätt rekommenderas inte för nybörjare, eftersom snabb handeln kan dränera deras riskkapital på några sessioner.

Kalkylerade risker: Eftersom guerrillatraders engagerar sig i att ta kalkylerade risker, vilket innebär att man får en slutförlust på endast några få pips per handel, kan de ofta välja att stanna kvar vid sidlinjen när marknaderna är för flyktiga och risken för förlust är för stor.

Exempel på en guerrillatrade

Tänk på en guerrillatraders med riskkapital på 50 000 dollar som kan användas som marginal på ett valutakonto med en stor bank. Banken har ett marginalkrav på två procent, vilket innebär att det ger hävstångseffekt upp till 50 gånger. Det erbjuder även spreadar på 2 pips på valutaparet EUR/USD och avgifter för uppdrag på 35 dollar per omsatt miljon.

Vår trader utför 10 EUR/USD-affärer på en dag med en genomsnittlig positionsstorlek på 1 miljon euro. Tradern har sex lönsamma affärer med en genomsnittlig vinst på 12 pips och fyra förlustaffärer med en genomsnittlig förlust på 6 pips. Låt oss vidare anta att växelkursen EUR/USD är cirka 1,3000.

Exempel

Baserat på den genomsnittliga positionsstorleken på 1 miljoner euro är varje pip värt exakt 100 dollar. Därför ser näringsidkarens vinst och förlust (P & L) position ut så här:

Vinstaffärer = 6 x 12 pips trade x $100 per pip= 7,200
Minus: Förlustaffärer = 4 x 6 pips per trade x $100 per trade = ($2,400)
Bruttovinst P&L = $4,800
Minus: Avgifter** $455
Netoresultat = $4,345

(** 10 affärer x 1 miljon euro x 1.3000 = 13 miljoner dollar totalt värde av affärer x $ 35 per $ 1 miljon handlas = $ 455).

Detta är uppenbarligen ett mycket förenklat exempel på gerillahandel. Såsom exemplet visar är framgången för en sådan handelsstrategi i stor utsträckning beroende av traderns förmåga att gå ur förlustpositioner snabbt och låt de lönsamma positionerna rulla tillräckligt länge för att generera tillräckliga vinster som mer än kompenserar sådana förluster. Vid $ 100 per pip skulle även en enda förlust på 50 pips utplåna de flesta av en traders vinster under denna handelssession.

Kan du bli en Guerrillatrader?

En framgångsrik guerrillahandlare har följande egenskaper:

Förmågan att fatta snabba beslut: Eftersom forexmarknaderna är notoriskt ombytliga, har den framgångsrika tradern möjlighet att fatta handelsbeslut mycket snabbt för att maximera vinster och minimera förluster.

Emotional frånvaro: Framgångsrika traders är emotionellt avskilda från sin verksamhet; De blir inte förälskade i dem (det vill säga de stannar inte i en förlorad position), och de lever inte i ständig ånger över sina handelsbeslut.

Tillfredsställande riskkapital: Den framgångsrika tradern har tillräckligt med riskkapital och vet exakt hur mycket det är att riskera både för en enskild affär och totalt.

Handelserfarenhet: Han eller hon har sannolikt gjort affärer över flera år, och tvingats agera i högtryckshandelssituationer över ett antal år.

Guerrillatrading Tips

Individer som har handelserfarenhet, riskkapital och mental styrka för att ta studien i guerrillahandel bör notera följande tips:

Att kunna ta en stop loss är nyckeln: Guerrillatrading är beroende av att handelsförlusterna blir så låga som möjligt. Förväntan är att vinster på lönsamma positioner skall mer än kompensera dessa förluster. Automatiska stopp lossar som utlöses när en viss handelsnivå bryts är ett bra sätt att säkerställa att sådan handelsdisciplin efterlevs.

Handla med trenden: Handel med en stark kortsiktig trend – till exempel lång USD-kort EUR vid frisläppande av positiva amerikanska ekonomiska data – kan vara det bästa sättet att generera snabba vinster, snarare än att anta en kontrarisk position.

Använd pro traders tekniker: Riskreducering genom att minska förluster är ett av en traders kännetecken. En allmän regel, avstå från att ”mäta” genom att snitta ned en förlustposition och undvika förluster genom att snabbt stänga en förlorad position.

Slutsats

Guerrillahandel är inte lika lätt som det kan tyckas i början och bör därför endast göras av erfarna handlare med tillräckligt riskkapital. Nybörjarinvesterare som är frestade att försöka det bör istället försöka sig på scalping eller daytrading till att börja med, eftersom de handelsförmåga som krävs för framgång fortfarande mindre än den som krävs för guerrillahandel.