Etikett: Morningstar

Indexfonder pressar aktiefondsavgifter för andra året i rad

Indexfonder pressar aktiefondsavgifter för andra året i radIndexfonder pressar aktiefondsavgifter för andra året i rad

Indexfonder pressar aktiefondsavgifter för andra året i rad. Fondavgifterna på den svenska fondmarknaden sjönk för andra året rad. Ökat antal indexfonder är en av orsakerna till att avgifterna sjunker inom den stora kategorin aktiefonder. Spararna väljer att placera allt mer kapital i aktiefonder med lägre avgifter. Inom kategorin blandfonder stiger avgifterna. Det framgår av årets fondavgiftsrapport.
AMF har för sjunde året i rad undersökt avgiftsutvecklingen på den svenska fondmarknaden. Sedan 2005 har antalet fonder mer än fördubblats och enbart under 2013 tillkom netto 225 fonder. Årets rapport visar att avgiftsnivåerna sjönk under 2013. De genomsnittliga förvaltningsavgifterna ligger på 1,34 procent och Årlig avgift, som är en mer komplett fondavgift, ligger på 1,61 procent.

– Aktiva sparare har blivit mer medvetna och väljer i högre utsträckning aktiefonder med låga avgifter. Det är sannolikt en starkt bidragande orsak till den lägre avgiftsnivån för aktiefonder. Samtidigt är det intressant att se trenden att blandfonderna blivit dyrare. För mer passiva sparare svarar blandfonder/fond-i-fond-lösningar mot behovet av enkelhet. Nackdelen är att det oftast blir dyrare, säger Gunilla Nyström, vd AMF Fonder.

För aktiefonder ligger förvaltningsavgiften på 1,47 procent, vilket understiger 1,5 procent för första gången under mätperioden 2005-2013. När hänsyn tas till hur stor förmögenheten är i varje fond, kapitalviktat, är förvaltningsavgiften för Sverigeregistrerade aktiefonder i snitt 0,98 procent.

För blandfonder har förvaltningsavgiften stigit till nya rekordnivån 1,36 procent. Förklaringen är att flertalet av nystartade blandfonder under året är av typen fond-i-fond, vilka generellt är dyrare.

Utländska fonder har fortsatt högre avgifter generellt än motsvarande svenska fonder. Inom aktiefonder ligger utländska fonders Årlig avgift på 1,82 procent jämfört med 1,17 procent för svenska fonder.
Underlaget är framtaget av Morningstar på uppdrag av AMF Fonder och omfattar 4 526 svenska och utländska fonder som varit tillgängliga för svenska privatsparare och för premiepension under åren 2015-2013. Per den 31 december 2013 var antalet fonder 3 002.

Läs den fullständiga rapporten här

Stjärnfall över Alpcot Russia

Stjärnfall över Alpcot Russia

I veckan meddelade Alpcot Russia att deras aktivt förvaltade börshandlade fond erhållit fyra stjärnor av Morningstar i både I- och UCITS ETF-klasserna baserat på utveckling sedan starten i december 2010. Detta gör att Alpcot Russia hamnar i en av de högsta kategorierna, endast 22,5 procent, knappt var femte börshandlad fond får ett så pass högt betyg så det var ett veritabelt stjärnfall över Alpcot Russia. Stjärnfall över Alpcot Russia

Den nu kommunicerade ratingen är den första som Alcpot Russia erhållit av Morningstar för sin ETF, och är en enorm succé för denna börshandlade fond. Morningstars rating system är helt baserat på fondutveckling, efter kostnader och på volatilitet. Inga subjektiva värderingar läggs i Morningstars rating så vare sig fondbolaget eller förvaltarna kan påverka denna rating positivt eller negativt.

En rating på fyra stjärnor innebär att en fond, ETF eller börshandlad fond tillhör de bästa 22,5% bästa inom samma fondkategori, och är ett bevis på investeringsprocessen Alpcot och bolagets filosofi som bygger på att investera på lång sikt, att tillämpa disciplin och integritet, att utnyttja fördjupad kunskap om de branscher och geografiska områden i vilka Alpcot investerar, och hålla sig till en koncentrerad portfölj med 30 + bestånd.

Källa Stockletter.se

Bioteknik en av vinnarbranscherna i år – ETF-alternativ

Biotech eller bioteknik på svenska är en av de bästa branscherna i år. Uppgången i svenska kronor uppgår till mellan 20 och 30 procent. De flesta stora bioteknikbolagen är amerikanska. Därför är det inte så konstigt att det bara finns bioteknik-ETF:er noterade i USA. De utvalda ETF:erna i nedan tabell fokuserar på framtagande av läkemedel. Enligt analytiker berodde den starka utvecklingen under förra året till stor del på att amerikanska Food & Drug Administration (FDA) fick ökade anslag. Detta ledde till att 30 nya läkemedel godkändes under 2012 upp från 21 under 2011.

Den största och mest handlade ETF:en i USA är iShares Nasdaq Biotechnology. Det finns även två hävstångs-ETF:er tillgängliga från amerikanska ProShares. Båda ETF:erna har en daglig hävstång om två gånger den dagliga avkastningen, en Bull/Ultra och en Bear/UltraShort.

ETF-alternativ

[table id=621 /]

 

Källa: Factset 8 maj 2013, all avkastning i SEK och inklusive utdelningar, standardavvikelse baserat på tre års månatlig data

Avgifterna för de aktiva bioteknikfonderna ligger på mellan 1,1-2,69 procent per år, enligt Morningstars databas. I vissa fall utgår även en prestationsbaserad avgift. Denna är inte inkluderad. Avgifterna för de passiva ETF:erna ligger på mellan 0,35-0,63 procent per år (exklusive hävstångs-ETF:erna). De bästa instrumenten i år är samtliga ETF:er. Samma slutsats gäller även för 2012.

Fondalternativ

[table id=622 /]

 

Källa: Morningstar, 8 maj 2013

Morningstar Inc köper Morningstar Sverige – Uppsving för ETF:er?

Morningstar Inc köper Morningstar Sverige – Uppsving för ETF:er?

Många användare har varit omedvetna om Morningstar Sverige lite annorlunda ägarkonstellation. Redan på startsidan på Morningstar.se ser den uppmärksamma skillnaden mot de övriga nordiska Morningstar sajterna. Detta beror på den ägarbild som gällde fram tills igår. Citygate, som ägs av sju svenska mediekoncerner, sålde igår samtliga sina aktier (76%) till den amerikanska delägaren Morningstar Inc. Varför är detta intressant?

Jonas Lindmark lyfter själv fram följande – ”En fördel med att vi nu till 100 procent ingår i den globala verksamheten är att det blir lättare att kopiera och leverera lösningar som Morningstar har i andra länder. Till exempel kan vi publicera artiklar som skrivs i USA och ge svenska fondsparare tillgång till fondanalyser som gjort av Morningstar i andra länder i Europa.”

Jag tror och hoppas att detta också kommer att innebära ett ökat fokus på ETF:er noterade dels i Norden, dels i övriga Europa och USA. Samtliga Morningstar sajter förutom den svenska har en specifik ETF flik på startsidan. Det ska bli intressant och följa utvecklingen av den nya svenska Morningstar sajten.

Länkar

http://www.morningstar.se/Articles/Chronicle.aspx?title=100-morningstar-usa-i-sverige

http://www.morningstar.se/Article.aspx?title=historik

De är sämst på fondförvaltning

De är sämst på fondförvaltning

Enligt en undersökning beställd av SVT har Morningstar kommit fram till följande slutsatser gällande de svenska storbankernas fondförvaltning.

Slutresultat (1 är bäst, 100 sämst):

• Handelsbanken: 49, bättre än Europasnittet.

• Swedbank: 50, som snittet.

• SEB: 54, sämre än snittet.

• Nordea: 67, sämre än snittet

Nordeas Spektrafond har ett förvaltat kapital på cirka 4,2 miljarder. Enligt SVTs egen granskning har denna fond gått upp med 2% på 10 år ”bara” 30% sämre än sitt jämförelseindex. Fonden klassas som en globalfond med fokus på Sverige. För denna briljanta förvaltning tar Nordea i dagsläget ut en förvaltningsavgift på 1,52% per år.

För vår del tycker vi att statistik som denna är underbar då fler och fler privatinvesterare får upp ögonen för bankernas urusla förvaltning. Varför? Jo, detta talar för att passiv förvaltning genom ETF:er/börshandlade fonder kommer ta över allt mer. Varför skulle någon köpa denna aktivt förvaltade skräpfond när du kan köpa en passivt förvaltad Sverige ETF till en förvaltningsavgift på 0,2-0,3% per år eller en global ETF till en kostnad om 0,22-0,45% per år? Problemet är att vi svenskar inte är kända för att byta fonder speciellt ofta. Någon gång måste gränsen vara nådd även för soffliggarna.