Energisektorn väntar fortfarande på återhämtningen

Det ser fortfarande inte ljust ut för energiaktierna. Energisektorn väntar fortfarande på återhämtningen och i dag lyser momentumvärdet med sin frånvaro. Eftr att under året återhämtat sig så har Energy Select Sector SPDR (NYSEArca: XLE), den största av börshandlade fonder tillägnad energiaktier, åter fallit. Andelarna handlas lägre än vid årsskiftet.

Medan många oljemarknadsobservatörer fokuserar på OPEC (Organization of Petroleum Exporting Countries) som en viktig marknadsstyrka, fortsätter amerikanska skifferpriserna att vara en potentiell hinder för olja. Nuvarande OPEC-överensstämmelse med produktionsnedskärningsplaner ligger kvar över deras historiska medelvärde, och det tar vanligtvis mellan två och tre kvartalet för oljelagren att normaliseras efter nedskärningarna.

Optionsmarknadens aktivitet indikerar att oljehandlarna är beredda att köpa olja runt 40 per fat och sälja den till 50 USD per fat. Denna aktivitet har varit på plats under mycket av det här året och kommer att fortsätta att vara ett tema framåt.

Det understryker den typ av scenarion som krossat oljat i år, en som gör det svårt för ETFer som XLE att leverera en trovärdig värdeutveckling om investerarna säljer olja när det flörtar med 50 dollar per fat. Vissa enskilda energinamn har fortfarande anständiga utdelningar, har förändrat sitt beteende baserat på årets fluktuationer i oljepriset.

Medan amerikanska skifferproducenter tidigare fortsatt att pumpa upp billiga olja har industrin nyligen sett ett uppsving efter minskningar av kapitalutgifterna. Detta tyder på att de fortfarande låga oljepriset tar en vägtull. Låga oljepriser leder också till spekulation om kreditnedskrivningar för vissa prospekterings- och produktionsföretag som redan har skräpkreditbetyg.

Den som tror på en nedgång i oljepriset kan titta på inverterade ETFer. En av dessa är till exempel Direxion Daily Energy Bear 1x Shares (NYSEArca: ERYY). Denna börshandlade fond ger den omvända dagliga utvecklingen av Energy Select Sector SPDR (NYSEArca: XLE). ProShares Short Oil & Gas (NYSEArca: DDG) försöker reflektera den omvända eller -100% dagliga prestandan i Dow Jones US Oil & Gas Index.

Fem börshandlade fonder för den som tror på börsfall under 2017

Att gå kort eller att blanka som det också heter är en satsning på att aktiemarknaden kommer att falla. Det går att tjäna pengar på en fallande börs genom att ha en kort position. Det går att uppnå med enskilda aktier, med index och det går att använda börshandlade fonder för att tjäna på ett börsfall. Blankar Du en enskild aktie så måste Du ha rätt i att just denna aktie kommer att falla, men med hjälp av en börsnoterad fond (ETF) gör att du kan korta ett marknadssegment istället för enskilda aktier. Tänk på att ”marknaden” faktiskt består av olika segment. Vi har tittat på fem börshandlade fonder för den som tror på börsfall under 2017.

Vi har valt börshandlade fonder för att blanka stora segment som har en rimlig chans att vara del av en konjunkturnedgång. Vi har uteslutit hävstångs-ETFer eftersom de kraftigt ökar risken för investerare.

De så kallade inversa ETFerna innebär mycket högre risk än vanliga börshandlade fonder som tar långa positioner i aktier. Av den anledningen bör dessa användas när det finns en klar så handelsstrategi än för att genomföra en långsiktig investeringsstrategi. Du kan förlora pengar om det är en short squeeze. Marknader återhämtar sig ofta på nyheter, så om du framgångsrikt har kortat en marknad och haft vinst, behåll de disciplinerade reglerna om vinst. Sådana regler kan åsidosätta känslan av girighet.

Några av dessa fonder är ganska nya. De har inte blivit utvalda på grund av deras livslängd, men på grund av deras fokus på ett visst marknadssegment. Den genomsnittliga volymen kan vara låg på grund av det faktum att inte många investerare har kortat dessa marknader. Nya fonder kan ha startats i avvaktan på att det kommer att finnas en efterfrågan från investerare. Det finns marknader som förbereder sig för en nedgång.

Ett sätt att förutse goda marknader till kort är att se volymen i dessa ETF. Om du ser att den genomsnittliga dagliga volymen ökar kan det tyda på att investerare ser en svaghet i det underliggande marknadssegmentet. Ökat intresse kan innebära att en trend byggs upp.

1. ProShares Trust – ProShares Short S&P 500 (SH)

S&P 500 är ett mått på stora amerikanska aktiemarknadens utveckling. Fonden tar korta positioner i indexet, vilket gör det till en bred metod för att korta den amerikanska aktiemarknaden som helhet.

Genomsnittlig volym: 2,217,092
Net Assets: $1.96 billion
PE Ratio (TTM): N/A
Direktavkastning: 0.00%
Expense Ratio (net): 0.89%

2. Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD)

Om Du tror att den kinesiska aktiemarknaden kommer att rasa är denna ETF ett bra sätt att gå kort CSI 300 Index. Denna börshandlade fond blankar de största aktierna på den kinesiska aktiemarknaden.

Genomsnittlig volym: 17,863
Net Assets: $76.09 million
PE Ratio (TTM): N/A
Direktavkastning: 0.00%
Expense Ratio (net): 0.80%

3. Direxion Daily Total Bond Market Bear 1X ETF (SAGG)

FED har indikerat att centralbanken kommer att höja de amerikanska referensräntorna regelbundet i framtiden. Det går att korta Barclays Capital US Aggregate Bond Index med SAGG. I allmänhet är det så att en obligation minskar i värde när räntorna stiger.

Genomsnittlig volym: 3.15 million
Avg. Volume: 310
Direktavkastning: N/A
Expense Ratio: 0.63%

4. Direxion Daily Energy Bear 1X ETF (ERYY)

Eftersom vi har sett hur oljepriset har haft svårt att etablera sig över 50 USD per fat kan energisektorn komma att få problem. ERYY blankar aktier som ingår i Energy Select Sector Index.

Genomsnittlig volym: 66
Net Assets: $1.1 million
PE Ratio (TTM): N/A
Direktavkastning: 0.48%
Expense Ratio (net): 0.45%

5. Direxion Dly Gold Miners Bear 1X ETF (MELT)

Guldpriset kan komma att lida om FED höjer räntan. Detta gör att dollar tappar i värde och guld prissätts i denna valuta. Om dollarn blir svagare krävs det mer dollar för att köpa guld. Det går att blanka guldmarknaden med hjälp av MELT. Denna ETF blankar företag på både emerging markets som utvecklade marknader.

Genomsnittlig volym: 1,725
Net Assets: $2.67 million
PE Ratio (TTM): N/A
Direktavkastning: N/A
Expense Ratio (net): 0.45%

Slutsats

Att blanka aktier kan vara riskablare än att köpa börshandlade fonder. En stor del av skillnaden är att när det gäller en aktie krävs det att man beaktar en svaghet i just denna aktie. När det gäller en ETF handlar det om att se svagheten i marknaden. Detta begränsar risken.