global x Archives - Sida 3 av 21

Investera i morgon, En vitbok om tematisk investering

Investerare ställs konsekvent inför frågan om historien kommer att upprepa sig eller om det blir annorlunda denna gång. Skall en portfölj placeras baserat på lärdomar från det förflutna eller anpassas investeringarna på en tro om en annan framtid? Tematisk investering kan vara ett sätt att hantera detta på

Den senaste spridningen av smarta beta-ETF och faktorbaserad analys har lagt stor vikt vid analys av det förflutna. Framgången av dessa strategier beror i slutändan på information från historiska aktiemönster som ger värdefulla ledtrådar till framtida aktiekursrörelser. Men lika viktigt bör förbereda sig för en framtid som kan se helt annorlunda ut än vad vi är vana vid.

Det här är den tematiska investeringen kommer in. Det är en framåtblickande investeringsstrategi som syftar till att omfamna de förändringar som vi förutser händer i världen. När vi genomför det på ett korrekt sätt anser vi att tematisk investeringar kan hjälpa till att positionera en portfölj för en oförändrad era av ny teknik som störa befintliga paradigmer, demografi som omformar världens befolkningsbehov och förskjutning av konsumentbeteenden som tvingar förändringar i befintliga affärsmodeller.

I den här vitboken försöker Global X hjälpa investerare att förstå de invecklade tematiska investeringarna och hur man bäst närmar sig utrymmet genom att utforska följande ämnen:

Varför din portfölj ska gå tematisk?
Skillnaderna mellan cykliska och strukturella teman
Hur ser tematisk tillväxt ut?
Sektoravbrott
Det riskbaserade argumentet för tematisk investering
Vad händer när teman sammanfaller?

Läs rapporten från Global X här

Investerarna köper grekisk ETF

Global X MSCI Greece ETF (NYSEArca: GREK), den enda börshandlade fonden dedikerad grekiska aktier, har en solid årlig vinst och data tyder på att investerarna köper grekisk ETF. Euro- och tillväxtmarknaderna värderas attraktivt i förhållande till USA, och dessa rabatter är uppenbara med vissa av GREKs innehav. Det temat har uppmanat investerare att välja att köpa den landspecifika ETF med fokus på grekiska aktier. Grekland klassificeras i dag som en av sex emerging markets i Europa. De övriga europeiska länderna som klassificeras som tillväxtmarknader är Tjeckien, Polen, Ryssland, Turkiet och Ungern.

Det starka intresset för Global X landspecifika fonder fick bolaget att starta en grekisk ETF. Global X MSCI Greece ETF (kortnamn GREK) är den enda amerikanska noterade börshandlade fonden med exponering för landet. I år har GREK ser nästan 55 miljoner dollar i inflöden.

ETF fördelar cirka 29% av sin vikt till sektorn för finansiella tjänster och ytterligare 20,5% till energiaktier. GREK är också starkt exponerat för grekiska konsumenttrender med en konsumentdiskretionär sektor som står för nästan 19% av denna ETFs vikt. Greklands förmåga att hantera borgenärerna kunde bli avgörande för GREKs fondförmögenhet under 2018.

Stärks av en fortsatt BNP-tillväxt

Kreditratingföretaget Fitch anser att den offentliga skuldens hållbarhet kommer att förbättras, som stärks av en fortsatt BNP-tillväxt, minskad politisk risk, de offentliga överskottens primära överskott och ytterligare lagstiftningsåtgärder som lagts till att träda i kraft fram till 2020.

Förväntningarna om en jämn slutförande av den tredje granskningen av Greklands ESM-program minskar riskerna för att den ekonomiska återhämtningen kommer att undergrävas av ett slag mot förtroende eller av regeringens uppbyggnad av efterskott med den privata sektorn.

Förväntningar för hur euroområdets fordringsägare kommer att behandla den grekiska skuldsituationen är också viktig för 2018 fallet för GREK.

Fitch förväntar sig att Eurogruppen kommer att bevilja ytterligare skuldlättnader till Grekland i år. Graden av skuldlättnadsåtgärder kommer att sträva efter att hålla bruttofinansieringsbehovet under 15% av BNP på medellång sikt och under 20% av BNP därefter, vilket anges i Eurogroup-uttalandet från 15 juni 2017. Det är tänkt att förbättra den offentliga skuldens hållbarhet på lång sikt och bör stödja marknadens förtroende, vilket kommer att bidra till att stödja marknadstillträdet efter programmet.

Sydkoreanska Mirae Asset köper Global X

I den senaste omgången av konsolideringen på marknaden för börsnoterade fonder så fick vi förra veckan ta del av nästa förvärv. Denna gång är det att Mirae Asset köper Global X. Sydkoreanska Mirae Asset köper Global X som är den 17:e största ETF-utgivaren i USA. Bolaget är emellertid mycket känt för sina nischade ETFer, till sin börshandlade fond med exponering mot Litium, Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSEArca: LIT). Global X har också börshandlade fonder som erbjuder exponering mot länder som Argentina, Nigeria och Pakistan vilket företaget är ensamt om.

Villkoren för affären är i dagsläget inte kommunicerade, men affären är en i raden av fler som sydkoreanska Mirae Asset gjort under de senaste åren. Genom köpet av Global X får Mirae ett fotfäste i USA, och det kan dessutom knytas samman med övriga marknader som Mirae har dotterbolag i. I dag har Mirae bolag i Kanada (Horizons), Australien (BetaShares) och Asien (Tiger ETF). Totalt sett hade dessa företag mer än 30 miljarder dollar i förvaltat kapital den 31 januari 2018.

Mer än 50 börshandlade fonder

Global X, som erbjuder mer än 50 ETFer i USA och på utländska börser, hade 9 333 miljarder dollar i förvaltat kapital per den 12 februari 2018. Det New York-baserade företaget är känt för sin unika uppdelning av inkomster, internationella och tematiska fonder. Global Thematic ETF (NasdaqGM: BOTZ) och Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSEArca: LIT) är Global Xs två största ETFer, som tillsammans svarar för nästan en tredjedel av företagets förvaltade tillgångar.

Partnerskapet med Mirae Asset kommer att ge Global X tillgång till resurserna hos ett stort globalt finansiellt institut. Detta gör att Global X kan fortsätta att expandera sina tematiska, inkomster och internationella ETF-lösningar och att bredda sina distributionsmöjligheter. Den dagliga verksamheten i Global X-verksamheten förändras inte och den fortsätter att drivas under varumärket Global X.

Har även smart beta produkter

Global X har också en grupp smart-beta-erbjudanden, inklusive Global X SuperDividend ETF (NYSEArca: SDIV), som också har blivit populär bland inkomstsökande investerare.

För nästan två år sedan tog JP Morgan Asset Management en passiv minoritetsandel i Global X. Investeringen gjorde inte att Global X blev anknuten ill JP Morgan, och det fanns ingen samordnad marknadsföring, investeringshantering, distributionsavtal eller delad styrning mellan de två fondleverantörerna.

Transaktionen väntas stängas under tredje kvartalet 2018, i väntan på nödvändiga godkännanden från tredje part, inklusive vissa regleringsfrågor och erforderliga ETF-styrelser och ETF-aktieägarnas godkännanden. Global X VD och medgrundare Bruno del Ama kommer att kliva av när affären är klar. Han ersätts då av Luis Berruga som blir VD när affären är klar.

ETF för Litium kan upprepa succén under 2018

Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSEARCA: LIT) är en börshandlad fond som var på mångas läppar under 2017. Denna ETF steg med fantastiska 59 procent under förra året, och var därmed en av de börshandlade fonder utan hävstång som utvecklades bäst under förra året. Det finns anledning att bevaka denna börshandlade fond. Det finns anledning att anta att denna ETF för Litium kan upprepa succén under 2018.

Eftersom USA ser ett växande skifte mot större batterier för att öka efterfrågan på elfordon, kommer industrin att höja produktionen från 68 gigawatt-timme litiumjonceller i fjol till 1,165 GWh under det närmaste decenniet, spår mäklarföretaget Berenberg.

Volatila investeringar

Emerging technologies kan skapa volatila investeringar, och Teslas upp- och nedgång under 2017 illustrerar det. Sammantaget förväntar analytiker fortsatt expansion för litiumkraft. Efterfrågan på litium började öka med tillväxten av bärbar elektronik.

Som fler länder planerar för elbilar att minska sitt beroende av bensindrivna fordon satsar investerare på att världen kommer att uppleva en av sina största förändringar i efterfrågan på råvaror sedan 1800-talet när petroleum ersatte valolja som belysningsbränsle.

Försäljningen av el- och hybridfordon ökade 50 procent under de första 10 månaderna 2017, jämfört med samma period året innan. Försäljningen av el och hybridfordon förväntas också öka till 31,5 miljoner enheter 2013, jämfört med 1,2 miljoner enheter 2017, enligt Jefferies Group.

Försäljningen av elbilar steg med 96 procent

I Kina ökade försäljningen av batteridrivna elbilar med 96 % i oktober från årets början och för de första 10 månaderna av året steg den kinesiska elbilsförsäljningen med 45 % jämfört med förra perioden, enligt en forskningsrapport från Nomura Instinet som publicerades den 21 november.

Med återhämtningen av ekonomin har råvarubranschen, som är nära knuten till råvarupriserna, traditionellt gjort bra som inflationstryck och konjunkturutvidgningar i den senare delen bidrar till att stödja efterfrågan. Med fler litiumbatterier kan produktionen av metallen tredubblas under de närmaste fem åren.

Historiskt sett är traditionella råvaru-ETFer varit starka kort i december och januari. Frågan är om LIT, en ETF för Litium kan upprepa succén under 2018?

Kopparpriset handlas till högsta nivån på fyra år

De börshandlade produkterna som ger exponering mot koppar stiger när kopparpriset handlas till högsta nivån på fyra år. Detta sker efter att Kina har stoppat verksamheten hos sin största producent i syfte att minska vinterföroreningarna.

Under veckan steg både iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN (NYSEArca: JJC), United States Copper Index Fund (NYSEARCA: CPER) och Global X Copper Miners ETF (NYSEARCA: COPX) kraftigt.

Fysisk koppar för leverans om tre månader handlas nu till 7 236, 50 USD per ton, motsvarande 3,28 USD per pound på London Metal Exchange. Det är något lägre än vad denna basmetall stängde till innan julhelgen, men det är också den högsta nivån sedan januari 2014. Kopparpriset handlas till högsta nivån på fyra år. Kopparpriset har rusat under nio dagar i följd, den längsta sejouren sedan 2004. Totalt sett har kopparpriset stigit med 31 procent under 2017, vilket gör det till den näst bästa metallen på LME efter aluminium.

Både fysisk metall och börshandlade produkter har rusat

Både fysisk metall och börshandlade produkter har rusat i år, speciellt sedan den tidigare botten i månaden. I år steg JJC 29,7%, CPER ökade 27,8% och COPX avancerade 34,0%. Det som har eldat på den senaste tidens vinster är bland annat att Jiangxi Copper Co bestämde sig för att minska produktionen i minst en vecka innan en ny bedömning görs av de lokala föroreningsnivåerna. Tidigare i december fick Tongling Nonferrous Metals Group order om att stänga ned sin produktion av samma orsak.

Kina har slagit ned på stora föroreningsnivåer och har tagit på sig en mer praktisk inställning till stora förorenare, särskilt under vintermånaderna när uppvärmning fortfarande är beroende av kol. Utbudsstörningarna har stärkt kopparpriserna precis som utsikterna för efterfrågan stiger på en förstärkt global ekonomi och potentiella nya områden av efterfrågan, som elbilar.

Framöver spår Chiles Codelco, världens största kopparproducent att kopparpriset skall stiga til över 10 000 USD per metrisk ton. UBS Group AGs förmögenhetsförvaltningsenhet tror på ännu högre pris. Den kinesiska nedstängningen har definitivt dragit upp kopparpriset ytterligare. Allt detta är knutet till hela denna tråd av optimism i amerikansk och global tillväxt.