Goldman vill lansera aktiva ETFer. Goldman Sachs vill lansera aktivt förvaltade börshandlade fonder och har ansökt om tillstånd från amerikanska finansinspektionen SEC, (Securities and Exchange Commission).
Huvudfonden skall heta Goldman Sachs Equity Dividend Fund med ett antal aktiva ETF:er som så kallade sub-funds. Strategi är att investera i större verksamheter i huvudsak sådana som är noterade på den nordamerikanska marknaden, Goldman Sachs vill ha rätten att kunna investera i både amerikanska och utländska bolag.
Samtidigt har investment banken även ansökt om myndighetens tillåtelse att självindexera, det vill säga att de aktiva ETF:erna ska vara baserade på dess egna index, framgår det av dokumentet skickat till SEC.
Banken utnämnde nyligen veteranen Michael Crinieri till chef för dess globala ETF-verksamhet i en ny satsning inom kapitalförvaltningen. Crinieri har jobbat för Goldman sedan 2000 och flyttades från tradingverksamheten för att leda satsningen.
Redan ett år efter starten lägger statliga SBAB ned sin fondsatsning. Fondsatsningen som kom av sig. Förklaringen var att det blev för dyrt för SBAB att kunna erbjuda sina kunder denna tjänst, något som bland annat kan förklaras av att tre aktivt förvaltade aktiefonder och en avgiftsfri indexfond inte lyckades attrahera tillräckligt med kapital.
De fonder det rör sig om är SBAB Sparfond Kort, SBAB Sparfond Medel, SBAB Sparfond Lång och SBAB Fri.
Den populäraste fonden var SBAB Fri vars fondförmögenhet uppgår till cirka 130 miljoner kronor. Summan låter hög, men ur ett fondperspektiv är det en relativ liten summa som inte bär kostnaderna.
Att SBAB lägger ned sina fonder är bara att beklaga, men utan lönsamhet går det inte i det långa loppet. Nedläggningen kommer ske under ordnade former, men om det innebär att fonderna likvideras eller säljs till någon annan part vet vi i skrivande stund inte.
Ta chansen att träffa Alpcot Capital Management hos Avanza i Globen i Stockholm den 19 mars. Eventet är självklart kostnadsfritt och där har Du också chansen att lyssna på Alpcot Capital Management när bolagets grundare Björn Lindström berättar mer om aktivt förvaltade ETFer på Temascen 4 mellan 16,50 och 17,20.
Alpcot Russia UCITS ETF är Europas första aktivt förvaltade ETF. Förvaltarna kommer även att finnas på plats Alpcots monter på Avanza forum för den som vill ställa ytterligare frågor. Läs mer här
Aktivt förvaltade ETF:er kombinerar fördelarna med traditionell aktiv fondförvaltning, där fondförvaltare arbetar med att generera högre avkastning än index, med möjligheten att handla fonden direkt på börsen utan mellanhänder till halva förvaltningsavgiften. Resultatet är en mycket attraktiv sparprodukt.
Alpcot är tillväxtmarknadsexperter och förvaltar Rysslandsfonden, Alpcot Russia, som har fyra stjärnor hos Morningstar. Den finns både som traditionell fond och aktivt förvaltad ETF noterad på Stockholmsbörsen
Under våren 2014 kommer Alpcot att lansera en global tillväxtmarknadsfond, Alpcot Income
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i värdepapper/fonder kan både öka och minska i värde. Det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet.
ETF Basics. Börshandlade fonder har funnits i drygt tjugo år, men det är först nu när debatten om fondbolagens höga avgifter för en obefintlig aktiv förvaltning som inte klarar av att slå index kommit upp till ytan som större delen av placerarkollektivet har kommit i kontakt med börshandlade fonder. Nedan går vi genom ETF Basics, vi beskriver hur börshandlade fonder fungerar.
Majoriteten av alla börshandlade fonder har en passiv placeringsstrategi, men det finns undantag. På den svenska marknaden finns till exempel den av Nordea nyligen lanserade Nordeaoch Alpcothar en rysk satsning (länka). Majoriteten av alla börshandlade fonder följer således utvecklingen av ett jämförelseindex, vilket kan vara ett antal värdepapper, valutor eller en eller flera råvaror. Det finns således likheter mot traditionella fonder, men till skillnad från sådana handlas ETFer på börsen precis som vanliga fonder, därav namnet börshandlade fonder.
På grund av sin utformning så har detta investeringsinstrument attraherat mer aktiva handlare och investerare, i alla fall globalt. I Sverige är börshandlade fonder ännu inte lika populärt. Istället för att välja enskilda aktier kan en investerare som vill få en exponering mot en bransch eller en region istället köpa en eller flera enskilda ETFer. Börshandlade fonder kan även användas av den som tror på en nedgång.
Eftersom en ETF i huvudsak består av en mängd underliggande värdepapper (eller har utformats för att på artificiell väg likna de underliggande värdepappren) i ett jämförelseindex betyder det att den börshandlade fonden kommer att följa detta index väl. Det finns emellertid inte två index som är utformade på samma sätt, varför olika ETFer som följer samma marknad kan komma att avvika från varandra beroende på faktorer som indexvikter och avgifter.
Ta till exempel Till exempel SPDR S & P 500 (NYSEArca: SPY) världens äldsta ETF, denna har gått cirka 27,84 procent plus under ett år, medan iShares S & P 500 Core ETF (NYSEArca: IVV) under samma period har stigit med 27,98 procent. S & P 500 Indexet har under samma period stigit med 27,99 procent.
ETFer tillåter också investerare att rida på olika marknadstrender dp de börshandlade fonderna ger tillgång till ett varierat utbud av breda tillgångar i form av en rad olika kategorier och branscher. På grund av deras breda täckning ger ETFer också omedelbar diversifiering till en marknad i stället för att investera i ett par enstaka aktier.
I veckan meddelade Alpcot Russia att deras aktivt förvaltade börshandlade fond erhållit fyra stjärnor av Morningstar i både I- och UCITS ETF-klasserna baserat på utveckling sedan starten i december 2010. Detta gör att Alpcot Russia hamnar i en av de högsta kategorierna, endast 22,5 procent, knappt var femte börshandlad fond får ett så pass högt betyg så det var ett veritabelt stjärnfall över Alpcot Russia. Stjärnfall över Alpcot Russia
Den nu kommunicerade ratingen är den första som Alcpot Russia erhållit av Morningstar för sin ETF, och är en enorm succé för denna börshandlade fond. Morningstars rating system är helt baserat på fondutveckling, efter kostnader och på volatilitet. Inga subjektiva värderingar läggs i Morningstars rating så vare sig fondbolaget eller förvaltarna kan påverka denna rating positivt eller negativt.
En rating på fyra stjärnor innebär att en fond, ETF eller börshandlad fond tillhör de bästa 22,5% bästa inom samma fondkategori, och är ett bevis på investeringsprocessen Alpcot och bolagets filosofi som bygger på att investera på lång sikt, att tillämpa disciplin och integritet, att utnyttja fördjupad kunskap om de branscher och geografiska områden i vilka Alpcot investerar, och hålla sig till en koncentrerad portfölj med 30 + bestånd.
