Etikett: börsnedgång

7 steg för att överleva ett börsfall

7 steg för att överleva ett börsfall tradingregler7 steg för att överleva ett börsfall

Börsåret 2017 har varit en riktig berg och dalbana för dem som handlar på börserna. För vissa har dessa börsuppgångar och kursfall varit en bra affär. För andra har otvivelaktigt allt gått fel och det undrar vad som gjorde att de förlorade allt. Vi beskriver i denna artikel 7 steg för att överleva ett börsfall med litet hjälp från Steve Burns.

Steve Burns är en författare och sedan lång tid också börshandlare. Han har till exempel skrivit Moving Averages 101: Incredible Signals That Will Make You Money in the Stock Market. Han driver också en blogg som syftar till att ”hjälpa nya börshandlare att överleva.” Som han gjort tidigare tog Burns den senaste turbulensen som en möjlighet att erbjuda denna aktuella påminnelse om regler som börshandlare bör följa. Se hans tradingregler nedan.

Burns 7 steg för att överleva ett börsfall

Dessa steg är ack så enkla men de är användbara. Burns kollega, Dave Echols, som skapade det ursprungliga ”regelverket”, har fortfarande lappen vid sin terminal. Han säger att ”Det var väldigt dyrt att lära sig dessa regler!”

Burns erbjöd sin egen uppsättning mer detaljerade regler för brutala marknadsdagar, inspirerad av detta citat från legendariska investerare Paul Tudor Jones: “Where you want to be is always in control, never wishing, always trading, and always, first and foremost, protecting your ass.”

  1. När Du gör förlust i affär efter affär, minska volymen på Dina positioner till hälften. Handla med mindre poster till dess att Du åter befinner Dig i flyt. Minska Dina positioner till mindre än hälften om det behövs. Du kan till och med ta en paus från börsskärmen.
  2. Riskera endast en av ditt kapital per affär. Medan detta är standard måste du undvika frestelsen att handla med större positioner för att kompensera dina förluster. Detta försvårar vanligen problemet eftersom marknaden inte är samverkande med din stil under en nedåtgående trend.
  3. Var disciplinerad med dina positioner och stoppar. Bli inte slarvig.
  4. Överge inte din metod, du måste hålla fast vid kursen. När förutsättningarna för din metod kommer tillbaka kommer du att börja tjäna pengar igen.
  5. Ta inte förluster personligt. Det är inte ditt fel att marknaden inte bidrar till vinst om du handlar efter ditt beprövade system.
  6. Falla inte i frestelsen för att behålla Dina förlorare. Stoppa ur dina förluster vid förutbestämda stopp oavsett smärta.
  7. Sluta inte spåra din bevakningslista för de marknader där du handlar. Var redo att ta rätt post när den presenterar sig. Många handlare blir så nedslagna på en rad förluster som de slutar fokusera på sin bevakningslista och slutar ta höga sannolikhetsaffärer. Du måste vara redo att hoppa tillbaka på båten när den är klar att segla igen. Det gäller att inte drunkna medan Du väntar.

Böcker av Steve Burns

5 Moving Average Signals That Beat Buy and Hold: Backtested Stock Market Signals

Calm Trader: Win in the Stock Market Without Losing Your Mind

How I Made Money Using the Nicolas Darvas System, Which Made Him $2,000,000 in the Stock Market

Investing Habits: A Beginner’s Guide to Growing Stock Market Wealth

Moving Averages 101: Incredible Signals That Will Make You Money in the Stock Market

New Trader 101: The Fastest Way to Grow Wealth in the Stock Market

New Trader, Rich Trader

New Trader, Rich Trader 2

Trading Habits: 39 of the World’s Most Powerful Stock Market Rules

Finansmän förbereder sig på börsnedgång

Finansmän förbereder sig på börsnedgång

Den amerikanske finansmannen George Soros har fördubblat sin blankning av det amerikanska referensindexet S&P 500. Han är inte ensam om det, baserat på uppgifter från den amerikanska finansinspektionen SEC, finns det gott om finansmän som förbereder sig på börsnedgång sedan de blivit mer baissade till aktiemarknaden. Övriga finansmän som inte heller tror på att börsen skall fortsätta leverera är till exempel Stanley Druckenmiller, Sam Zell, Marc Cuban, Marc ”Dr. Doom” Faber, Bill Gross, Blackrock’s Larry Fink,  Jeffrey Gundlach, Carl Icahn och David Tepper.

Enligt SEC äger Soros nu säljoptioner på fyra (4) miljoner andelar i den börshandlade fonden SPDR S&P 500 ETF (NYSEArca: SPY) som replikerar utvecklingen av det amerikanska referensindexet S&P 500. Då denna ETF följer S&P 500 slaviskt innebär det att han i realiteten äger lika många säljoptioner på S&P 500 indexet. Den sista mars uppgick hans innehav till 2,1 miljoner säljoptioner på SPY.

Soros har också minskat sitt innehav av guld genom att sälja ut en fjärdedel av sitt innehav i en annan börshandlad fond, SPDR Gold Shares (NYSEArca: GLD), en ETF som följer guldpriset. Han har även likviderat nästan hela sitt innehav i världens största guldproducent, Barrick Gold (NYSE: ABX), ett innehav som han köpte under det andra kvartalet 2016.

Contrarian trader eller ser han något marknaden har missat?

Vi har under den senast veckan sett hur den amerikanska aktiemarknaden stängt på nya historiska toppar efter det att placerarna ansett att Federal Reserves finanspolitik kommer att fortsätta driva upp priserna på aktiemarknaderna. George Soros agerar emellertid mot strömmen, något som sägs bero på hans oro för situationen i Kina. Han bedömer att Kina kommer att vara i centrum för en kommande finansiell storm.

Vissa investerare har dragit fördel av den nuvarande situationen där tillgångspriserna drivits upp av Federal Reserve, FED. Som en följd av detta har aktier, råvaror och i synnerhet guld, men också fastigheter, kunnat notera stigande priser. FED beskylls för att skapat en tillgångsbubbla genom sin nuvarande politik. Vissa bedömare har till och med anklagat FED för att ha skapat snedvridningar och obalanser som i realiteten är ett Ponzi system som någon gång kommer att implodera. Frågan vi ställer oss är om Soros nu ser ett slut på den nuvarande ”bubblan” och om han rätt.

En tillväxt på fem procent per år

Bill Gross, Portfolio Manager på Janus Global Unconstrained Bond Fund publicerade i början av augusti sin Investment Outlook, och konstaterar att den amerikanska ekonomin behöver upprätthålla en årlig nominell ekonomisk tillväxt (efter inflation) på mellan fyra och fem procent per år, och att Europa behöver leverera mellan tre och fyra procent i årlig nominell ekonomisk tillväxt för att kunna försvara de nuvarande ekonomiska värderingarna.

I USA låg den ekonomiska tillväxten på låga 2,6 procent under det andra kvartalet 2016, i Europa låg den på 2,2 procent. Prognoserna för framtiden ligger marginellt över dessa nivåer. När det gäller penningpolitiken så befinner sig både Federal Reserve och ECB är fortfarande på fel sida gatan och förväntas förbli där en längre tid. ECB genomför för närvarande en serie kvantitativa lättnader.

185 miljarder dollar

FED har pumpat in nästan 185 miljarder dollar i överskottsreserver i banksystemet sedan slutet av andra kvartalet. Detta belopp är nästan 20 procent av FEDs balansräkning strax innan den stora recessionen. Vi ser inga tecken på att centralbankerna kommer att lämna marknaden. De senaste årens börsuppgång har till stor del skett tack vare centralbankerna. Så vad ser då Soros och de andra finansmännen som aktiemarknaden missar?

Den ”Ponzibluff” som Gross beskyller USA för gäller inte enbart den amerikanska marknaden, samma sak ser vi världen över. Ser finansmännen ett slut på FEDs förmåga att upprätthålla det nuvarande globala finansiella systemet? Eller är det något annat? Soros har sagt att han ser Kina som målet för en kommande finansiell storm. Kommer en härdsmälta i Kina att vara tillräckligt stor för att övervinna den likviditet som Federal Reserve har pumpat in i världens finansiella system?

Kanske behöver vi att tillbringa lite mer tid att bedöma situationen i Kina. När någon som Soros gör en sådan stor satsning bör det inte ignoreras. Det betyder att vi alla har en hemläxa att göra.