Etikett: XACT

Råvaror – En viktig komponent i en långsiktig portfölj

Råvaror – En viktig komponent i en långsiktig portfölj. I dagsläget finns det bara en råvaru-ETF noterad i Sverige – XACT Råvaror (ticker XACT Ravaror). XACT Råvaror är en råvarukorg och består av 15 olika instrument. Förvaltningsavgiften är 0,70% per år. XACT Råvaror följer indexet Handelsbanken Commodity Index Excess Return.

Vikterna i detta index är enligt följande:

[table id=172 /]

 

Olja och oljeinstrument har den klart största vikten och utgör hela 42%. Handelsbanken har även el och pappersmassa med i råvarukorgen. Detta är unika inslag jämfört med övriga globala ETF-alternativ.

Varför är det intressant med råvaror som en del i en långsiktig portfölj? Det finns flera skäl till att råvaror bör ha en plats i en väldiversifierad portfölj. Det främsta skälet är att råvaror inte korrelerar/utvecklas på samma sätt aktiemarknaden. Detta leder till en tydlig diversifieringseffekt.

Ett tydligt exempel. XACT Råvaror har en korrelation på nästan 0 jämfört med det svenska indexet OMXS30, sett över en tvåårsperiod. Detta betyder kortfattat att det inte finns något samband mellan utvecklingen i indexet OMXS30 och utvecklingen i XACT Råvaror. I år har OMXS30-indexet gått ner med cirka –18% och XACT Råvaror har gått ner med cirka -1%.

Hur stor andel ska man ha i råvaror? Handelsbankens råvaruanalytiker har vid ett flertal tillfällen lyft fram en vikt på cirka 20%. Vi anser att detta är en rimlig nivå i en långsiktig och diversifierad portfölj.

I dagsläget handlas XACT Råvaror i positiv trend sett utifrån SMA 50 (50-dagars glidande medelvärde), se graf nedan. Spreaden, dvs. skillnaden mellan köp och säljkursen är godkänd och uppgår till cirka 0,75% i dagsläget.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

XACT Råvaror noterades i oktober 2010. För vårt ursprungliga blogginlägg om detta, se bifogad länk.

 

Bull och Bear – så investerar vi nu (25 okt)

Bull och Bear – så investerar vi nu (25 okt)

Bull och Bear – så investerar vi nu (25 okt) Bull och Bear-marknadsanalys per den 25 oktober. Vi har slagit ihop förvaltat kapital ofta benämnt AuM (Asset under Management) för samtliga hävstångs ETF:er (6 st) som riktar in sig på den svenska marknaden och indexet OMXS30.

Dagens ställning är snarlik den vi presenterade den 20 oktober. En viktigt skillnad är dock att totalt förvaltat kapital har minskat med -404 Mkr till 4 309 Mkr (föregående mätning inom parantes):

Bull: 1 967 (2 169) Mkr), 46% av AuM

Bear: 2 342 (2 544) Mkr), 54% av AuM

Bears vinner igen.

Hur stämmer detta med dagsformen på OMXS30-indexet och tillgängliga ETF:er? I dagsläget handlas vi fortsatt i positiv trend sett utifrån SMA 50 (50-dagars glidande medelvärde) på omkring 917, se graf nedan.

Hur ser det ut för det största ETF:erna XACT Bull och XACT Bull 2? Bilden är samma som för OMXS30-indexet fortsatt i positiv trend och XACT Bear och XACT Bear 2 är i negativ trend.

 

 

Bull eller Bear – Så investerar vi nu

Bull eller Bear – Så investerar vi nu

Bull eller Bear – Så investerar vi nu. Vi har gjort en marknadsanalys genom att slå ihop förvaltat kapital ofta benämnt AuM (Asset under Management) för samtliga hävstångs ETF:er (6 st) som riktar in sig på den svenska marknaden och indexet OMXS30.

Med hjälp av denna enkla analys har vi kommit fram till att till att positionerna i Bull respektive Bear ETF:er i dagsläget uppgår till:

Bull: 2 169 Mkr (46% av totalt förvaltat kapital)

Bear: 2 544 Mkr (54% av totalt förvaltat kapital)

Bears/björnarna vinner!

Hur stämmer detta med dagsformen på OMXS30-indexet och tillgängliga ETF:er? I dagsläget handlas vi fortsatt i positiv trend sett utifrån SMA 50 (50-dagars glidande medelvärde) på omkring 916, se graf nedan.

 

Hur ser det ut för det största ETF:erna XACT Bull och XACT Bull 2? Bilden är samma som för OMXS30-indexet fortsatt i positiv trend och XACT Bear och XACT Bear 2 är i negativ trend.

 

 

 

 

Ny Kina ETF

Ny Kina ETF

I dag noterade XACT en ny Kina ETF på Stockholmsbörsen. ETF:en heter XACT Kina (tickern samma) och har en förvaltningsavgift på 0,60% per år. Underliggande index är Hang Seng China Enterprise index (HSCEI) och består av de 40 mest likvida kinesiska bolagen som är noterade på Hong-Kong börsen (även kallad Hang Seng börsen). ETF:en kommer tillämpa syntetisk replikering och utdelningar kommer återinvesteras.

Vi på ETFSverige tycker det är bra att ETF-utbudet i Sverige utökas speciellt med icke-hävstångs ETF:er. I detta specifika fall är det tyvärr ingen kioskvältare. En ETF från Lyxor med samma underliggande index finns redan tillgänglig idag på tyska XETRA – Lyxor ETF China Enterprise (HSCEI) (ticker L8I1 och förvaltningsavgift/TER på 0,65%). För alla dem som inte har tillgång till denna marknad via sin nätmäklare är dagens notering självklart en positiv nyhet.

För releasen i sin helhet

http://www.xact.se/sitespecific/sv/publication_files/283/Pressmeddelande_XACT_Kina.pdf

Avanza om lanseringen

https://www.avanza.se/aza/press/news.jsp?newsArticleId=N1848543&source=

 

 

[VIDEO] ETFTrends om hävstångs ETF:er

[VIDEO] ETFTrends om hävstångs ETF:er

 [VIDEO] ETFTrends om hävstångs ETF:er. Många har skyllt den senaste volatiliteten på hävstångs ETF:er men stämmer verkligen det? I USA står hävstångs ETF:er för cirka 4-5% av den totala volymen. I Sverige uppgick den totala ETF-andelen på Nasdaq OMX till cirka 6% i augusti, vilket är nära den historiska all-time-high nivån. Sett över hela året är den andelen väsentligt lägre. I Sverige var de sex mest omsatta ETF:erna i augusti hävstångsfonder och de stod tillsammans för drygt 80% av den totala omsättningen. För mer ETF-statistik från augusti, se XACT:s senaste månadsbrev. http://www.xact.se/sitespecific/sv/publication_files/282/Manadsbrev_nr_8_2011.pdf

Hävstångs ETF – När du vill växla upp din investering

En hävstångsprodukt är en investering som ger en förstärkt utveckling av den underliggande tillgången under en viss specificerad period. Denna förstärkning kallas för hävstångsfaktor. Hävstångsfaktorn kan vara såväl positiv som negativ.

Hävstångs-ETF:er passar dig som har en fast tro på marknadens riktning. Oavsett om du tror på uppgång eller nedgång. Med Bull tjänar du pengar när marknaden stiger och med Bear tjänar du pengar när marknaden faller.

Hävstången i Xacts Bull och Bear ETF:er är daglig

Det är skillnad mellan en daglig hävstång och en hävstång som beräknas för en längre period. Över en period längre än en dag kommer avkastningen i Xact Bull och Xact Bear inte att bli densamma som periodens marknadsavkastning multiplicerat med hävstångsfaktorn. Avkastningen kommer istället vara beroende av vilken väg de dagliga avkastningarna har tagit för att uppnå hela periodens avkastning (s k ”Path dependency”).

Hävstångsprodukter ger chans till högre avkastning, men innebär också högre risk. Hävstångsprodukter uppför sig annorlunda mot produkter utan hävstång och det är därför viktigt att du känner till hur en hävstångsprodukt fungerar. Xacts hävstångs-ETF:er är endast lämpliga som investering om du:

  • förstår egenskaperna hos hävstångsprodukter
  • förstår effekterna av daglig ombalansering; och
  • arbetar aktivt med och kontinuerligt ser över din placeringsportfölj, då hävstången gör att värdet ändras snabbare än i motsvarande placeringar utan hävstång.