Etikett: FNCL

Åtta börshandlade fonder för avreglering av banksektorn

Åtta börshandlade fonder för avreglering av banksektorn Börshandlade fonder ETF ETFerÅtta börshandlade fonder för avreglering av banksektorn

Den amerikanska senaten godkände nyligen en proposition för att mjuka upp några av de mer drakoniska regleringsrestriktionerna som lades på banker som svar på en efterkonjunkturnedgångsmiljö. Det nya lagförslaget skulle kunna gynna både finansiella aktier och de sektorsrelaterade börshandlade fonderna. Vi tittar här på åtta börshandlade fonder för avreglering av banksektorn

Under förra veckan passerade ett senatsförslag med 67 röster till 31 och frigjorde mer än två dussin banker från några av de hårdaste regleringsreglerna efter 2008 års globala finansiella nedgång. Förslaget antog ett antal signifikanta återgångar till bankregler som tvingade bankerna att ta på sig konservativa positioner för att undanröja en annan finanskris.

Lättnad från the Dodd-Frank Act

Föreslaget ger en välbehövlig lättnad från Dodd-Frank-lagen för tusentals banker och kreditföreningar. Det kommer också att stimulera utlåning och ekonomisk tillväxt utan att skapa risker för det finansiella systemet, säger Vita husets pressekreterare Sarah Huckabee Sanders.

Observatörer noterar att förslaget kan vara särskilt fördelaktig för mindre banker, eftersom många lokala banker och kreditföreningar drabbades mest av de hårda restriktionerna.

”Det är en proposition som jag är otroligt stolt över” sade den demokratiska senatorn Heidi Heitkamp (N.D.) i en debatt ”De stora bankerna har blivit större sedan Dodd-Frank, och de små bankerna har försvunnit”

Banker med en systemiskt viktig finansiell institutionsbeteckning måste till exempel hålla sig till strängare regler och tillsyn på grundval av att deras misslyckande uppfattades som en fara för ekonomin. Den nya ökade tröskeln till 250 miljarder dollar i tillgångar från 50 miljarder dollar skulle påverka flera stora regionala banker, inklusive BB & T, Fifth Third Bank och SunTrust, som inte längre skulle omfattas av de strängare SIFI-reglerna, enligt Business Insider.

En positiv inverkan på finanssektorn

En viss avreglering av banksektorn och en tillbakagång av vissa av reglerna kan komma att få en positiv inverkan på finanssektorn. Detta kommer då också att gynna de börshandlade fonder som investerar i sektorn. Bland sådana ETFer finns till exempel

I synnerhet kan bankerna dra nytta av en avreglering av banksektorn. För bankexponeringar kan investerare titta på alternativ som

Alla dessa börshandlade fonder har fokus mellan medelstora och små regionalbanker.

Financial Select Sector SPDR (NYSEArca: XLF)

Ett starkt case för bankaktier

Ett starkt case för bankaktier

I en förbättrad ekonomisk miljö med potentiellt goda politiska förändringar kan investerare överväga att övervikta finanssektorn. Det kan bli ett starkt case för bankaktier framöver, och av den anledningen också för börshandlade fonder som investerar i bankaktier och finansiella företag. BlackRock skriver i en av sina senaste analyser att företaget tycker om amerikanska banker på grund av en fortsatt ekonomisk tillväxt. De tycker även om dem på grund av normalisering av penningpolitiken och utsikterna för avreglering och ökade utbetalningar.

När förhållandena förbättras kommer Federal Reserve att strama åt sin penningpolitik för att undanröja en överhettningsekonomi. Den amerikanska centralbanken har redan skissat på planer på att starta likvidationen av sin enorma balansräkning i oktober och lämnade en decemberhöjning öppen.

Stramare politik som en viktig inflationsmätare

Investerare borde förutse en stramare politik som en viktig inflationsmätare denna vecka vilket kan bekräfta att USAs inflation stiger mot Feds tvåprocents mål. BlackRock skriver att företaget tror att investerare fortfarande underskattar potentialen för att räntorna går upp och räntekurvan stiger.

Det årliga stresstestet har också banat vägen för de största amerikanska bankerna, vilket ökar utsikterna för fler återköp av aktier och utdelningar. Deregulation kan hjälpa den finansiella sektorn att förbättra sina marginaler. President Donald Trumps administration har visat sin iver för att skära tillbaka byråkratin och ta bort några av de efterfinansiella krisregler som har kvävt branschen.

De amerikanska bankerna har utvecklats sämre än de bredare aktieindexen och sina europeiska motsvarigheter under de senaste åren. Blackrock skriver att denna trend kan ha kommit att vända. På medellång sikt är värdedrivarna på fortsatt ekonomisk tillväxt, Fed-normalisering och möjligheter till avreglering och utbetalningar.

BlackRock hävdade också att amerikanska regionalbanker skulle kunna vara de stora vinnarna eftersom de tenderar att ha en större andel företag i traditionella banktjänster, till exempel lån och inlåning, jämfört med deras större konkurrenter.

Intäkterna spås öka med 12,8 procent

Enligt analytikernas prognoser kommer intäkterna för de amerikanska bankerna att stiga med 12,8 procent under 2018. Enligt Blackrock finns det utrymme för detta att öka ytterligare. Samtidigt är bankerna just nu billiga, och diskonteras med 24 procent, att jämföras med sina europeiska motsvarigheter som diskonteras med 5 procent.

Investerare som är intresserade av att få exponering för banksektorn kan titta på breda finansiella börshandlade fonder såsom Fidelity MSCI Financials Index ETF (NYSEArca: FNCL), Financial Select Sector SPDR (NYSEArca: XLF), iShares US Financials ETF (NYSEArca: IYF) och Vanguard Finans ETF (NYSEArca: VFH). Dessa breda ETFer riktar sig emellertid främst in sig på de stora Wall Street-bankerna.

För en exponering mot de mindre och regionala bankerna finns det andra börshandlade fonder. Det finns till exempel iShares US Regional Banks ETF, SPDR S & P Regional Banking ETF (NYSEArca: KRE), PowerShares KBW Regional Bank Portfolio (NYSEArca: KBWR) och SPDR S & P Bank ETF NYSEArca: KBE). Dessa börshandlade fonder har större fokus på små och medelstora regionalbanker. Den som tror på att FED kommer leverera ett starkt case för bankaktier kan dra fördel av dessa olika börshandlade fonder.

Sektor-ETFer att hålla på Din radar

Sektor-ETFer att hålla på Din radar

Investerare som vill ha en möjlighet att kunna agera löpande, och inte endast arbeta med en buy and hold strategi bör överväga de föränderliga förhållandena mellan de olika marknadssegmenten. Det finns en rad olika ETF-leverantörer, till exempel SDPR som erbjuder investerarna sektorspecifika börshandlade fonder för att kapitalisera på förändringarna. I denna artikel tittar vi på Fidelity och deras Sektor-ETFer att hålla på Din radar.

Fidelitys sektorstrateg, Denise Chisholm, hävdade till exempel att teknik, konsumentdiskretionär och hälso- och sjukvårdsaktierna ser starka ut medan energisektorn står inför pågående risker med ett globalt utbudsöverskott.

Fundamenta för tekniksektorn ser lockande ut

Tekniksektorn ser solid ut baserat på det andra kvartalets rapporter. Denna drivs enligt Fidelity av en accelererad EBITDA-tillväxt och ökade fria kassaflöden skriver Chisholm i en analys. Konsumentdiskretionära aktier och hälsovårdssektorn gjorde också bra ifrån sig på flera håll. Energibolagen fortsatte att lagga resten av börsen, men en måttlig amerikansk oljeproduktion och minskade globala oljelager skulle kunna bli dynamiska inför framtiden.

ETF-investerare som vill ta del dessa olika marknadssegment kan utnyttja sektorspecifika börshandlade fonder. Fidelity erbjuder en rad olika ektor-ETFer att hålla på Din radar. Bland dessa kan nämnas Fidelity MSCI Information Technology Index ETF (NYSEArca: FTEC), Fidelity MSCI Consumer Discretionary Index (NYSEArca: FDIS), Fidelity MSCI Health Care Index ETF NYSEArca: FHLC) och Fidelity MSCI Energy Index ETF (NYSEArca: FENY).

Höga värderingar oroar många investerare

I en utvidgad tjurmarknadsmiljö med aktier som drivs mot nya rekordhöjningar har många investerare blivit oroade över de höga värderingarna. S&P 500 handlade med en framåtriktat p/e-tal på 17,4, jämfört med 5 års genomsnitt på 15,4 och 10 års genomsnitt på 14,0. Finans- och telekomsektorerna verkar emellertid relativt billiga.

Finanssektorn hade de lägsta relativa värderingarna för någon sektor under andra kvartalet, baserat på dess låga pris-till-resultat (P/E) och pris-till-bok (P/B) förhållanden. Även telecomsektorn såg övertygande ut på grundval av sitt p/e-tal men gav blandade signaler baserat på andra mätvärden.

Teknikssektorns värderingar har flyttat blygsamt över sina historiska medelvärden till följd av en stark kursutveckling.

Banker och Telecombolag

Investerare kan också titta på Fidelity MSCI Financials Index ETF (NYSEArca: FNCL) och Fidelity MSCI Telecommunications Services Index ETF (NYSEArca: FCOM) för att få exponering för dessa två marknadssektorer.

De som är mindre benägna att satsa på värdeaktier och föredrar tillväxt kan hålla koll på teknik, hälso- och sjukvård och diskretionära företag som har behållit sin höga relativa styrka. Relativ styrka eller momentum återspeglar prisprestandan för en aktie jämfört med marknadsgenomsnittet, en annan aktie eller ett index av värdepapper. Det är ett sätt att spela in historiska prisutvecklingsmönster. Den relativa styrkan förbättras om aktien stiger mer än referensvärdet i en uptrend eller om den minskar mindre än referensvärdet i en nedåtgående trend. I grund och botten är det ett sätt att hitta ut aktier som utvecklas ännu högre.

Tekniksektorn ledde börsuppgången genom första halvåret 2017, trots en återhämtning nyligen. Hälsovårdssektornen rusade sent i andra kvartalet, och konsumentdiskretionära aktier redovisade solida avkastningar i förhållande till den bredare marknaden. Å andra sidan backade energi och telekom. Financials slog också S & P 500.

Fyra börshandlade fonder med fokus på banker

Fyra börshandlade fonder med fokus på banker

Donald Trumps seger i det amerikanska presidentvalet skickade aktiemarknaden till en ny toppnivå. De stora referensindexen nådde rekordnivåer och det kändes åter som det var 1999. Trots att tjurmarknaden går in i sitt sjunde år ser de flesta analytiker fortfarande en potential för 2017, särskilt för finansiella aktier. Vi har valt att titta på fyra börshandlade fonder med fokus på banker som ger en enkel exponering mot denna sektor.

Om president Trump lever upp till sina kampanjlöften, kommer bankerna att se ett tillbakadragande av många stora förordningar, framförallt Dodd-Frank. Dessutom kan lägre skatter bana väg för högre räntor och inflation – söta utsikter för nationens finansinstitut, som gör vinst när räntorna stiger. Om du inte är i stämningen att filtrera enskilda aktier är dessa börshandlade fonder (ETF) ett utmärkt alternativ för att säkra din risk och få exponering för rörelser i finanssektorn. Det är bättre än något sparkonto. Sparkonto.nu

Samtliga resultaträkningar återspeglar perioden från 1 januari 2017 till och med 7 juli 2017. Fonder valdes utifrån en kombination av tillgångar under ledning och resultat.

Fidelity MSCI Financial Index ETF (NYSEArca: FNCL)

Utgivare: Fidelity
Förvaltad volym: 879.6 MUSD
YTD Performance: 7.56%
Förvaltningskostnad: 0.08%

Denna passivt förvaltade fond försöker spåra MSCI USA IMI Financials Index, med minst 80 % av sina tillgångar som investeras i företag i detta indexet. Fonden har för närvarande en korg med 394 aktier, där de 10 största innehaven utgör cirka 44 procent av fondens portfölj. Hushållsnamn som JPMorgan Chase & Co. JPM, Wells Fargo & Company WFC och Bank of America Corporation BAC tar de tre största vikterna, med en sammanlagd totalvikt på cirka 23 %. Fondens startdatum är oktober 2013.

iShares US Financials ETF (NYSEArca: IYF)

Utgivare: BlackRock
Förvaltad volym: 1.76 miljarder dollar
YTD Performance: 7.62%
Förvaltningskostnad: 0.44%

Denna börshandlade fond följer Dow Jones U.S. Financial Index av den anledningen är den mycket tungt viktad mot banker och finanssektorn. Den har en liten vikt mot fastigheter, försäkringar och programvara. Fondens 10 största innehav utgör cirka 39 % av de totala tillgångarna, ledd av Berkshire Hathaway BRK-A Berkshire Hathaway Inc BRK-B på 6,8%. IYFs, treåriga och femåriga årliga avkastningar är stabila 16,44%, respektive 30,01%.

PowerShares Financial Preferred Portfolio ETF (NYSEArca: PGF)

Utgivare: Invesco
Förvaltad volym: 1.7 miljarder dollar
YTD Performance: 9.26%
Förvaltningskostnad: 0.63%

Fonden är relativt låg risk och levererar stabil, om än en inte särskilt spännande avkastning. Denna ETF bygger på Wells Fargo Hybrid and Preferred Securities Financial Index. Ungefär 90 % av fondens tillgångar är placerad i aktier från företag i indexet. Fonden balanseras och rekonstitueras varje månad. Dess högsta innehav inkluderar HSBC Holding PLC och Barclays PLC. PGFs årliga, årliga avkastning på ett år, tre år och fem år är 5,26%, 7,58% respektive 7,22%. Fonden har en sund 12-månaders direktavkastning på 5,32%.

SPDR S&P Regional Banking ETF (NYSEArca: KRE)

Utgivare: State Street Global Advisors
Förvaltad volym: 4.02 miljarder dollar
YTD Performance: 0.85%
Förvaltningskostnad: 0.35%

Denna fond riktas till S & P Regional Banks Select Industry Index, som består av regionala banker och sparbanker. Fonden använder en representativ urvalsstrategi för att välja aktier och har för närvarande innejav i 97 aktier. KRE har rapporterat inflöden på över 205 miljoner dollar år 2017. De 10 största innehaven utgör cirka 24 % av den totala portföljen, och de omfattar CIT Group Inc. (CIT) och KeyCorp (KEY).