state street global advisors Archives - Sida 2 av 2

Nya sektorer för första gången på 17 år

SPDR, eller State Street Global Advisors, har adderat nya sektorer för första gången på 17 år. Därmed har antalet sektor-ETFer också ökat för första gången på lika många år. State Street Global Advisors har ökat antalet sektor-ETFer med två nya börshandlade fonder som kommer att replikera utvecklingen av företag som är verksamma inom finansiella tjänster och fastighetsinvesteringar, så kallade REITs, eller Real Estate Investment Trusts. Samtidigt sänker State Street Global Advisors förvaltningskostnaderna för alla ETFer i Select Sector SPDR serien.

Financial services Select Sector SPDR Fund (NYSEArca: XLFS) och Real Estate Select Sector SPDR Fund (NYSEArca: XLRE) började handlas torsdagen den 8 oktober, enligt ett pressmeddelande. De nya ETFerna erbjuder placerarna ett sätt att få en riktade exponering för finansiella tjänster och fastighetssektorn. De nya branschfonderna lanseras inför de revideringar av Global Industry Classification Standard (GICS) struktur som just nu genomförs.

S & P Dow Jones Index och MSCI meddelade nyligen att fastighetssektorn, exklusive bostads REITs, flyttas ut ur bredare finanssektorn och kommer att göras om till en egen sektor. Investerare av alla typer alltmer försöker uttrycka en riktad investeringssynpunkt och när de fortsätter att utöka sin användning av ETF sektorn är intresserade av att få mer detaljerad exponering mot finansiella företag, i synnerhet som det är förenligt med förändringarna i GICS standard.

Real Estate Select Sector SPDR Fund (NYSEArca: XLRE)

XLRE kommer att försöka återspegla resultatet av Real Estate Select Sector Index, som omfattar fastighetsförvaltning och fastighetsutveckling samt REITs, exklusive bostads REITs. Det underliggande indexet har en direktavkastning på 3,36 procent. De största innehaven inkluderar Simon Property Group (NYSE: SPG) 12,7%, American Tower (NYSE: AMT) 8,4%, Public Storage (NYSE: PSA) 6,7%, Equity Residential (NYSE: EQR) 5,9% och Crown Castle International Corp. (NYSE: CCI) 5,7%.

Undersektorerna omfattar inkluderar specialiserade REITs 30,1%, detaljhandel REITs 23,1%, bostäder REITs 15,4%, hälsovård REITs 12,1%, kontors REITs 10,0%, industri REITs 4,5%, Hotel & Resort REITs 2,9% och fastighetstjänster 2,1%.

Financial services Select Sector SPDR Fund (NYSEArca: XLFS)

XLFS kommer att försöka återspegla resultatet av finansiella tjänster Select Sector Index, som spårar områden som diversifierade finansiella tjänster, försäkringar, banker, kapitalmarknader, konsument finans, thrifts, inteckning finans och inteckning REITs. Det underliggande indexet har en direktavkastning på 1,9 procent.

De största innehaven inkluderar Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B) 10,4%, Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC) 10,2%, JPMorgan Chase & Co (NYSE: JPM) 9,6% Bank of America Corp (NYSE: BAC) 6,9% och Citigroup (NYSE: C) 6,5%.

Undersektorerna inkluderar diversifierade banker innehav 36,3%, sektorsövergripande 10,7%, Asset Management & depåbanker 8,8%, regionala banker 7,1%, investment banking och mäkleri 6,8%, skadeförsäkrings 6,5%, liv och sjukförsäkring 6,5% , konsumentkrediter 5,6%, multi-line försäkring 4,8%, specialiserad finans 4,4%, försäkringsmäklare 2,3% och thrifts & Fastighetsfinansiering 0,2%.

Vad händer då med XLF?

Den börshandlade ETF som redan funnits, Financial Services Select Sector SPDR (NYSEArca: XLF) ses som en bredare version som omfattar både XLFS och XLRE delsektorer. Det betyder att denna ETF kan fortsätta att användas av den som vill replikera utvecklingen av den bredare finansiella sektorn. XLF kommer således att förbli oförändrad, men med de nya börshandlade fonderna kan investerarna få en betydligt mer riktad exponering mot de nya sektorerna som är en följd av omklassificieringen hos GICS.

Sänker avgifterna

SDPR sänker också avgfterna. Inte nog med att State Street lanserar två nya sektor-ETFer, företaget sänker även förvaltningskostnaderna för sina börshandlade fonder över hela linjen när bolaget lanserar nya sektorer för första gången på 17 år. Den årliga förvaltningskostnaden sjunker från 0,15 procent till 0,14 procent. Detta skall ställas mot den kostnadsprocent på 0,65 procent som SPDR tog ut för sina börshandlade fonder när de lanserades 1998. State Street säger att sänkningen är en följd av att fler och fler investerare använder sig av företagets börshandlade fonder vilket gett stordriftsfördelar.

G´day Australia

G´day Australia. Börshandlade fonder som följer utvecklingen av den australiensiska aktiemarknaden har under de senaste veckorna utvecklats väl, trots att de handlas under de tidigare toppnoteringarna för året. Nyligen publicerad arbetsmarknadsstatistik kan vara det som får de australiensiska ETFerna att nå nya höjder.

Rapporten visar att världens tolfte största ekonomi adderade 121 000 nya arbetstillfällen, att jämföra med de 12 000 som marknaden prognosticerade. Samtidigt som sysselsättningsgraden därmed steg så föll även landets arbetslöshet till 6,1 procent. Under samma månad ökade sysselsättningen i USA med 142 000 nya arbetstillfällen vilket visar att det var en otroligt stark uppgång i Australiens arbetsmarknad.

Arbetsmarknadsstatistik är historiska siffror, det säger egentligen föga om framtiden, men det betyder inte att de inte är intressanta. Vi tittar därför på börshandlade fonder med fokus på Australien, till exempel iShares MSCI Australia ETF (NYSEArca: EWA), WisdomTree Australia Dividend Fund (NYSEArca: AUSE) och iShares MSCI Pacific ex Japan ETF (NYSEArca: EPP), men också andra alternativ. EWA och AUSE har stigit med cirka två procent vardera under den senaste månaden, medan EPP endast mäktat med 1,3 procent.

Australiensiska aktier och börshandlade fonder gynnas av att den australiska dollarn vacklar. Även om det skulle lätt kunna rusat lite efter arbetsmarknadsrapporten har CurrencyShares Australian Dollar Trust: (NYSEArca FXA) backat under det senaste kvartalet och handlas nu marginellt över sitt 200-dagars glidande medelvärde, vilket indikerar den ström av räntesänkningar från Reserve Bank of Australia som skett sedan slutet av 2011 börjar få den önskade effekten när det gäller att försvaga Aussien. I dag handlas den australiensiska dollarn på den lägsta nivån på fem månader mot den amerikanska dollarn.

Även om de australiensiska räntorna ligger på, för landet, rekordlåga 2,5 procent så är de höga i jämförelse med övriga utvecklade länder och tillräckligt höga för att Australien skall få ett rykte om sig om att vara det utvecklade land som har den högsta räntenivån i världen. Som jämförelse kan nämnas att EWA steg med 3,66 procent under 2013. En ytterligare jämförelse som är värd att uppmärksamma är att de australiensiska företagen betalade 40,3 miljarder dollar i utdelning 2013, nästan dubbelt så mycket som de gjorde under 2012 vilket gör att ökningen var den största av alla på de tio mest utvecklade aktiemarknaderna. Landets lockelser för de placerare som fokuserar på utdelningar är därför hög, något som lett till skapandet av den nyaste ETFen med fokus på Australien, SPDR MSCI Australia Quality Mix ETF (NYSEArca: QAUS).

QUAS lanserades i juni 2014, och är en av sex ETFer i denna serie från State Street som har fokus på aktiemarknaden i ett enskilt land. State Street Global Advisors betonar kvalitetsfaktorn. QUAS och dess fem syskon följer index från MSCI Index. Kvalitetsfaktorn ”fångar överavkastning hos aktier som kännetecknas av låg skuldsättning, stabil resultatutveckling och andra” kvalitetsmått, enligt MSCI.

QAUS underliggande index redovisar en direktavkastning på 4,25 % och denna ETF har en sammanlagd vikt på 53,4 procent allokerad till finansiella tjänster och materialsektorerna, som båda är viktiga bidragsgivare till Australien utdelningstillväxtshistoria.

iShares MSCI Australia ETF

iShares förvärvar Credit Suisse ETF-verksamhet

iShares förvärvar Credit Suisse ETF-verksamhet. BlackRocks ETF-bolag iShares köper Credit Suisse ETF-verksamhet som legat ute till försäljning sedan i höstas. Förvärvet av Credit Suisse ETF-verksamhet kommer ytterligare förstärka iShares dominerande ställning på den europeiska ETF-marknaden. Credit Suisse är den fjärde största ETF-aktören i Europa med 58 ETF:er och en marknadsandel om 5,3 procent. Enligt beräkningar från ETF-analys företaget ETFGI kommer iShares kontrollera cirka 75 procent av den europeiska marknaden efter förvärvet.

Credit Suisse ETF:er har ett förvaltat kapital på omkring 18 miljarder euro. Detta kan jämföras med iShares 140 miljarder euro. Credit Suisse har precis genomfört ett stort strategiskt skift från syntetisk replikering till fysisk replikering. Övriga budgivare inkluderade bland annat State Street Global Advisors (SPDR). För ytterligare information, se bifogade länkar.

Länkar

http://se.ishares.com/publish/repository/in_the_media/en/downloads/uk_press_113.pdf

http://www.baltimoresun.com/business/sns-rt-us-blackrock-creditsuisse-etfsbre90810h-20130109,0,6750012.story

http://www.indexuniverse.com/sections/features/15685-isharesto-buy-credit-suisse-europe-etfs.html

http://www.pionline.com/article/20130110/DAILYREG/130119995/blackrocks-ishares-to-buy-credit-suisses-etf-unit

Nya ETF-noteringar i veckan – ETF

ETF-lanseringarna i USA och Europa fortsätter i oavbruten takt. Under veckan har ett flertal olika ETF:er med utdelningsfokus noterats i både Tyskland och i USA. Detta inkluderar två ETF:er från index och ETF-leverantören Russell samt två ETF:er från State Street Global Advisors (SPDR). Utöver utdelningsfokus har SPDR lanserat en ny version på den omåttligt populära High Yield-ETF:en SPDR Barclays Capital High Yield Bond ETF (ticker JNK). Den nya ETF:en SPDR Barclays Capital Short Term High Yield Bond ETF (ticker SJNK) har innehav i amerikanska high yield obligationer med en maximal löptid på fem år.

För instrument och tickerkoder:

[table id=270 /]