Etikett: Investerare

Sju olika sätt att dra fördel av fastighetsmarknaden

Sju olika sätt att dra fördel av fastighetsmarknaden Sju olika sätt att dra fördel av fastighetsmarknaden

Sju olika sätt att dra fördel av fastighetsmarknaden Till och med erfarna fastighetsköpare gör ibland misstaget att blanda ihop äpplen med päron när de hävdar att en direktinvestering i fastigheter alltid är bättre än att köpa en fastighetsfond, en så kallad REIT. Trots deras till synes likartade egenskaper så är det stora skillnader mellan att köpa en fastighetsfond och att direktinvestera i en fastighet. Var och en av dessa alternativ har sina egna fördelar och nackdelar. Vi visar sju olika sätt att dra fördel av fastighetsmarknaden.

En person som har för avsikt att starta ett företag eller ta en aktiv roll i sin förmögenhetsförvaltning kommer sannolikt att finna det attraktivt att hitta, förvärva, underhålla och hyra ut fastigheter. Den genomsnittlige investeraren är emellertid främst ute efter att erhålla passiva inkomster och en värdeökning. För denne typ av investerare är det värt att undvika besväret att direktäga fastigheter och denne investerare bör i stället äga fastighetsfonder, så kallade REITs. Detta exempel visar att det inte finns något rätt eller fel när det gäller fastigheter, det handlar istället om personliga förutsättningar.

En viktig skillnad mellan de två alternativen är att enskilda investerare som väljer att göra sina egna investeringar vanligtvis begränsas till köp av bostadsfastigheter. Genom att köpa en REIT kan alla typer av investerare få tillgång till ett brett utbud av fastighetstyper som normalt har stora inträdeshinder är knutna till att utveckla eller förvärva dem. Nedan är några typer av fastigheter som olika sorters REITs äger.

Flerfamiljsfastigheter

I många länder går utvecklingen, till skillnad mot i Sverige, att hyra sin bostad. Internationellt sett är detta vanligt och det finns inget som tyder på att detta kommer att ändras. Detta gör flerfamiljsfastigheter till en av de mest populära sektorerna för en REIT att arbeta inom.

Flerfamiljsfastigheter är i allmänhet en enskild fastighet eller byggnad med mer än en bostad. De fastighetsfonder/fastighetsbolag som äger flerfamiljsfastigheter äger oftast stora lägenhetskomplex på flera orter och kan dra fördel av det stora behovet av att ha någonstans att bo. Detta behov ger ägaren av flerfamiljsfastigheterna stabila kassaflöden och en långsikt värdeökning.

Enfamiljsbostäder

I Sverige är det ganska ovanligt att fastighetsbolag eller fastighetsfonder investerar i enfamiljsbostäder, men i USA förekommer det ofta. Starwood WayPoint Residential Trust (SWAY), Altisource Residential Corporation (RESI), American Residential Properties (ARPI) och Silver Bay Realty Trust (SBY) är några av de REITs som arbetar med enfamiljsbostäder som är listade på den amerikanska marknaden. Enfamiljsbostäder är bostäder med endast en bostad.

Kontorsfastigheter och andra kommersiella fastigheter

En annan populär typ av fastighetsfonder att investera i är de REITs som äger eller opererar kommersiella fastigheter. Detta omfattar allt från kontorsfastigheter, detaljhandelslokaler, lager, distributionscentraler och datacenter. I allmänhet äger dessa fastighetsfonder de kommersiella lokalerna och hyr ut dem till olika företag. Det finns emellertid också en del fastighetsfonder som enbart arbetar med management, där förvaltar fastigheter som ägs av andra mot en del av hyresintäkterna.

Sjukvårdsfastigheter

I Sverige ägs sjukhus, vårdhem och medicinska relaterade byggnader vanligen av kommunen, staten eller landsting, ibland genom speciellt framtagna bolag. Utomlands är det emellertid vanligt att sjukhus, vårdhem och medicinska relaterade byggnader ägs av sjukvårds REITs. Dessa fonder har i regel ingenting att göra med den sjukvård som bedrivs i lokalerna. Istället hanteras sjukvården av andra operatörer. Dessa REITs har ofta en stabil direktavkastning.

Hotellfastigheter

En REIT som fokuserar på att förvärva och driva hotell kallas lodging or hospitality REIT. Dessa REITs äger vanligtvis exklusiva hotellfastigheter och verka under välkända varumärken såsom Marriott (MAR) och Hilton (HLT). Några REITs som äger hotellfastigheter är Chesapeake Boende Trust (CHSP), RLJ Lodging Trust (RLJ), Sotherly Hotels (SOHO) och Apple Hospitality REIT (APLE).

Jordbruksmark

Fastighetsfonder som investerar i jordbruksmark är relativt nya på marknaden, men de har redan lockat många investerare. I Sverige finns bland annat Black Earth Farming, i USA finns det ett stort antal sådana fastighetsfonder.

Self-Storage

Self storage, så kallad magasinering gör det möjligt för både privatpersoner och företag att lagra tillhörigheter. I Sverige känner de flesta till Shurgard, men i USA finns det ett antal listade REITs, till exempel Extra Space Storage (EXR), Public Storage (PSA), CubeSmart (CUBE) och Sovran Self Storage (SSS), som har en betydande portfölj av magasin. Dessa anläggningar har i allmänhet en mycket hög beläggningsgrad, cirka 90 procent, samtidigt som over head kostnaderna är låga, framförallt i förhållande till andra typer av fastigheter.

Slutsats

Det finns ett antal sätt att skapa värden genom att investera i fastigheter. Två sätt att antingen köpa fastigheter eller så går det att köpa andelar i en REIT. Inget av dessa sätt är egentligen bättre än det andra, det finns fördelar med båda sätten, precis som det finns nackdelar. Det skiljer sig åt mellan olika investerare. En anledning till varför en person kan välja att investera i en REIT är att de erbjuder tillgång till exklusiva fastighetstyper som kräver mycket kapital att äga som kontorsutrymmen, hotell och jordbruksmark.

Börskaos? Få inte panik, detta är vad Du skall göra

Börskaos? Få inte panik, detta är vad Du skall göra

Vi har inte sett en betydande marknadskorrigering på börserna på många år så det är många investerare som inte vet hur de skall agera på de händelser vi nyligen sett. Det stora börsindexen i USA som till exempel Dow Jones Industrial Average och S&P 500 har fallit med mer än tio procent, och inte heller vårt svenska referensindex OMXS30 har klarat sig från börsnedgången. Börskaos? Få inte panik, detta är vad Du skall göra

Här är ett par tankar och idéer om vad det kan vara värt att göra. Börskaos? Få inte panik, detta är vad Du skall göra

Gör litet eller inget alls.

Förutsatt att du har en ekonomisk plan med en investeringsstrategi på plats är det sannolikt inget som du behöver för att göra eller borde göra på denna punkt. Om du eller din finansiella rådgivare ser över din portfölj med jämna mellanrum kommer din tillgångsfördelning fortfarande vara inom målet fördelningsintervall. Att göra något bara för att vidta några åtgärder som en reaktion på någon form av aktiemarknadsåtgärd är sällan en bra idé. Vänta åtminstone tills volatiliteten lägger sig.

Överreagera inte och tänk inte för mycket

Marknadskorrigeringar är en del av en normal börscykel. Det kan finnas många bakomliggande orsaker och det är ofta en enskild händelse som får det att hända. Ibland påverkas hela börsen, ibland endast enskilda sektorer. Det finns inte mycket en enskild investerare kan eller bör göra för att försöka motverka dessa återkommande händelser.

Se till att du har tillräcklig likviditet

Detta är särskilt viktigt för den som är beroende av sin aktieportfölj för att kunna betala sina löpande kostnader. Det bästa är att ha likvider i portföljen, eller likvida placeringar med en låg risk som gör att det går att klara av det löpande kassaflödet under det kommande året.

Se över Dina placeringar

En marknadskorrektion är ett perfekt tillfälle att se över sin portfölj eftersom det tvingar investeraren att skärskåda sina enskilda aktieinnehav. Hur har aktierna utvecklats jämfört med övriga aktier i portföljen och sina konkurrenter? Om en fond har rasat mer än andra är det bra att ställa sig frågan varför den har gjort detta. Hur har denna fond agerat när börsen varit stark? Även om Du inte säljer av fonden bör den sättas på bevakningslistan. Samma sak gäller så klart för enskilda aktier.

Strunta i media

Det kan vara en bra ide att byta kanal, eller att läsa en bok istället för att agera på kvällstidningarnas braskande rubriker när börsen kraschar. Under krascher eller marknadskorrektioner är kvällspressens täckning ofta att likna vid en dokusåpa än kalla fakta. Detta är ofta något som drabbar investerare som redan påverkats negativt av en nedgång. Se till att ha en långsiktig plan för nedgångar på börsen.

Se över portföljrisken

Se över risken i portföljen. Har inte Dina aktier utvecklats som Du velat? Har Du fyllt den med en högre risk än vad Du tänkt Dig? Har inte portföljen gått så bra som den borde innan en krasch så är detta ett bra tillfälle att se över den och dra ned på riskprofilen.

Leta efter fynd

För den som köper enskilda aktier är en krasch ett bra tillfälle att leta – och köpa – billiga aktier. De flesta av oss har en lista på aktier som vi vill köpa men som vi inte äger eftersom vi anser att värderingen är alltför hög. Vid en krasch blir också de aktierna billigare och det skapas möjligheter att köpa de aktierna.

Se över hela Din ekonomi

En krasch är ett bra tillfälle att se över hela sin ekonomi, något som bör göras regelbundet. Har nedgången påverkat Dina finansiella mål? Har den nödvändiggjort en omfördelning av Dina investeringar? Det finns gott om berättelser om investerare som sålt av sina aktier med stora förluster när börsen fallit, något som gjort att deras pension inte blivit lika bra som de en gång hade hoppats på. Att reagera på kortsiktiga händelser i samband med en långsiktig planeringshorisont är sällan en bra idé. En väl utformad finansieringsplan med en lämplig investeringsstrategi är ett bra verktyg att ha på plats. Tillgångsallokering och diversifiering är bra sätt att minska risken och effekten korrigeringarna har på din portfölj och dina känslor.