Fem fastighetsfonder för den som vill investera i REITs
Vi listar fem fastighetsfonder för den som vill investera i REITs. Real estate investment trusts (REITs) erbjuder placerare en möjlighet att investera i fastighetssektorn utan att faktiskt behöva köpa fysisk egendom. REITs erbjuder också betydande portföljdiversifieringsfördelar, eftersom fastighetsmarknaden är mindre korrelerad med aktiemarknaden. Således kan REITs minska volatiliteten i en portfölj som innehåller aktier och räntebärande värdepapper.
Skattereglerna för amerikanska REITs kräver att dessa betala ut minst 90 procent av den beskattningsbara vinsten som utdelning. REITs erbjuder därför stora möjligheter för inkomstinriktade placerare. Den stora oron för dem som investerar i REITs är ytterligare eventuella räntehöjningar från Federal Reserve. Räntehöjningar kan ha en negativ inverkan på REITs, även om experters åsikter går isär om omfattningen av effekterna. Vissa analytiker säger att kommande räntehöjningar kommer att ske gradvis, något som gör det möjligt för fastighetsmarknaden att anpassa sig. Fem fastighetsfonder för den som vill investera i REITs
PS Business Parks Inc.
PS Business Parks Inc. (NYSE: PSB) är en REIT vars aktier handlas på NYSE. PSB fokuserar på på leasing, fastighetsförvaltning, förvärv och utveckling. Företaget hade 28,4 miljoner uthyrningsbar kvadratfot kommersiella fastigheter i de sex delstater Kalifornien, Florida, Maryland, Texas, Virginia och Washington i februari 2015. Företaget är en föregångare till Public Storage och bildades 1986. I december 2015 hade PSB en direktavkastning på 2,69 procent.
Public Storage
Public Storage (NYSE: PSA) är branschledande inom self-storagesegmentet. Denna sektor har vuxit kraftigt som amerikanerna fortsätta att förvärva fler ägodelar än de kan förvara i sina bostäder. Public Storage började sin verksamhet 1972 som en av de första self-storage anläggningar. Bolaget har idag cirka 2 262 anläggningar i 38 delstater. Detta motsvarar mer än 147 miljoner kvadratfot uthyrningsbar yta.
REIT har ett börsvärde på 41 miljarder dollar den sista december 2015 och en direktavkastning på 2,87 procent. Public Storage har ökat sina intäkter och resultat stadigt sedan 2010.
Equity Residential
Equity Residential (NYSE: EQR) är en annan stor börsnoterade REIT med fokus på bostadslägenheter. Bolaget äger och förvaltar cirka 400 fastigheter med nästan 110 000 uthyrningsbara enheter. En majoritet av dessa enheter finns i storstadsmarknader. Företaget grundades av fastighetsmagnaten Sam Zell, som först började förvalta studentlägenheter medan han studerade vid den juridiska fakultetet vid University of Michigan.
Per den sista december 2015 hade EQR ett börsvärde på 29 miljarder dollar och gav en direktavkastning på 2,75 procent.
Simon Property Group
Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG) äger, utvecklar och driver detaljhandelsfastigheter. De viktigaste innehaven inkluderar gallerior, premiumbutiker och fabriker. Företaget grundades 1993 och har sitt huvudkontor i Indianapolis.
Bolaget har ett börsvärde på 60 miljarder dollar med en direktavkastning på 3,35 procent i december 2015. Bolaget har uppvisat en stark tillväxt, har höjt sin utdelning vart och ett av de senaste fyra kvartalen i oktober 2014. SPG har allokerat 2 miljarder för aktieåterköp vilket bör bidra till att stödja aktiekursen.
Healthcare Trust of America Inc.
Healthcare Trust of America Inc. (NYSE: HTA) är en REIT inriktad på hälso- och sjukvården. Företaget har investerat i en diversifierad portfölj av medicinska kontorsbyggnader, kommersiella kontorsfastigheter och hälsovårdrelaterade anläggningar. HTA hade ett börsvärde på 3,2 miljarder dollar den sista december och en direktavkastning på 4,65 procent. Företaget har haft en stadig ökning av intäkterna sedan 2012
Runt 92 % av bolagets innehav är medicinska kontorsbyggnader, följt av äldrevårdsanläggningar vid 4 % och sjukhus vid 4 %. De flesta av bolagets hyresgäster är läkargrupper, liksom större sjukhusgrupper. Detta resulterar i att bolaget har en väl diversifierad bas av hyresgäster. Vårdsektorn för fastigheter kan få ett uppsving från Affordable Care Act, som har gjort fler patienter att få tillgång till hälso- och sjukvård.
Investerare som söker löpande avkastning bör titta på fastighetsfonder i ett helt nytt ljus. För närvarande ökar de så kallade REITs, Real Estate Investment Trust, de fonder som investerar i fastigheter eller fastighetsbolag, sina utdelningar. Flera av dessa REITs har antingen redan höjt sin utdelning eller meddelat att de har för avsikt att göra det. Höjningarna av utdelningar har i flera fall varit så märkbara att Todd Rosenbluth på S & P Capital IQ skrev i en analys att alltfler investerare börjar se REITs som en form av utdelningstillväxtaktier.
Chris Hudgins, fastigheter analytiker hos SNL Financial, beräknade att 101, eller 45 procent, av de fastighetsbolag REITs som är börsnoterade USA i hans databas har minst elva ökade utdelningen för räkenskapsåret som avslutades i oktober.
Antalet REITs som har höjt sin utdelning är på uppgång, vid denna tidpunkt förra året var det 88 företag som har meddelat att de skulle höja sin utdelning. Vid samma tidpunkt 2013 var det 92 företag som hade meddelat att de hade för avsikt att höja utdelningen.
Räntan på de tioåriga statsobligationerna stiger
Samtidigt som räntorna på de tioåriga amerikanska statsobligationerna stiger i väntan på att FED skall höja räntan för första gången på nästan ett decennium noterar Hudgins att tolv REITs och fastighetsbolag höjde utdelningen i oktober, en ökning från sju under september 2015.
Till exempel höjde Simon Property Group (NYSE: SPG) sin kvartalsvisa utdelning i slutet av oktober med 3,2 procent, vilket gör att bolaget höjt utdelningen under alla fyra kvartalen 2015 och dess årliga utdelning är nu 56 procent högre än för tre år sedan. SPG är en av de största ägarna av köpcentrum i USA och dess relation med detaljhandelskedjorna kommer att tillföra bolaget en långsiktig tillväxt.
Crown Castle (NYSE: CCI) har tredubblat sina kvartalsvisa utdelningar sedan bolaget började med utdelning i februari 2014. S & P Capital IQ Equity anser att CCI kommer att fortsätta kunna kapitalisera på fortsatt tillväxt i högre hyror i en alltmer digitaliserad tidsålder.
Det diversifierade fastighetsbolaget Duke Realty (NYSE: DRE) meddelade i oktober att företaget höjer sin utdelning för första gången på fem år. Höga beläggningsgrader och en ökad inflyttning i kontor i förorterna ligger bakom den ökade utdelningen.
Vinstutdelande börshandlade fonder
Investerare som är intresserade av att investera i vinstutdelande REITs kan också överväga ETFer, till exempel Vanguard REIT ETF (NYSEArca: VNQ) och iShares Dow Jones US Real Estate Index Fund (NYSEArca: IYR).
SPG utgör den största vikten i VNQ med 8,3 procent av kapitalet. Samma börshandlade fond har allokerat 1,0 procent av sitt kapital till DRE. Bland denna börshandlade fonds övriga innehav finns till exempel blandade REITs med 6,9 procent av kapitalet, Hälsovårds-REITs med 12, 8 procent av kapitalet, Hotell 6,4 procent, kontor 13,6 procent, bostäder 17,3 procent, detaljhandelsfastigheter 24,6 procent, och specialiserade REITs 14,0 procent. VNQ har gett en direktavkastning på 3,92 procent under det senaste året.
IYR har allokerat 7,2 procent av sitt kapital till SPG, samt 3,4 respektive 0,8 procent till CCI och DRE. Bland denna börshandlade fonds innehav finns bland annat specialiserade REITs 24,6 procent, detaljhandels-REITs 19,5 procent, bostäder 13,4 procent, kontor 11,2 procent, hälso-och sjukvård REITs 8,9 procent, Hotel 5,3 procent, Diversified REITs 4,8 procent, inteckninglån 4,7 procent och Industrifastigheter 3,2 procent. IYR har gett en direktavkastning på 3,94 procent under det senaste året.
