Etikett: S&P Capital IQ

Fastighetsfonder i ett helt nytt ljus

Fastighetsfonder i ett helt nytt ljus REIT ETF Börshandlade fonderFastighetsfonder i ett helt nytt ljus

Investerare som söker löpande avkastning bör titta på fastighetsfonder i ett helt nytt ljus. För närvarande ökar de så kallade REITs, Real Estate Investment Trust, de fonder som investerar i fastigheter eller fastighetsbolag, sina utdelningar. Flera av dessa REITs har antingen redan höjt sin utdelning eller meddelat att de har för avsikt att göra det. Höjningarna av utdelningar har i flera fall varit så märkbara att Todd Rosenbluth på S & P Capital IQ skrev i en analys att alltfler investerare börjar se REITs som en form av utdelningstillväxtaktier.

Chris Hudgins, fastigheter analytiker hos SNL Financial, beräknade att 101, eller 45 procent, av de fastighetsbolag REITs som är börsnoterade USA i hans databas har minst elva ökade utdelningen för räkenskapsåret som avslutades i oktober.

Antalet REITs som har höjt sin utdelning är på uppgång, vid denna tidpunkt förra året var det 88 företag som har meddelat att de skulle höja sin utdelning. Vid samma tidpunkt 2013 var det 92 företag som hade meddelat att de hade för avsikt att höja utdelningen.

Räntan på de tioåriga statsobligationerna stiger

Samtidigt som räntorna på de tioåriga amerikanska statsobligationerna stiger i väntan på att FED skall höja räntan för första gången på nästan ett decennium noterar Hudgins att tolv REITs och fastighetsbolag höjde utdelningen i oktober, en ökning från sju under september 2015.

Till exempel höjde Simon Property Group (NYSE: SPG) sin kvartalsvisa utdelning i slutet av oktober med 3,2 procent, vilket gör att bolaget höjt utdelningen under alla fyra kvartalen 2015 och dess årliga utdelning är nu 56 procent högre än för tre år sedan. SPG är en av de största ägarna av köpcentrum i USA och dess relation med detaljhandelskedjorna kommer att tillföra bolaget en långsiktig tillväxt.

Crown Castle (NYSE: CCI) har tredubblat sina kvartalsvisa utdelningar sedan bolaget började med utdelning i februari 2014. S & P Capital IQ Equity anser att CCI kommer att fortsätta kunna kapitalisera på fortsatt tillväxt i högre hyror i en alltmer digitaliserad tidsålder.

Det diversifierade fastighetsbolaget Duke Realty (NYSE: DRE) meddelade i oktober att företaget höjer sin utdelning för första gången på fem år. Höga beläggningsgrader och en ökad inflyttning i kontor i förorterna ligger bakom den ökade utdelningen.

Vinstutdelande börshandlade fonder

Investerare som är intresserade av att investera i vinstutdelande REITs kan också överväga ETFer, till exempel Vanguard REIT ETF (NYSEArca: VNQ) och iShares Dow Jones US Real Estate Index Fund (NYSEArca: IYR).

SPG utgör den största vikten i VNQ med 8,3 procent av kapitalet. Samma börshandlade fond har allokerat 1,0 procent av sitt kapital till DRE. Bland denna börshandlade fonds övriga innehav finns till exempel blandade REITs med 6,9 procent av kapitalet, Hälsovårds-REITs med 12, 8 procent av kapitalet, Hotell 6,4 procent, kontor 13,6 procent, bostäder 17,3 procent, detaljhandelsfastigheter 24,6 procent, och specialiserade REITs 14,0 procent. VNQ har gett en direktavkastning på 3,92 procent under det senaste året.

IYR har allokerat 7,2 procent av sitt kapital till SPG, samt 3,4 respektive 0,8 procent till CCI och DRE. Bland denna börshandlade fonds innehav finns bland annat specialiserade REITs 24,6 procent, detaljhandels-REITs 19,5 procent, bostäder 13,4 procent, kontor 11,2 procent, hälso-och sjukvård REITs 8,9 procent, Hotel 5,3 procent, Diversified REITs 4,8 procent, inteckninglån 4,7 procent och Industrifastigheter 3,2 procent. IYR har gett en direktavkastning på 3,94 procent under det senaste året.

Vanguard REIT ETF (NYSEArca: VNQ)

Analysföretag lämnar ljummen analys på en populär teknologifond

Analysföretag lämnar ljummen analys på en populär teknologifond

Analysföretag lämnar ljummen analys på en populär teknologifond PureFunds ISE Cyber Security ETF (NYSEArca: HACK) har snabbt blivit en stjärna bland de börshandlade fonder som replikerar teknologiindustrin. Det förvaltade kapitalet har stigit till mer än 1,4 miljarder sedan denna ETF lanserades i slutet av november 2014, vilket är något som få andra ETFer klarat av att redovisa. HACK har emellertid inte varit immun mot den senaste tidens nedgångar som tidigare slagit hårt mot övriga sektorer på aktiemarknaden. HACK har under det tredje kvartalet backat med cirka 14 procent, och det höjs röster bland analytikerna som är oroade över de höga värderingarna inom cybersäkerhetssektorn.

HACK kan emellertid fortfararande redovisa en kursuppgång för året, och handlas i dagsläget kring 27 USD, att jämföra med dess all-time-high notering på 33,91 USD. Nedgången visar att även aktier inom det snabbt växande området cybersäkerhet kan vara väldigt volatila. S&P Capital IQ har valt att rekommendera sina kunder att ha en undervikt i HACK, något som de säger beror på att de är oroliga för värderingen av många av de underliggande aktierna som ingår i denna börshandlade fond samt den relativt höga förvaltningskostnaden på 0,75 procent. S&P Capital IQ kommenterar den goda omsättningen i HACK, cirka 1,1 miljoner andelar, och den låga spreaden, skillnaden mellan köp- och säljkurs, som ligger på modesta 0,04 USD. S&P Capital IQ säger också att företaget inte valt att ta hänsyn till den relativt korta historiken, mindre än ett år, när bolaget skrev sin analys.

Dåliga nyheter inom cybersäkerhet är bra nyheter för HACK

Det råder inga tvivel om att dåliga nyheter när det gäller IT-säkerhet, till exempel dataintrång och stölder, är goda nyheter för både HACK och de 31 företag som ingår i denna börshandlade fond. HACK har sedan lanseringen fått mycket uppmärksamhet när det framkommit uppgifter om dataintrång mot företag, något som bland annat Goldman Sachs har uppmärksammat.

Enligt Goldman Sachs har det skett inte mindre än 17 mycket uppmärksammade cybersäkerhetsöverträdelser i USA sedan andra kvartalet i fjol som omfattar företag som Apple (NasdaqGS: AAPL), Tesla (NasdaqGS: TSLA), Starbucks (NasdaqGS: SBUX), och vid flera tillfällen, den federala regeringen. Sedan HACK lanserades i november 2014 har det skett minst 10 fall av cyberbrott som nämns av Goldman.

Trots att S&P Capital IQ ger ett ljummet betyg till HACK så skriver analysföretaget uppmuntrande om bakomliggande fundamenta som driver cybersäkerhetsbranschen. I rapporten går det att läsa ”Enligt branschens forskningsleverantör IDC har storskaliga attacker förekommit mot välkända varumärken, vilket gör att företagen måste vara beredda att ta i tu med attacker mot e-handeln. Information Technology (IT) har blivit en allt viktigare komponent för företag, och IT-säkerhet toppar fortfarande de flesta IT-avdelningars utgiftslista. Målföretag med höga värdena, till exempel finansbranschen, kritisk infrastruktur, detaljhandel och förvaltning, kommer att behöva spendera allt mer pengar för att skydda sina tillgångar. Det kommer också att öka behovet av förebyggande lösningar som upprätthåller säkerhetspolicy ”