Etikett: IndexIQ

Därför kommer fastighetsfonderna utvecklas väl under 2016

Därför kommer fastighetsfonderna utvecklas väl under 2016

Investerare bör hålla koll på fastighetsfonder, fastigheter och sektorsrelaterade börshandlade fonder som investerar i fastigheter i år. Här är varför vi tror fastighetsfonderna utvecklas väl under 2016. Det finns en rad fundamentala faktorer till att fastighetsfonder och REITs kan vara ett tillgångsslag som kommer gå väl under året.

IndexIQ US Real Estate Small Cap ETF (NYSEArca: ROOF) och iShares Residential Real Estate Capped ETF (NYSEArca: REZ) är två av de fastighetsfonder som vi börjar med att titta på. ROOF replikerar utvecklingen av en rad mindre mäklarföretag. ROOF har allokerat cirka 30 procent av sitt kapital till micro caps, 66,7 procent till small caps och 2,6 procent till mid caps. REZ innehåller en grupp av bostads-REITs 47,8%, hälsovårds-REITs 31,6% och specialiserade-REITs 20,3%.

Det finns också en rad bredare REIT ETFer, till exempel iShares Cohen & Steers Realty Majors (NYSEArca: ICF), Vanguard REIT ETF (NYSEArca: VNQ), Schwab US REIT ETF (NYSEArca: SCHH) och SPDR Dow Jones REIT ETF (NYSEArca: RWR).

Matt Werner, portföljförvaltare på Chilton Capital Management anser att fundamenta för REITs är bättre än förväntat, och att de långa obligationsräntorna är lägre än förväntat. Förväntningarna på högre räntor brukar dra ned priserna på REITs eftersom en lägre utdelning, det vill säga en lägre direktavkastning gör dessa mindre attraktiva i förhållande till de mer säkrare statsobligationerna. Även om FED sagt att centralbanken kommer att höja räntan så har FED också sagt att höjningarna kommer att ske gradvis.

Den allmänna ekonomiska bakgrunden visar på en bild av låga priser som har bestått en ganska lång tid. Mot detta skall ställas den ständigt växande amerikanska ekonomin i kombination med ett begränsat nytt utbud vilket tillsammans bör kunna betyda att REITs utvecklas väl under 2016.

Dessutom kommer fastigheter att bli ett eget tillgångsslag under 2016 då fastighetssektorn blir den elfte sektorn enligt Global Industry Classification Standard, eller GICS. När REITs får en egen sektorklassificering kan de stora institutionerna inte längre se fastigheter som en alternativ investering utan måste allokera mer kapital till detta område för att upprätthålla en diversifierad aktieportfölj.

Även reformer av utländska investeringar i fastighetslagen (FIRPTA) kan också stärka kapitalflödena i sektorn. Dessa reformer bör underlätta flödet av kapital från utländska investerare i börsnoterade REITs och högkvalitativa kommersiella fastigheter.

Vanguard REIT ETF (NYSEArca: VNQ)

Energirally lyfter kanadensiska ETFer

Energirally lyfter kanadensiska ETFer

Energirally lyfter kanadensiska ETFer. Kanadas ställning som en av världens största oljeproducenter utanför OPEC) har skapat ett Energirally lyfter kanadensiska ETFer. IShares MSCI Canada ETF (NYSEArca: EWC), den största USA-listade ETF som följer kanadensiska aktier, är upp 9,4 procent under de senaste kvartalet, en uppgång som är 380 punkter bättre än S & P 500 S & P/TSX Composite. Kanadas jämförelseindex, är den näst bästa indexet bland världens största marknader i år, passerat av endast Indiens S & P BSE Sensex.

En stor del av årets uppgång i kanadensiska aktier har varit knuten till utvecklingen hos oljebolag och gruv- och prospekteringsbolag, främst de som inriktar sig på guld. EWC som har ett marknadsvärde på cirka 3,4 miljarder USD har allokerat 26,6 procent av den börshandlade fondens kapital till energisektorn och 11,4 till andra råvaror.

Rena gruv ETF: er är de börshandlade fonder som verkligen har dragit nytta av den senaste tidens rally i kanadensiska gruvföretag, till exempel Market Vectors Gold Miners ETF: är (NYSEArca GDX) som stigit med nästan 15 procent denna månad. Denna ETF har med ett allokerat 63,5 procent till kanadensiska gruvföretag.

Vid en vikt på 36,7 procent har finansiella tjänster i den i särklass största sektorvikten i EWC, men det har inte varit en dålig sak för denna ETF eftersom inte mindre än tre av Kanadas största banker som nyligen höjde utdelningen. EWC äger dem alla. Kanadas sex största banker har en direktavkastning som pendlar mellan 3,5 och 4,2 procent, vilket är högre än vad någon större amerikanska bank kan visa upp, och få europeiska,

Inga större kanadensiska banker minskade utdelningen under den globala finanskrisen. Som ett exempel, Royal Bank of Canada (NYSE: RY) ger 3,8 procent i direktavkastning med en utdelningsandel på 47 procent. Amerikanska Wells Fargo (NYSE: WFC) ger bara 2,7 procent i utdelning med en utdelningsandel på endast 30 procent.

Investerare som söker en tungre exponering mot kanadensiska energi-och gruvföretag bör överväga IndexIQ Canada Small Cap ETF (NYSEArca: CNDA), som allokerar nästan 62 procent av sin vikt till dessa sektorer. Liksom EWC, noterade log CNDA en ny 52-veckors topp i veckan och bekräftar denna ETFs ställning som ett perfekt sätt för risktolerant investerare att delta i återuppväckta kanadensiska råvarubolag. Denna kanadensiska small cap ETF har under året stigit med 20 procent, att jämföra med tre procent för iShares Russell 2000 ETF (NYSEArca: IWM).

First Trust Kanada AlphaDEX fond (NYSEArca: FCAN) är något av ett okänt alternativ för den som vill investera i Kanada genom en ETF. Denna ETF erbjuder gott om exponering för starka kanadensiska sektorer. Finans, energi och material kombineras till 55,6 procent av FCANs vikt. FCAN är en tyst framgångssaga från First Trust AlphaDEX svit. Med ett AUM på 145 MUSD är det inte en stor ETF, men den växer, inte mindre än 60 MUSD har tillförts denna ETF under det första halvåret 2014.