Första boken Miljonär innan 30 och pensionär innan 40 blev en stor försäljningssuccé. Författaren berättade sin egen framgångshistoria med sina bästa spar- och placeringstips. Han blev själv det levande beviset för att hans egen modell fungerade.
Naturligtvis var han miljonär innan 30 – med god marginal. Nu har han även fyllt 40, sagt upp sig från sitt gamla jobb och kan syssla med precis det han känner mest för.
Nya boken tar fasta på varför så många idag drömmer om ekonomisk frihet. Det handlar egentligen inte alls om att slippa jobba. Utan att ha friheten att välja det som känns mest utvecklande. Boken förklarar enkelt och lättfattligt hur även du kan ta dig dit. Om du bara vill.
Låt dig även inspireras av personliga intervjuer med många som lyckats, bl a Sandra Bourbon, Framtidsfeministen, Per H Börjesson, ”Sveriges Warren Buffett”, Christina Engelen, aktiesparare med 17000 mnedlemmar i FB-gruppen Tjejer som gillar aktier , Ulf Egestrand, ekonomiskt fri efter lång företagskarriär, Maribel Lindberg, bloggare och ekonomiskt fri, Maud Lindh, aktiesparande pensionär och golfnörd, Günther Mårder, VD och sparsamhetens riddare och Patrik Wahlén, miljardär som jobbar på.
Tre börshandlade fonder som ger exponering mot S&P 500
Undrar Du om S&P 500 är ett bra ställe att placera Dina pengar på? Till och med ett investeringsgeni som Warren Buffettsäger att den bästa pensionsplanen är att placera 10 procent av Dina pengar i kortfristiga statsobligationer och 90 procent i en börshandlad fond som följer S&P 500. Eftersom Buffet är en av världens främsta investerare kan du göra värre än att ta hans råd. Vi har tittat närmare på tre börshandlade fonder som ger exponering mot S&P 500.
S & P 500 är kanske den bästa värdemätaren för den amerikanska ekonomin, då detta index täcker alla huvudsektorer och representerar ungefär 80 % av landets marknadsvärden. Det är inte förvånande att över 8 biljoner dollar är investerade i de aktier som utgör indexet – över 3,2 miljarder dollar är placerade i index ETFer.
Naturligtvis skapas inte alla S & P 500 ETFs konstruerade likadan. Vissa gör ett mycket bättre jobb att replikera det underliggande indexet, och andra gör det till förmånligt låga kostnader jämfört med sina konkurrenter. Du har hittat din investering när du upptäcker en börshandlad fond som klarar av att fungera bra till en attraktiv kostnad.
Om du funderar på att allokera pengar till en S & P 500 index ETF, ser du tre börshandlade fonder som ger exponering mot S&P 500 nedan. Fonder valdes utifrån en kombination av 1 års prestation, förvaltat kapital (AUM) och förvaltningskostnad. 1-åriga resultaträkningar återspeglar perioden från 28 februari 2017 till och med 28
SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Utgivare: State Street Global Advisors
Förvaltat kapital: 306.67 miljarder dollar
Förvaltningskostnad: 0.09%
Rent tekniskt sett är inte SPYen ETF, det är en unit investment trust som vanligtvis är ett något mer skatteeffektivt verktyg för förvaltade medel. SPY är den äldsta av de fonder som replikerar utvecklingen av S&P 500, och den överlägset största i frågan om förvaltat kapital.
Den är också utomordentligt billigt att hålla, med en förvaltningskostnad på bara 9 punkter, och den följer mycket noga jämförelseindexets prestanda. Fonden är också extremt likvid, med en volym på över 27 miljarder dollar per dag vilket gör det attraktivt som ett taktiskt handelsinstrument samt en buy-and-hold-investering.
Kursutveckling SPY
iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
Utgivare: BlackRock
Förvaltat kapital: 156.03 miljarder dollar
Förvaltningskostnad: 0.05%
Om du letar efter rättvisande S & P 500-exponering vid bottenpriser, är kanske IVVfonden något för dig. Det är svårt att hitta en fond som levererar så bra benchmarkprestanda till så låga kostnader. Naturligtvis kommer inte denna börshandlade fond i närheten av SPY när det gäller volymen, men IVV är mycket likvid för nästan alla klasser av investerare, med över 1,5 miljarder andelar som byter händer varje dag. Det är också en sann ETF, vilket innebär att man undviker det kontantproblematiken som är inneboende i en unit investment trust som SPY.
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
Utgivare: Vanguard
Förvaltat kapital: 83.89 miljarder dollar
Förvaltningskostnad: 0.04%
VOO lanserades i september 2010, vilket gör VOO till den yngsta av dessa tre ETFer. Den är en del av Vanguardsväl respekterade portfölj av fonder. Du kanske frestas att undra om det finns stor skillnad mellan VOO och dess primära kamrater IVV och SPY, och i all ärlighetens namn är det inte mycket som skiljer. Liksom sina kamrater har VOO låga kostnader och hög likviditet, och den erbjuder den stora täckningen du förväntar dig i en S & P 500 benchmarkfond.
Medan skillnaderna kan vara mindre, är de potentiellt viktiga. VOO rapporterar endast sina innehav varje månad – inte dagligen som IVV – vilket är en liten sak när det gäller öppenhet. Och VOO, till skillnad från SPY, reinvesterar sina interimskontanter.
När börshandlade fonder (ETF) äger utdelningsaktier samlar de in hela utdelningen från alla sina innehav och betalar ut dessa utdelningar till den börshandlade fondens andelsägare. Hur fungerar utdelande ETFer i praktiken? Dessa utdelningar kan emellertid fördelas på två sätt: Antingen betalas kontanter till investerarna eller återinvesteras i ETFens underliggande investeringar. Tidpunkten för dessa utdelningar är på ett annat schema än de underliggande aktierna och varierar beroende på ETF.
Utdelningstiming
Precis som vanliga aktier som betalar utdelningar har en börshandlad fond ett ”ex-dividend” datum, ett avstämningsdatum och ett datum när utdelningen betalas ut. Dessa datum styr, precis som när det gäller en vanlig aktie, vem det är som erhåller utdelningen och när ETFen betalar denna.
Så är till exempel ex-dividend dagen för den populära SPDR S&P 500 ETF (NYSEArca: SPY)vanligen den tredje fredagen i den sista månaden i kvartalet, det vill säga mars, juni, september och december. Om detta inte är en börsdag infaller ex-dividend dagen den affärsdag som föregår denna fredag. Avstämningsdagen är alltid två dagar senare. I slutet av varje kvartal delar sedan SPDR S&P 500 ETF (NYSEArca: SPY) ut utdelningen till sina andelsägare.
Varje ETF sätter själv sina utdelningsdagar. Dessa dagar anges vanligen i den börshandlade fondens prospekt. Precis som när det gäller aktiekurserna så är det vanligt att priset på en ETF stiger innan avstämningsdagen för att sedan falla tillbaka med ett belopp som motsvarar utdelningen. Detta eftersom de som äger aktien innan avstämningsdagen erhåller utdelningen och de som köper efter denna inte gör det.
Kontantutdelning
SPDR S & P 500 ETF betalar ut sina utdelningar i kontanter. Enligt fondens prospekt placerar SPDR S & P 500 ETF alla utdelningar som den börshandlade fonden erhåller från sina underliggande aktieinnehav på ett icke räntebärande konto tills det att det är dags att göra en utbetalning. I slutet av kvartalet, när utdelningar ska betalas, drar SPDR S & P 500 ETF utdelningarna från det icke räntebärande kontot och fördelar dem proportionellt mot investerarna.
Vissa andra ETFer kan tillfälligt återinvestera utdelningarna från de underliggande aktierna i fondens innehav tills det att det är dags att göra en kontantutdelning. Det här skapar naturligtvis en liten hävstångseffekt i fonden, vilket kan förbättra sin prestanda på tjurmarknaderna något och skada utvecklingen något när marknaden faller.
Återinvesterad utdelning
De börshandlade fondernas förvaltare kan också ha möjlighet att återinvestera sina investerares utdelningari ETFen istället för att dela ut dem. Den börshandlade fonden samlar alltid in kontantutdelningen för alla underliggande aktier och utdelar alltid utdelningen till ETF-ägaren. Utbetalningen till aktieägaren kan också uppnås genom en återinvestering i den börshandlade fondens underliggande index å andelsägarens vägnar. I huvudsak kommer det se ut på samma sätt: Om en ETF-ägare erhåller en återinvestering på 2 % från en ETF, kan han vända och sälja dessa andelar om han hellre vill ha kontanter.
Ibland kan dessa återinvesteringar ses som en fördel, eftersom det inte kostar investeraren något courtage att köpa den nya andelarna genom återinvestering av utdelningen. Varje aktieägares årliga utdelning är emellertid skattskyldig under det år de erhållits, även om de erhålls genom återinvestering av utdelningar.
Börshandlade fonder som fokuserar på utdelningar
Fastän börshandlade fonder ofta är kända för att spåra breda index, till exempel S&P 500 eller Russell 2000, finns det också många ETFer som fokuserar på utdelningsbetalande aktier. Historiskt sett har utdelningar utgjort nära 40 % av aktiemarknadens totala avkastning och en stark utdelningshistorik är ett av de säkraste tecknen på lönsamhet i bolaget.
Nedan finns fem populära utdelande ETFer.
SPDR S&P Dividend ETF (SDY)
SPDR S & P Dividend ETF (NYSEArca: SDY) är den mest extrema och exklusiva av utdelnings ETFerna. Den spårar S & P High-yield Dividends Aristocrats Index, som endast inkluderar de företagen från S & P Composite 1500 med minst 20 år i följd av ökade utdelningar. På grund av den långa historiken att betala dessa utdelningar på ett tillförlitligt sätt anses dessa företag ofta vara mindre riskabla för investerare som vill ha löpande avkastning.
Vanguard Dividend Appreciation ETF
Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEArca: VIG) spårar NASDAQ US Dividend Achievers Select Index, en marknadsvärdevägd gruppering av företag som har ökat utdelningarna i minst 10 år i följd. Dess tillgångar investeras inhemskt och portföljen innehåller många utdelningslegender, till exempel Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT) och Johnson & Johnson (NYSE: JNJ).
iShares Select Dividend ETF
iShares Select Dividend ETF (NYSEArca: DVY) är den största ETFen som spårar ett utdelningsviktat index. Liksom VIG är denna ETF helt inriktad på USA, men den fokuserar på mindre företag. Ungefär en tredjedel av de 100 aktierna i DVYs portfölj tillhör verktygsföretag. Andra stora sektorer som representeras inkluderar finanser, cykliska företag, icke-cykliska företag och industribolag.
Vanguard High Dividend Yield ETF
Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEArca: VYM) har en karakteristiskt låg kostnad och är enkel, som de flesta andra Vanguard-erbjudanden. Den spårar FTSE High Dividend Yield Index effektivt och visar enastående omsättbarhet för all investors demografi. Ett särskilt inslag i viktningsmetoden för VYM är dess fokus på framtida utdelningsprognoser. De flesta högutdelningsfonder väljer ut aktier baserat på tidigare utdelningshistoria. Detta ger VYM en starkare teknikvikt än de flesta konkurrenterna.
iShares Core High Dividend ETF
BlackRocks iShares Core High Dividend ETF (NYSEArca: HDV) är yngre och använder en mindre portfölj än företagets andra anmärkningsvärda högavkastningsalternativ, DVY. Denna ETF spårar ett Morningstar-konstruerat index om 75 amerikanska aktier som screenas baserat pp utdelningens hållbarhet och vinstpotential. Detta är är två kännetecken för grunden hos Benjamin Graham och Warren Buffett. I själva verket drivs Morningsstars hållbarhetsbetyg av Buffetts koncept om en ”ekonomisk vallgrav”, kring vilken ett företag isolerar sig från sina rivaler.
Förutom dessa fem fonder finns det utdelningsfokuserade ETFer som använder olika strategier för att öka utdelningsavkastningen. ETFer som iShares S & P US Preferred Stock Index Fund (NASDAQ: PFF) spårar en korg med preferensaktier i amerikanska företag. Utdelningsavkastningen på preferensbaserade ETFer bör vara väsentligt högre än de traditionella utdelnings-ETFerna, eftersom preferensaktier beter sig mer som obligationer än vanliga aktier och inte dra fördelen av uppvärderingen av bolagets aktiekurs på samma sätt.
Investeringar i fastighetsinvesteringar i ETFer som Vanguard REIT ETF (NYSEArca: VNQ) spårar börsnoterade fastighetsinvesteringar (REITs). På grund av arten av REITs tenderar utdelningens avkastning att vara högre än de vanliga ETFer.
Det finns också internationella aktie-ETF-enheter, till exempel Wisdom Tree Emerging Markets Equity Income Fund (NYSEArca: DEM) eller First Trust DJ Global Dividend Index Fund (NYSEArca: FGD) som spårar företag som betalar en utdelning som är högre än normala utdelningsbetalande företag med hemvist utanför USA.
Sammanfattning
Olika ETFer har olika strategier för att uppnå utdelningsinkomster. Oberoende av den börshandlade fondens underliggande tillgångar måste utdelningen av de underliggande tillgångarna överföras till fondens andelsägare.
För varje person på sociala medier som hävdar att de har blivit rika på Bitcoinfinns det (minst) en framstående investerare som kallar kryptovalutor för ett bedrägeri eller en bubbla. Du skulle förmodligen vilja lita mer på Warren Buffett framför @MrMoneyBags på Twitter, eller hur ”Inte så fort min vän!” Det roliga med bubblor är att de vanligtvis inte anses vara sådana till dess att de brister. Kommer Bitcoinatt explodera? Om det är en bubbla så är det kanske svårt för den att explodera som bubblor vanligen gör.
Fem steg i en bubbla
Efter bostadsmarknadskraschen skrev Forbes en artikel som beskriver de fem stegen i en bubbla. Följande kommer att se på var Bitcoin kan passa in i den stereotypa bubblan. Vi tittar på svaret på frågan Kommer Bitcoin att explodera?
1) Förskjutning: En förskjutning sker när investerare blir förälskade av ett nytt paradigm, till exempel en innovativ ny teknik eller räntor som är historiskt låga. Bitcoin, eller ännu bättre, blockchain-teknik, verkar passa in här. Blockchain är tabbad som en extremt störande teknik för många branscher. Många ser Bitcoin som ett sätt att investera i den bakomliggande tekniken.
2) Boom: Priserna stiger långsamt först, efter en förskjutning, men då får fart när fler och fler deltagare går in på marknaden och ställer in sig på att den kommer att rusa. Under denna fas attraherar den aktuella tillgången omfattande mediedekning. Rädsla för att missa på vad som kan vara en gång i livet-chans skapar mer spekulation, och drar in ett ökande antal deltagare i veckan.
Återigen låter det som en beskrivning av det som sker med Bitcoin. Det finns nu fler Coinbase-konton (ett sätt att köpa Bitcoin och andra kryptokurser) än det finns Charles Schwab-mäklarekonton. Coinbases mobilapp har också blivit nummer 1-appen på Apples App Store. Den till och med överträffat de extremt populära sociala medierna.
Bitcoin i populärkulturen
Bitcoin har också tagit sig in i den vanliga populärkulturen. I ett nytt avsnitt av den populära tv-serien The Big Bang Theory, diskuterades Bitcoin. Diagrammet nedan visar trenden i Googles sökning, ”Hur man köper bitcoin” (“How to buy bitcoin,”). Diagrammet visar hur intresset steg det fjärde kvartalet 2017. Dessa saker visar på det ökade intresset som har ägt rum för Bitcoin.
3) Eufori: Steg tre verkar vara där vi är idag – Eufori. Den 26 november 2017 skrev MarketWatch en artikel som sade att Bitcoin hade nått 9 000 USD. Den fick sedan Bitcoinkursen att rusa med 1 000 dollar på 7 dagar. Detta var den snabbaste 1 000-vinsten vid den tidpunkten. Det var bara början. Det tog då bara 3 dagar att bryta genom 10 000 dollar och slå 11 000 dollar inom samma dag. Men det var bara att komma igång.
I ett 26-timmarsfönster, 6-8 december, flyttade priset från 13 700 till över 17 100! En 1 % vinst varje timme! Diagrammet nedan kan se ut som ett flerårigt tillväxtdiagram för en framgångsrik investering, istället är det 12 dagar från 26 november-8 december. Under den perioden fanns det en punkt Bitcoin var över 100 %. Detta är inte ett typiskt beteende för en investering, särskilt inte en valuta.
Vid denna tidpunkt kan du vara redo att skrika ut att Bitcoin är säkert en bubbla redo att brista. Steg fyra och fem visar avkylning av en bubbla. Kommer Bitcoin att explodera?
Steg 4 och 5
4) Vinsthemtagning: Vid den här tiden hanterar de smarta pengarna – varningsskyltarna – i allmänhet försäljning av positioner och vinst. Men att uppskatta den exakta tiden när en bubbla exploderar beror på att kollaps kan vara en svår övning och extremt farlig för din ekonomiska hälsa, eftersom, som John Maynard Keynes uttryckte det, marknaderna kan vara irrationella längre än vad du kan förbli solvent.
5) Panik: I panikstadiet ändrar tillgångspriserna riktning och sjunker lika snabbt som de har stigit. Investerare och spekulanter, som ställs inför rasande värden på sina innehav, vill nu likvidera dem till varje pris. Eftersom utbudet överstiger efterfrågan, sjunker tillgångspriserna kraftigt.
Problemet med Bitcoin är att det inte finns något sätt att avgöra hur länge eufori kan vara. Du kan peka direkt på exempel som följer steg 1 till 3, men det är där saker blir svåra. Människor kallade Bitcoin en bubbla i början av 2017, och allt det har lett till är en värdeökning på över 1500 procent på ett år. Vid denna tidpunkt vet inten vart Bitcoinkursen är på väg. Bitcoin kan gå till 60 000 USDprecis som den kan gå till noll.
Bubblor kan sällan identifieras när de pågår
Som tidigare nämnts anses bubblor vanligtvis inte som sådana förrän de har brutit. Där ligger problemet med Bitcoin, det kan vara extremt svårt och farligt att försöka ta sig an en bubbla. Kommer Bitcoin att explodera?
För det första är diversifiering extremt viktigt. Detta är sant ännu mer när man arbetar med en mycket volatil investeringar som Bitcoin. Om man skulle ta en liten position i tillgången skulle diversifiering av portföljen göra det möjligt för dig att ta del av potentiella vinsterna, men inte riskera hela investeringen.
Bitcoin visar också vikten av att leta efter källor till alternativ avkastning. I en tid då förväntningarna på framtida avkastning är lägre, kan ett öppet sinne till alternativa investeringar bidra till att öka avkastningen samtidigt som det ger diversifierande effekter.
De flesta söker aktivt efter nya möjligheter att förbättra avkastningen, men med diversifiering och riskbudgetering ständigt i åtanke. Eftersom Bitcoin är en så vildflyktig tillgång är det svårt att ge det en sann riskpoäng.
Så är Bitcoin en bubbla? Det kan vara svårt att säga. Historiskt har bubblor varit nästan omöjliga att förutsäga. Det följer verkligen många av de tidigare bubblorna, men på många sätt är Bitcoin annorlunda vad vi någonsin sett tidigare. Att förutsäga dess framtid är mycket svårt, även om det har sagts ”Historien upprepar sig inte, men den rimmar ofta.”
Aktieinvesterarna drog en lättnadens suck när handeln på börsen avslutades nästan oförändrat i augusti. Trots varningar från en växande kör av experter så lyckades S&P 500 (SPX) att rapportera en liten kursuppgång om 0,05 procent. Lågpunkten för månaden, som uppnåddes under intradagshandeln den 21 augusti, var bara 2,1 % under juli stäningskurs. Emellertid kan investerare möta ett oförskämt uppvaknande i september, enligt historiska uppgifter som Barron har tagit fram. I klartext, september kan krossa aktiemarknaden.
Historiska trender är en sak, men oddsen för en betydande nedgång av aktiekurserna ökar när aktiemarknaden ställs inför potentiellt störande skattehändelser, inklusive slagsmål över skuldtaket och en eventuell federal regeringsstopp. Det kan hända i början av oktober, men möjligheten till en amerikansk defaut skakar redan den amerikanska marknaden för statsskuldsväxlar
Akta dig för börsen i september månad
Sedan 1962 har S & P 500 Index fallit i genomsnitt 0,69 % i september, skriver Jeff DeGraaf, chef för Renaissance Macro Research, i en analys till kunder som citerades av Barron. Faktum är att september är ”årets enda månad som har statistiskt signifikanta negativa avkastningar”, skrev han. Den genomsnittliga nedgången på 0,69 % i september är nästan 17 gånger den genomsnittliga procentuella nedgången i maj, dubbelt så mycket som den genomsnittliga nedgången i juni och sju gånger augustis genomsnittliga nedgång observerad över samma tidsram.
Oro för värderingarna
När aktiemarknaden stängdes den 1 september var det historiska p/e-talet på S & P 500 23,9 och det framåtblickande p/e-talet 18,9, enligt en analys av Birinyi Associates. Det framåtblickande p/e-talet är på högsta sedan 2004, och över dess långsiktiga genomsnitt sedan 1982, per diagram utarbetat av Yardeni Research Inc. Observera att Yardenis metodik ger en något lägre det framåtblickande p/e-talet på 17,6.
Tittar vi hela vägen tillbaka till 1871, leder Advisor Perspectives en genomsnittlig historisk p/e-talet på cirka 16,7 för marknaden. Det bör dock tas som en grov guide, eftersom sammanställning av konsekventa data hittills tillbaka i marknadshistoria presenterar olika metodologiska problem. Rådgivningsperspektivet minskar i alla fall användningen av framtida uppskattningar, eftersom de ofta bygger på önskatänkande, felaktiga antaganden och analytikerns bias.
Under tiden är före detta Federal Reserve-ordförande Alan Greenspan oroad över en övervärderad obligationsmarknad. När den bubblan sprängs, kommer aktiekurserna att falla också, varnar han.
Buffett stannar kvar på marknaden
Trots oro över höga värderingar på aktiemarknaderna, ser investerare som Warren Buffett aktier som ett mycket bättre alternativ än obligationer just nu. Han ser faktiskt ut att placera 80 miljarder dollar i kontanter på aktiemarknaden, om han kan hitta rätt möjligheter till rätt pris.
