Allmänt om den globala börsutvecklingen

En introduktion till guerrillatrading

Den färgsstarka termen Guerrillahandel, eller Guerrillatrading, är namnet på en teknik som används av smidiga traders. Dessa beger sig in och ut ur den ekonomiska djungeln och gör små snabba attacker med syfte att skapa snabba vinster till minimala risker. En guerrillatrader arbetar med en ännu kortare tidshorisont än en scalper, och får en daytrader att framstå som en långsiktig investerare. Endast datoriserade handelssystem som högfrekvenssystem har kortare handelsramar än guerrillatrader.

Målet med guerillatrading är att göra små vinster i flera transaktioner beror framgången på lågt courtage, hög hävstång och, viktigast av allt, snäva spreadar. Så medan guerrillahandelstekniker kan användas på vilken finansmarknad som helst, kan den vara bäst lämpad för forex, det vill säga valutahandel, särskilt de stora valutaparen som har riklig likviditet och låga spreadar.

Karakteristiken för guerrillatrading

En guerrillatrader modus operandi är att göra låga absoluta vinster vid varje avslut, men att handla flera gånger i en session så att de totala vinsterna är tillräckligt stora för att motivera risken för sådan kortvarig handel. Baserat på denna profil har guerrillahandel i allmänhet följande egenskaper:

Mycket korta tidsfönster: Den genomsnittliga tidshorisonten för en gerillärhandlare varar bara några minuter och överskrider knappast denna tidsram. Detta beror på att ju längre tid som spenderas i en affär, desto större är risken att det kan gå mot tradern.

Små vinster, ännu mindre förluster: Guerrillatradern är ganska nöjd med att bara göra 10 till 20 pips på en transaktion jämfört med en scalper som kan ha ett mål på mer än dubbelt så mycket eller 25 till 50 pips. Detta innebär att guerrillatradern inte har råd att riskera mer än några pips på en enda handel. Den maximala förlusten är begränsad till nivåer så små som 5 till 10 pips.

Ett stort antal affärer

Ett stort antal affärer: Framgångsrika guerrillatraders kan genomföra mer än 20 till 25 affärer i en enda handelssession när förhållanden bidrar till en sådan frenetisk handel. Det här brukar troligtvis hända när viktiga ekonomiska data som de månatliga amerikanska löneavtalen eller handelsuppgifterna släpps.

Teknisk analys: På grund av det kortfristiga fokuset brukar guerrillatraders använda sig av teknisk analys för att få tid på sin verksamhet. De är vanligen skickliga med att använda tick charts eller 1-minuters diagram för att fastställa inträde och utgångspunkter för sina affärer.

Låga provisioner och spreadar: På grund av höga handelsvolym och lågavkastningsgrad är guerrillatraders starkt beroende av låga provisioner och snäva spreadar. Guerrillahandlare begränsar sig därför till de stora valutapar där likviditet är säkerställd, snarare än exotiska valutor som kan ha större vinstpotential men avsevärt lägre likviditet.

Erfarna handlare: Guerrillahandel är vanligtvis erfarna handlare som har tillräckligt med handelskänsla för att ha överlevt i ett antal år. Detta arbetssätt rekommenderas inte för nybörjare, eftersom snabb handeln kan dränera deras riskkapital på några sessioner.

Kalkylerade risker: Eftersom guerrillatraders engagerar sig i att ta kalkylerade risker, vilket innebär att man får en slutförlust på endast några få pips per handel, kan de ofta välja att stanna kvar vid sidlinjen när marknaderna är för flyktiga och risken för förlust är för stor.

Exempel på en guerrillatrade

Tänk på en guerrillatraders med riskkapital på 50 000 dollar som kan användas som marginal på ett valutakonto med en stor bank. Banken har ett marginalkrav på två procent, vilket innebär att det ger hävstångseffekt upp till 50 gånger. Det erbjuder även spreadar på 2 pips på valutaparet EUR/USD och avgifter för uppdrag på 35 dollar per omsatt miljon.

Vår trader utför 10 EUR/USD-affärer på en dag med en genomsnittlig positionsstorlek på 1 miljon euro. Tradern har sex lönsamma affärer med en genomsnittlig vinst på 12 pips och fyra förlustaffärer med en genomsnittlig förlust på 6 pips. Låt oss vidare anta att växelkursen EUR/USD är cirka 1,3000.

Exempel

Baserat på den genomsnittliga positionsstorleken på 1 miljoner euro är varje pip värt exakt 100 dollar. Därför ser näringsidkarens vinst och förlust (P & L) position ut så här:

Vinstaffärer = 6 x 12 pips trade x $100 per pip= 7,200
Minus: Förlustaffärer = 4 x 6 pips per trade x $100 per trade = ($2,400)
Bruttovinst P&L = $4,800
Minus: Avgifter** $455
Netoresultat = $4,345

(** 10 affärer x 1 miljon euro x 1.3000 = 13 miljoner dollar totalt värde av affärer x $ 35 per $ 1 miljon handlas = $ 455).

Detta är uppenbarligen ett mycket förenklat exempel på gerillahandel. Såsom exemplet visar är framgången för en sådan handelsstrategi i stor utsträckning beroende av traderns förmåga att gå ur förlustpositioner snabbt och låt de lönsamma positionerna rulla tillräckligt länge för att generera tillräckliga vinster som mer än kompenserar sådana förluster. Vid $ 100 per pip skulle även en enda förlust på 50 pips utplåna de flesta av en traders vinster under denna handelssession.

Kan du bli en Guerrillatrader?

En framgångsrik guerrillahandlare har följande egenskaper:

Förmågan att fatta snabba beslut: Eftersom forexmarknaderna är notoriskt ombytliga, har den framgångsrika tradern möjlighet att fatta handelsbeslut mycket snabbt för att maximera vinster och minimera förluster.

Emotional frånvaro: Framgångsrika traders är emotionellt avskilda från sin verksamhet; De blir inte förälskade i dem (det vill säga de stannar inte i en förlorad position), och de lever inte i ständig ånger över sina handelsbeslut.

Tillfredsställande riskkapital: Den framgångsrika tradern har tillräckligt med riskkapital och vet exakt hur mycket det är att riskera både för en enskild affär och totalt.

Handelserfarenhet: Han eller hon har sannolikt gjort affärer över flera år, och tvingats agera i högtryckshandelssituationer över ett antal år.

Guerrillatrading Tips

Individer som har handelserfarenhet, riskkapital och mental styrka för att ta studien i guerrillahandel bör notera följande tips:

Att kunna ta en stop loss är nyckeln: Guerrillatrading är beroende av att handelsförlusterna blir så låga som möjligt. Förväntan är att vinster på lönsamma positioner skall mer än kompensera dessa förluster. Automatiska stopp lossar som utlöses när en viss handelsnivå bryts är ett bra sätt att säkerställa att sådan handelsdisciplin efterlevs.

Handla med trenden: Handel med en stark kortsiktig trend – till exempel lång USD-kort EUR vid frisläppande av positiva amerikanska ekonomiska data – kan vara det bästa sättet att generera snabba vinster, snarare än att anta en kontrarisk position.

Använd pro traders tekniker: Riskreducering genom att minska förluster är ett av en traders kännetecken. En allmän regel, avstå från att ”mäta” genom att snitta ned en förlustposition och undvika förluster genom att snabbt stänga en förlorad position.

Slutsats

Guerrillahandel är inte lika lätt som det kan tyckas i början och bör därför endast göras av erfarna handlare med tillräckligt riskkapital. Nybörjarinvesterare som är frestade att försöka det bör istället försöka sig på scalping eller daytrading till att börja med, eftersom de handelsförmåga som krävs för framgång fortfarande mindre än den som krävs för guerrillahandel.

Fördelar och nackdelar med att investera i guld

Marknaden fokuserar åter på ädelmetaller. När guldpriset handlas kring 1 300 USD per troy ounce får vi en hel del förfrågningar, både vart guldpriset skall gå framöver och vilket som är det bästa sättet att investera i guld.

Generellt uppstår dessa frågor när denna tillgångsklass stiger eller när det finns stor global osäkerhet. Dessa dagar har vi lite av båda, så det är en bra tid för klarhet i frågan. Låt oss börja med för och nackdelar med att investera i guld (och andra ädelmetaller).

Fördelar

1. Kanske är den största fördelen att köpa guld att säkra deflation, samtidigt som det hjälper en portfölj att bekämpa potentiell inflation. Det finns studier som visar att guld historiskt växer med inflationen, med 1970-talet som ett utmärkt exempel. Investerare som istället för att parkera en stor summa pengar på ett bankkonto, som i allmänhet blir mindre än inflationen, kan köpa guld för att upprätthålla sin köpkraft. Därefter flockar de under deflateringstiderna när konsumenter förlorar sin tro på regeringen och ekonomin, till en beprövad värdebevarare som guld (t ex den stora depressionen).

2. Guld betraktas i allmänhet som en säkerhetsinvestering på grund av de dagar då amerikanska dollarn var fullt uppbackad av guld. Under tider med extrem osäkerhet i marknaden strömmar en enorm mängd pengar till guld (vilket tenderar att leda till uppvärdering eller ”utbudet motsvarar efterfrågan”). Även om det finns betydligt mer amerikansk valuta än guld i dessa dagar kvarstår den gamla mentaliteten som en safe haven.

3. Guld är en konkret investering som i allmänhet har sitt inneboende värde. Begreppet är: Om den globala ekonomin kollapsar, kommer guld (och andra metaller) att behålla sitt värde.

4. Guld är ett annat sätt att diversifiera en portfölj och fungera som en equity hedge.

Nackdelar

1. I domedagsscenariot av en global ekonomisk och valutakollaps, vem säger att ädelmetaller kommer att vara standardvalutan? Vad händer om ”värde” bestäms av bitcoin eller byteshandel? Detta är den gemensamma fördjupningsdagen för heavy metal-investerare.

2. Investering i guld kommer inte att ge någon inkomst som ränta från obligationer eller utdelningar från aktier).

3. Som en fristående investering är guld mycket ineffektiv. Den långsiktiga förväntade avkastningen på guld handlar om inflationen. Men det kommer med en oproportionerlig mängd risk.

4. För denna avkastning har guld en hög volatilitet. Vanligtvis är det för den konservativa investeraren svårt att hantera. Det är mycket vanligt att se en 10-15% sving i båda riktningarna.

Guldpriset

Fem steg för att bli en valutahandlare

Närhelst Du avsätter pengar till investeringar så måste Du hantera dem. Det är viktigt att ge dem den tid de behöver. För de handlare som för första gången kommer in på valutamarknaden och skall börja med forexhandel kan det betyda att de måste lära om allt från grunden. Fördelen är att nya handlare sällan behöver förbli okunniga länge. I korthet handlar det om fem steg för att bli en valutahandlare. Till skillnad från många andra marknader så finns det gott om verktyg och resurser tillgängliga för att förkorta inlärningskurvan.

Hitta en bra mäklare

För att säkerställa att pengarna du skickar iväg kommer att vara säkra och att du har möjlighet att få tillbaka dem i händelse av konkurs vill du hitta en stor mäklare som regleras i minst ett eller två större länder. Dessutom, desto större mäklare, desto mer resurser kan det vara för att se till att dess handelsplattformar och servrar förblir stabila och inte kraschar när marknaden blir mycket aktiv. Slutligen vill du ha en mäklare med ett större antal anställda så att du kan handla via telefon utan att behöva oroa dig för att få en upptagetsignal. Du hittar mer information om Plus 500 här, och om AG Markets på denna sida. Det finns emellertid ännu flera att välja mellan.

Kontrollera din mäklare

I USA måste alla registrerade terminshandlare uppfylla strikta finansiella standarder och att lämna in månadsrapporter till regulatorer.

Du kan besöka Commodity Futures Trading Commissions webbplats för att få tillgång till de senaste finansiella rapporterna för alla registrerade FCM i USA. En annan fördel med att arbeta med en registrerad FCM är större insyn i affärspraxis. National Futures Association för register över alla formella förfaranden mot FCM: er, så att handlare kan ta reda på om företaget har haft allvarliga problem med kunder eller tillsynsmyndigheter genom att kontrollera NFA: s bakgrundsinformation Information Center (BASIC) online.

Testa mjukvaran

När du har hittat en mäklare är nästa steg att testa deras programvara genom att öppna ett demokonto. Tillgängligheten med demo eller virtuella handelskonton är något unikt för denna marknad. Du vill utnyttja detta till Din fördel. Ditt mål är att lära dig hur du använder handelsplattformen och, medan du gör det, för att hitta den handelsplattform som passar dig bäst. De flesta demokonton har exakt samma funktioner som live-konton, med realtidsmarknadspriser. Den enda skillnaden är förstås att du inte handlar med riktiga pengar.

Gör Din hemläxa

Du bör aldrig handla impulsivt, så du måste kunna motivera dina affärer genom analys. Eftersom valutamarknaden främst är en tekniskt driven marknad är den bästa boken som du kan läsa som en ny trader en bok om teknisk analys. Erfarna valutahandlare följer också stora tidningar för internationella nyheter. När du har en solid grund i valutahandeln måste du hålla dig uppdaterad om den dagliga grundläggande och tekniska utvecklingen på valutamarknaden. En mängd gratis FX-specifika forskningswebbplatser, som lätt kan hittas på internet, kommer också att underlätta för Dig.

Hitta rätt handelssystem och signaler

Många handlare undrar om det är värt att köpa in i ett system eller ett signalpaket. System och signaler faller i tre allmänna kategorier beroende på deras metodik: trend, intervall eller grundläggande fundamenta. Fundamentala system är mycket sällsynta på valutamarknaden. De används mest av stora hedgefonder eller banker eftersom de är mycket långsiktiga i naturen och inte ger många handelssignaler. Systemen som är tillgängliga för enskilda traders är typiskt trendsystem eller intervallsystem. Det är sällan Du får tillgång till ett system som kan utnyttja båda marknaderna, för om du gör så har du ganska mycket funnit den heliga Graalen.

Valutamarknaden föddes 1972

Valutamarknaden föddes 1972. Innan dess hade det så klart förekommit handel med valutor, men inte i standardiserad form. Den 16 maj 1972 listades terminskontrakt på sju utländska valutor på CME när International Monetary Market (IMM) öppnades för handel. Dessa valutor var Det brittiska pundet, den kanadensiska dollarna, den tyska D-Marken, den italienska liran, den japanska yenen, den mexikanska peson och schweizerfrancen.

Inom ett år kom handelsvolymerna att nästan tredubblas. De gick från 144 928 omsatta kontrakt 1972 till 436 374 kontrakt 1973. I och med den underliggande marknadstillväxten och diversifiering har dessa terminskontrakt kommit att fortsätta växa. Under 2016 omsattes det mer än 216 miljoner terminskontrakt på valutor CME.

Du hittar alla valutaparen på vår hemsida, klicka här för ytterligare information.

Valutamarknaden

Valutamarknaden, eller forexmarknaden (från engelskans ”foreign exchange”), är en världsomspännande decentraliserad finansiell marknad för handel med valutor. Handeln utförs i huvudsak ifrån finanscentrum världen över och sker mellan ett brett spektrum av köpare och säljare, dygnet runt med undantag för helger. Valutamarknaden bestämmer de relativa värdena mellan olika valutor.

Det främsta syftet med valutamarknaden är att bistå internationell handel och investeringar genom att göra det möjligt för företag att konvertera en valuta till en annan. Till exempel gör den det möjligt för ett amerikanskt företag att importera europeiska varor och betala för dem i euro, även om företagets inkomster är i amerikansk dollar. Den möjliggör även valutaspekulation och carry trade där investerare lånar valutor med låga räntor och investerar dem i valutor med hög ränta.

Investera på fastighetsmarknaden utan att köpa fastigheter

Investeringar i fastigheter kan vara mycket lönsamma. För att komma igång på fastighetsmarknaden krävs vanligen mycket kapital. Det går emellertid att Investera på fastighetsmarknaden utan att köpa fastigheter och binda upp miljonbelopp.

Investera i en REIT

En REIT, eller real estate investment trust, är ett företag som äger och förvaltar fastigheter och närstående tillgångar, såsom hypotekslån eller hypotekslån. Majoriteten av en REITs intäkter och tillgångar måste kunna kopplas till fastigheter. För att kvalificera sig som ett REIT måste företag uppfylla vissa standards samt tilläggsregler som fastställts av den amerikanska finansinspektionen, Securities and Exchange Commission:

Investera minst 75 procent av de totala tillgångarna i fastigheter
Kunna härleda minst 75 procent av bruttoinkomsten från fastighetshyror eller bostadsräntor
Ha minst 100 aktieägare efter det första året som REIT
Högst 50 procent av aktierna får innehas innehas av fem eller färre individer
Betala minst 90 procent av den beskattningsbara vinsten som utdelning

Den sista regeln är intressant för enskilda investerare. REITs är inte bara företag som äger fastigheter; De är företag som tillhandahåller kassaflöde till sina investerare. Om du investerar i en REIT och återinvesterar Dina utdelningar kan du växa din portfölj tills du når en punkt där du själv kan köpa enskilda fastigheter eller fortsätta investera i förvaltade fastighetsportföljer.

Fastighetsbolag

Många företag som äger och förvaltar fastigheter inte är strukturerade som ett REIT. I Sverige förekommer det inte på grund av lagstiftningen. Finland tillåter emellertid REITs. Dessa företags aktier betalar vanligtvis en mycket lägre utdelning än ett REIT, men företagen har mer frihet att återinvestera vinsten för att expandera.

Vissa företag i andra branscher beter sig som ett fastighetsbolag trots att det inte är den primära tjänsten de erbjuder. Exempel på detta är hotellkedjor, köpcentrum och anläggningsoperatörer.

Det finns naturligtvis traditionella fastighetsbolag tillgängliga för investeringar också. Företag inkluderar fastighetsföretag som RE/MAX Holdings Inc., kommersiella fastighetsoperatörer som CBRE Group och köpcentrumsföretag som Equity One (EQY).

Som med varje enskild aktieinvestering, gör alltid en grundläggande analys innan du fattar ett investeringsbeslut. Att investera tungt i en aktie eller en bransch i förhållande till resten av portföljen skapar en koncentrationsrisk i portföljen.

Investera i bostadsbyggare

Fastighetsinvesteringar handlar inte bara om att köpa och dra nytta av befintliga bestånd. Det finns en hel industri av bostadsbyggare, så kallade homebuilders ansvarig för att utveckla nya stadsdelar i växande storstadsområden. Dessa företag kan vara inblandade i flera aspekter av bostadsbyggnadsprocessen.

Vid utvärdering av bostadsbyggare, titta på alla aspekter av verksamheten. Fråga dig själv om företaget är inriktat på en region med dålig fastighetsutveckling. Tänk på att bostadsbyggare utveckling kan vara högt korrelerad med ekonomin. När tillväxten är stark vill folk köpa nya bostäder. När ekonomin är trög, tenderar försäljningen av nya bostäder att falla.

Investera i en fastighetsfond

Ett av de största hindren i fastighetsinvesteringar är diversifiering. Som en investerare på aktiemarknaden är det inte svårt att hitta mångfald investeringar. Aktier i många företag handlas med ett tillräckligt lågt pris per aktie för att uppnå diversifiering. Detta kan nås till ett rimlig pris genom planering. Fysiska fastigheter är ganska annorlunda.

För att få diversifiering i fastigheter kan investerare vända sig till fastighetsfokuserade fonder, indexfonder och ETFer. Vissa fastighetsfonder fungerar precis som en traditionell fond, och investerar i fastighetsbestånd. Andra är inriktade på REITs eller till och med direkt inköp av fastigheter. Ett exempel på en populär REIT ETF är Vanguard REIT ETF (NYSEArca: VNQ). VNQ är en börshandlade fond som handlas på NYSE, precis som en aktie. Den ger en direkt exponering mot en portfölj av REITs. I dagsläget cirka 145 stycken.

Om du föredrar en fastighetsfond, är Prudential Global Real Estate Fund (PURAX) en global fastighetsfond som kan vara instressant. Fonden är 97,5% investerad i fastigheter. 52 procent av innehaven är i Nordamerika, resten återfinns i Europa (17 procent av innehaven) och Asien (31 procent av innehaven). Fonden är främst inriktad på att äga fastigheter på utvecklade marknader. Mindre än 2 % av det förvaltade kapatalet har investeras på tillväxtmarknader.

Sammanfattning

Investeringar i enskilda fastigheter kräver mycket kapital. Det betyder också högre risk än att investera i en fastighetsfond eller en REIT. Investering i andra alternativ som finns tillgängliga via börsen, REITs, fonder och ETFer kan ge din portfölj exponering för fastigheter utan att Du behöva lägga ut miljontals kronor.

Som med alla investeringar kommer investeringar i fastigheter och närstående företag med viss risk. Utvärdera eventuella investeringsalternativ innan du köper för att säkerställa att det överensstämmer med dina investeringsmål.

Amerikanska och globala fastigheter har fungerat bra de senaste åren, men inte alla marknader är lika. Viss fastighetsexponering ger en utmärkt hedge mot fluktuationer på aktiemarknaderna, men för mycket fastighetskoncentration ger dig förluster när fastighetsmarknaden faller. Det gjorde den under fastighetsbubblan och under kreditkrisen.

När du väl har en bra förståelse för dina investeringsmål och hur fastigheter kan utgöra en del av det, kan du självklart investera och göra fastigheter till en del av din portfölj för både kortfristiga och långsiktiga investeringsmål. Du är då mogen att investera på fastighetsmarknaden.