Etikett: Kol

Höga utdelningar gynnar fond som investerar i kol

Höga utdelningar gynnar fond som investerar i kol ETFAktier i kolföretag har haft en tuff utveckling under det senaste året. VanEck Vectors Coal ETF (NYSEArca: KOL) har tappat nästan 16% under de senaste 12 månaderna, men det finns minst en ljuspunkt när det gäller att investera i kolföretag. Dessa företag belönar investerare med aktieåterköp och höga utdelningar.

”Kolföretag returnerade nästan 3,7 miljarder dollar i utdelning och återköp till aktieägarna under de 12 månaderna i september, och S & P Global Ratings förväntar sig mer av samma i år. Det ökar avkastningen till oöverträffade nivåer, i vissa fall till ungefär nio gånger så mycket som 10-åriga statsskuldsobligationerna ”, rapporterar Bloomberg.

Spårar den globala kolindustrin

KOL spårar MVIS Global Coal Index. Det indexet ”syftar till att spåra företagens övergripande resultat inom den globala kolindustrin som omfattar kolverksamhet (produktion, gruvdrift och koks), transport av kol, produktion av kolgruvutrustning samt lagring och handel”, enligt VanEck.

KOL har stigit med över åtta procent sedan årsskiftet, mätt i dollar. Denna Börshandlade fond ger för närvarande en direktavkastning på 5,96 procent.

Utdelning i kolbolag

Ett centralt element i president Trumps kampanj var att nå ut till kolföretag, en strategi som hjälpte Trump att vinna nästan alla större kolproducerande stater med undantag för Illinois. En politiker måste givetvis göra gott om löften till väljare eller riskera att bli besegrad i nästa val. Presidentvalet 2020 är redan på väg, men Trump måste få kolgruvarbetare tillbaka till jobbet. Om han kan det är en annan historia.

”Avkastningen återspeglar en industris tillstånd som långsamt dör. Starka exportpriser ger nu hälsosamma kassaflöden, säger Bloomberg. ”Men med amerikanska konsumenter som i stort sett övergår till billig naturgas och rena förnybara energikällor finns det inte mycket anledning att gräva nya gruvor eller göra förvärv. För stora kolföretag, inklusive Peabody Energy Corp., är återbetalning till investerare standardinställningen. ”

KOL innehar 26 aktier. Peabody Energy Corp. (NYSE: BTU), en topp 10 innehav i KOL, ger 1,80%. Warrior Met Coal, Inc. (NYSE: HCC), en annan topp 10 innehav i KOL, har en utdelning på 0,71%.

Peabody ”allokerade cirka två tredjedelar av sitt fria kassaflöde förra året till utdelning och återköp av aktier. I år är planen att returnera allt till aktieägarna, säger Bloomberg.

Börshandlade fonder som ger exponering mot råvaror

Börshandlade fonder som ger exponering mot råvaror

Eftersom de finansiella marknaderna blir allt mer flyktiga och allt fler ekonomier upplever ett stigande inflationstryck kan det vara värt att titta på börshandlade fonder som ger exponering mot råvaror för att skapa en diversifiering i en portfölj.

Råvaror, som är en riktig tillgång, tenderar att dra nytta av oväntade inflationschocker. De har också historiskt sett betraktats som en fristad, eller safe haven, när investerare ser ut att överge mer flyktiga tillgångsklasser. Därför kan inflation och volatilitet fungera som katalysatorer för att förbättra råvarupriserna, säger Dan Petersen, produktchef för IndexIQ, i en analys.

Oljeterminerna visar positiv trend

När man tittar på råvarumarknaden visar oljeterminerna gynnsamma utsikter för prisuppgången när råoljekurven vändes till ”backwardation”. Detta uppstår vanligtvis när oljelagren faller eller förväntas falla. Detta har delvis påverkats av överutbudet som startade 2014, vilket visar tecken på att falla tillbaka till det långsiktiga genomsnittet, säger Petersen.

Historiska konjunkturutvecklingar visar också att det kan vara dags för investerare att gynna sin exponering mot råvaror. Petersen hävdade att en av tre situationer kommer att uppstå i den framtida miljön: råvarupriset stiger snabbare än aktierna, råvarupriset faller mindre än vad aktiekurserna sjunker eller råvarupriset stiger medan aktiekurserna sjunker. ”Oavsett hur du ser på det, om mönstret fortsätter, kan det gynna en portfölj att ha exponering mot råvaror” sade Petersen.

Den amerikanska dollarn

En annan sak att överväga är den amerikanska dollarn. Under de senaste två åren har tillväxtmarknaderna uppvärderats mot den amerikanska dollarn. När dessa råvaruinköpsländer står på en starkare finansiell grund på grund av sina förstärkta lokala valutor kan det leda till ökad efterfrågan på billigare råvaror som handlas i USD. Det i sin tur leder till höjda råvarupriser.

CROP ETF

Eftersom investerare letar efter sätt att få exponering mot råvarumarknaden, kan vissa överväga råvaruproducenter, råvaruaktier eller börshandlade fonder som ger exponering mot råvaror. Exempelvis investerar IQ Global Agribusiness Small Cap ETF (NYSEArca: CROP) på småföretag i agribusiness-segmentet, jordbruksföretag som producerar produkter som gödningsmedel, jordbrukskemikalier, jordbruksmaskiner, förpackade livsmedel och kött.

Investerare som är intresserade av det globala naturresursutrymmet kan titta på breda ETF-alternativ, till exempel IQ Global Resources ETF (NYSEArca: GRES). Segmenten inom sektorn omfattar de stora råvarusektorerna, som ädelmetaller, industrimetaller, boskap, energi och spannmål, tillsammans med timmer, vatten och kol.

Dessutom kan IQ Global Oil Small Cap ETF (NYSEArca: IOIL) hjälpa investerare att dra nytta av att en starkare råoljemarknad då och fokusera på potentiella tillväxtmöjligheter i mindre företag.

Kolet är den hetaste råvaran när den globala ekonomin stärks

Kolet är den hetaste råvaran när den globala ekonomin stärks

En växande ekonomi och förbättrad tillverkningsverksamhet i Asien, särskilt Kina, har drivit efterfrågan på kol. Det stärker också den börshandlade fonden som fokuserar på kol, VanEck Vectors Coal ETF (NYSEArca: KOL). Denna ETF har noterat sin högsta nivå på 52 veckor, har under det senaste året stigit med mer än 37 procent. Det är ingen överdrift att säga att Kolet är den hetaste råvaran när den globala ekonomin stärks.

Stöda av vinsterna inom kolindustrin pekar observatörer på den starkaste perioden av expansion i tillverkningsverksamheten och den globala ekonomin sedan finansnedgången, rapporterar Financial Times.

Enligt BMO Capital Markets ökade koleldad kraftproduktion i de flesta av Asiens stora ekonomier förra året, vilket stärkte efterfrågan. Det fossila bränslet utgör fortfarande 40 procent av energiförbrukningen på tillväxtmarknaderna.

Termisk kol

Efterfrågan på termisk kol drivs återigen av den asiatiska tillväxten och urbaniseringen, berättade Glencores verkställande direktör Ivan Glasenberg för Financial Times. ”Det är en annan råvara där det har varit underinvesteringar genom åren.

Enligt UBS Group AG förväntas kolpriserna stanna nära de högsta nivåerna på fem år som Kinas strävan att stävja överkapacitet genom att möta importefterfrågan. Vi tror att Kina kommer att fortsätta att minska sin kapacitet genom 2018 och in i 2019 sade UBS Group AG analytiker Lachlan Shaw. Han fortsatte med att säga att han tror att vi kommer att få se en större efterfrågan på sjöburen termiskt kol. Kineserna har gjort goda framsteg men de har en bit att gå i fråga om kapacitetsmålen.

Den övergripande globala utbudsutsikterna ser också mindre lovande ut. Det sker ingen prospektering eller utveckling av nya termiska kolgruvor. Projekten blir allt svårare att finansiera som banker och investerare är oroade över miljöfrågor, vilket ytterligare stramar åt marknaden och driver upp priserna.

Vinnare och förlorare ETFer vecka 41 2015

Vinnare och förlorare ETFer vecka 41 2015

Vinnare och förlorare ETFer vecka 41 2015. Tillhör Du dem som anser att det går för långsamt med fonder? Med rätt börshandlad fond kan det gå snabbt, nedan har vi listat Vinnare och förlorare ETFer vecka 41 2015 på den amerikanska marknaden. Observera att i sammanställningen inte ingår några så kallade hävstångs-ETFer. Samtliga dessa börshandlade fonder kan handlas genom både Nordnet och Avanza.

En av denna veckas stora vinnare när det gäller ETFer är den börshandlade fond som heter KOL, och replikerar utvecklingen av råvaran kol. I veckan publicerade IEA, International Energy Agency, en rapport som visar att den inhemska kolkonsumtionen i USA kommer att minsta, men att även exporten kommer bli lägre. Nettoeffekten av detta är att vi ser en minskning på 89 miljoner short ton (MMST) kol i USAs kolproduktion under 2015. Produktionen förväntas minska i alla kolproducerande regionerna 2015, med den största nedgången på en procentuell basis i Appalachian regionen.

Interior region produktion, som inkluderar Illinois Basin (ILB), väntas minska för första gången sedan 2009, medan det västra produktionsområdet väntas understiga 500 MMST för första gången sedan 1998. USAs kolproduktion väntas minska med ytterligare 28 MMST (3,0%) under 2016, men Interior regionproduktionen beräknas växa med 1,5%. Den prognostiserade ökningen av ILB kolproduktion 2016 speglar fördelar jämfört med andra kolproducerande områden med hög värmeinnehåll, närmare närhet till stora marknader än kol som produceras i västra regionen, och lägre brytningskostnader än Appalachian producerad kol.

Överlag så var detta en vecka när emerging markets uppskattades av placerarna, i synnerhet de ETFer som replikerar utvecklingen på aktiemarknaderna i Ryssland som var de stora vinnarna. Vietnam kom emellertid att uppskattas ännu mer, och den enda börshandlade fond som vi känner till som replikerar utvecklingen av börserna i Vietnam kom att stiga med 12,6 procent.

Som vanligt ser vi också VXX på listan, denna ETN brukar alltid finnas med bland de börshandlade produkter som stigit eller fallit mest. Det går således att göra bra affärer i denna ETN, men den som hamnar fel tar en lika stor risk.

Vinnare

First Trust ISE-Revere Natural Gas Index Fund (NYSEArca: FCG) +19,07 procent
Market Vectors Coal ETF (NYSEArca: KOL) +16,46 procent
Global X Uranium ETF (NYSEArca: URA) +13,68 procent
Market Vectors Vietnam ETF (NYSEArca: VNM) +12,64 procent
Market Vectors Gold Miners ETF (NYSEArca: GDX) +12,2 procent

Förlorare

iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN (NYSEArca: VXX) -11,48 procent
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (NYSEArca: TLT) -1,83 procent
PowerShares DB US Dollar Bullish ETF (NYSEArca: UUP) -1,23 procent
Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEArca: BND) -0,43 procent
iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (NYSEArca: AGG)

iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN (NYSEArca: VXX)

Vinnare och förlorare ETFer vecka 39 2015

Vinnare och förlorare ETFer vecka 39 2015

Vinnare och förlorare ETFer vecka 39 2015. Tillhör Du dem som anser att det går för långsamt med fonder? Med rätt börshandlad fond kan det gå snabbt, nedan har vi listat Vinnare och förlorare ETFer vecka 39 2015 på den amerikanska marknaden. Observera att i sammanställningen inte ingår några så kallade hävstångs-ETFer. Samtliga dessa börshandlade fonder kan handlas genom både Nordnet och Avanza.

Denna vecka var den sektor som gick allra bäst råvarusektorn, inte mindre än tre av de börshandlade fonder som återfinns bland de fem bästa har fokus på råvaror. DBA, PowerShares börshandlade fond som replikerar utvecklingen av jordbrukssektorn steg med nästan två procent, medan samma utgivares bredare ETF som heter DBC steg med 0,93 procent. En viss oro för väderfenomenet El Niño ligger bakom detta.

Även det så kallade skräckindexet VXX rörde sig kraftigt efter att ha fallit tillbaka på beskedet om att FED skulle låta räntan vara oförändrad. Den ETN som heter VXX erbjuder många möjligheter till goda affärer, i alla fall för den som kommer i rätt i den. Denna börshandlade produkt är emellertid mycket volatil och kan kosta stora pengar för den som kommer fel. Se den ständigt uppdaterade grafen nedan där det går att välja olika tidsperioder.

Vinnare

PowerShares DB Agriculture ETF (NYSEArca: DBA) +1,89 procent
iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN (NYSEArca: VXX) +1,66 procent
United States Brent Oil (NYSEArca: BNO) +1,47 procent
Utilities Select Sector SPDR ETF (NYSEArca: XLU) +1,18 procent
PowerShares DB Commodity Tracking ETF (NYSEArca: DBC) +0,93 procent

Förlorare

First Trust ISE-Revere Natural Gas ETF (NYSEArca: FCG) -9,86 procent
Guggenheim Solar ETF (NYSEArca: TAN) -8,73 procent
Market Vectors Coal ETF (NYSEArca: KOL) -7,84 procent
WisdomTree Emerging Markets High Div ETF (NYSEArca: DEM) -7,07 procent
iShares US Healthcare (NYSEArca: IYH) -6,80 procent

iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN